LSDFi является продуктом DeFi, основанным на LSD, который позволяет преобразовать залоговый ETH в торгуемый актив с помощью LSD, тем самым разблокируя ликвидность. LSD снизил порог входа для залога ETH, позволяя ставить любое количество, и после залога можно получить LSD, одновременно используя LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоят DeFi-лего, а за комбинацией DeFi стоит лего доходов. Новые проекты обычно используют стимулы для привлечения пользователей к застейканию ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамические механизмы стимулов, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для застейкания, чтобы увеличить степень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
1. LP( доход 10%+)
Перед обновлением в Шанхае, LSD не может быть напрямую обменян на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность обычно не превышает 5%, в основном доходы увеличиваются за счет субсидий токенов. Застейкеры, помимо получения вознаграждения за стейкинг ETH, также могут получать вознаграждение за LP. С увеличением базы LSD, после обновления в Шанхае, объем LP может продолжать расширяться.
2. Циркулярное кредитование( доход 10%+)
С помощью AAVE и LIDO STETH была проведена масштабная маржинальная игра на основной сети Ethereum после слияния. Основные шаги:
Застейкайте ETH в LIDO для получения STETH
Внести STETH в AAVE и занять ETH
Повторите описанную выше операцию
Риск ликвидации довольно высок, фактическая APR зависит от количества циклов. Теоретически все кредитные протоколы могут выполнять эту операцию, в будущем могут появиться автоматические продукты кредитования с циклом.
3. Доход(10%+)
Например, на примере Yearn Finance, через создание ликвидностного пула на Curve, APY для LSD повышается до 5.89%. Пользователи могут выбрать прямое застейкание stETH, в настоящее время стоимость этого пула составляет 16.4 миллиона долларов. Подобных старых проектов в сфере Децентрализованных финансов довольно много, обычно они повышают общий доход за счет агрегации доходов с нескольких платформ + субсидий.
Появление традиционных DeFi проектов, таких как Yearn, в сфере LSD также косвенно отражает важность сегмента LSD.
4. EigenLayer(доход неизвестен)
EigenLayer предлагает различные способы застейкать, включая ликвидный застейк, аналогичный Lido, и сверхликвидный застейк. Сверхликвидный застейк позволяет застейкать LP, в частности, включает:
LSD за стейкать: активы, уже за стейканные в Lido или Rocket Pool, снова за стейканы в EigenLayer
LSD LP застейкать: как повторное застейкание токена LP stETH-ETH от Curve в EigenLayer
5. Стимулирующий проект LSDFi
Повышение капитальной эффективности с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т. д., или привлечение сбережений с высоким APY для достижения других целей.
Представленные проекты включают:
Pendle: Протокол доходности DeFi, предлагающий услуги по застейканию ETH, APE, LOOKs и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH со скидкой, получая доход от разницы в ценах, а также могут добавлять ликвидность для получения дохода. В настоящее время скидочная цена ETH ( с примерно годовым сроком блокировки ) составляет 12.5%, годовая доходность ликвидного пула составляет примерно 95.7%, но высокая APY в основном обусловлена субсидированием токенов PENDLE.
Ion Protocol: Еще не запущен. Принцип заключается в токенизации LSD-токенов и токенов, которые можно ставить, в allETH и vaETH. allETH — это токен ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает все доходы от позиций allETH. Проект планирует использовать такие инструменты, как EigenLayer, для агрегирования доходов от LSD, в настоящее время подробной информации недостаточно.
unshETH: Повышение степени децентрализации валидаторов через динамическое распределение стимулов. Более высокие вознаграждения для платформ LSD с низкой долей рынка, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие платформы для застыковки ETH. В настоящее время поддерживаются только sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Прямое стекинг требует блокировки на определенный срок, стекинг unshETH может принести около 500% доходности, а токены также можно дополнительно застейкать для получения около 70% доходности.
LSDx Finance: Цель состоит в том, чтобы стать основным DEX на рынке сегмента LSD-активов. Используя архитектуру GLP, аналогичную GMX, создается единый ликвидный пул ETHx, планируется выпустить стейблкоин UM. За 48 часов заблокировано 55,000 ETH, количество поддерживаемых LSD невелико, функционал все еще разрабатывается.
Ликвидные Стейкинговые Деривативы: агрегатор LSD, решающий проблемы ликвидности и максимизирующий кредитное плечо активов, путем токенизации и выпуска производных токенов. Пользователи застыкивают ETH или LSD для получения токенов вознаграждения, которые можно использовать для управления или ликвидных инвестиций. Добровольная блокировка LSD дает дополнительные множители вознаграждений.
Stader Ethereum: Продукт ETH скоро будет запущен. Пользователи вносят ETH и получают ETHx, ETH распределяется по трем различным пулам. План ETHx сотрудничает с более чем 30 Децентрализованными финансами, чтобы повысить совместимость. Для запуска узла необходимо внести 4 ETH и 0,4 ETH в виде токенов SD в качестве залога.
Hord: заステйкать ETH и получить LSD hETH. Более высокая APR достигается благодаря заステйканию ETH, MEV-наградам и субсидиям HORD, текущая APY составляет 17.9%.
Parallax Finance: В L2( в настоящее время только на Arbitrum) предоставляется ликвидностная инфраструктура. Продукт Supernova, помимо предоставления вознаграждений за застейк, также предлагает услуги по кредитованию и заемам для застейканных активов.
bestLSD: Скоро начнется тестовая сеть, возможно, это агрегатор Real Yield, использующий агрегированные доходы для субсидирования собственного LSD(bestETH).
0xAcid DAO: Управляющий протокол для максимизации доходности активов LSD, который скоро будет запущен на Arbitrum и Ethereum. Стратегия включает в себя размещение большей части активов на стабильных узлах, часть будет вложена в высокодоходные стратегии, такие как Frax, Aura LP Pool и т. д.
Index Coop: выпускает два продукта, связанных с LSDFi: dsETH( диверсифицированный индекс застейканного ETH ) и icETH( стратегии застекинга с левереджем и ликвидностью ).
Gitcoin: В сотрудничестве с Index Coop запущен Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), часть доходов используется для пожертвований на общественные блага.
В целом, проекты LSDFi борются за долю рынка и влияние в сфере LSD. Существует компромисс между стабильностью стратегии и высокой доходностью, в будущем могут появиться продукты с разным уровнем доходности. Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%. Эта конкуренция будет способствовать децентрализации валидаторов, одновременно предоставляя пользователям разнообразные возможности для получения дохода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichTrader
· 16ч назад
10 пунктов дохода, неплохо, неплохо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpBeforeRug
· 16ч назад
Доход 10+ на что еще играть, просто все вложить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichVictim
· 16ч назад
Неужели не приятно просто быть LP и получать Клиповые купоны?
LSDFi большой взрыв: 5 основных способов разблокировки ликвидности ETH за стейкинг с доходностью до 10%+
LSDFi является продуктом DeFi, основанным на LSD, который позволяет преобразовать залоговый ETH в торгуемый актив с помощью LSD, тем самым разблокируя ликвидность. LSD снизил порог входа для залога ETH, позволяя ставить любое количество, и после залога можно получить LSD, одновременно используя LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоят DeFi-лего, а за комбинацией DeFi стоит лего доходов. Новые проекты обычно используют стимулы для привлечения пользователей к застейканию ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамические механизмы стимулов, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для застейкания, чтобы увеличить степень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
1. LP( доход 10%+)
Перед обновлением в Шанхае, LSD не может быть напрямую обменян на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность обычно не превышает 5%, в основном доходы увеличиваются за счет субсидий токенов. Застейкеры, помимо получения вознаграждения за стейкинг ETH, также могут получать вознаграждение за LP. С увеличением базы LSD, после обновления в Шанхае, объем LP может продолжать расширяться.
2. Циркулярное кредитование( доход 10%+)
С помощью AAVE и LIDO STETH была проведена масштабная маржинальная игра на основной сети Ethereum после слияния. Основные шаги:
Риск ликвидации довольно высок, фактическая APR зависит от количества циклов. Теоретически все кредитные протоколы могут выполнять эту операцию, в будущем могут появиться автоматические продукты кредитования с циклом.
3. Доход(10%+)
Например, на примере Yearn Finance, через создание ликвидностного пула на Curve, APY для LSD повышается до 5.89%. Пользователи могут выбрать прямое застейкание stETH, в настоящее время стоимость этого пула составляет 16.4 миллиона долларов. Подобных старых проектов в сфере Децентрализованных финансов довольно много, обычно они повышают общий доход за счет агрегации доходов с нескольких платформ + субсидий.
Появление традиционных DeFi проектов, таких как Yearn, в сфере LSD также косвенно отражает важность сегмента LSD.
4. EigenLayer(доход неизвестен)
EigenLayer предлагает различные способы застейкать, включая ликвидный застейк, аналогичный Lido, и сверхликвидный застейк. Сверхликвидный застейк позволяет застейкать LP, в частности, включает:
5. Стимулирующий проект LSDFi
Повышение капитальной эффективности с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т. д., или привлечение сбережений с высоким APY для достижения других целей.
Представленные проекты включают:
Pendle: Протокол доходности DeFi, предлагающий услуги по застейканию ETH, APE, LOOKs и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH со скидкой, получая доход от разницы в ценах, а также могут добавлять ликвидность для получения дохода. В настоящее время скидочная цена ETH ( с примерно годовым сроком блокировки ) составляет 12.5%, годовая доходность ликвидного пула составляет примерно 95.7%, но высокая APY в основном обусловлена субсидированием токенов PENDLE.
Ion Protocol: Еще не запущен. Принцип заключается в токенизации LSD-токенов и токенов, которые можно ставить, в allETH и vaETH. allETH — это токен ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает все доходы от позиций allETH. Проект планирует использовать такие инструменты, как EigenLayer, для агрегирования доходов от LSD, в настоящее время подробной информации недостаточно.
unshETH: Повышение степени децентрализации валидаторов через динамическое распределение стимулов. Более высокие вознаграждения для платформ LSD с низкой долей рынка, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие платформы для застыковки ETH. В настоящее время поддерживаются только sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Прямое стекинг требует блокировки на определенный срок, стекинг unshETH может принести около 500% доходности, а токены также можно дополнительно застейкать для получения около 70% доходности.
LSDx Finance: Цель состоит в том, чтобы стать основным DEX на рынке сегмента LSD-активов. Используя архитектуру GLP, аналогичную GMX, создается единый ликвидный пул ETHx, планируется выпустить стейблкоин UM. За 48 часов заблокировано 55,000 ETH, количество поддерживаемых LSD невелико, функционал все еще разрабатывается.
Ликвидные Стейкинговые Деривативы: агрегатор LSD, решающий проблемы ликвидности и максимизирующий кредитное плечо активов, путем токенизации и выпуска производных токенов. Пользователи застыкивают ETH или LSD для получения токенов вознаграждения, которые можно использовать для управления или ликвидных инвестиций. Добровольная блокировка LSD дает дополнительные множители вознаграждений.
Stader Ethereum: Продукт ETH скоро будет запущен. Пользователи вносят ETH и получают ETHx, ETH распределяется по трем различным пулам. План ETHx сотрудничает с более чем 30 Децентрализованными финансами, чтобы повысить совместимость. Для запуска узла необходимо внести 4 ETH и 0,4 ETH в виде токенов SD в качестве залога.
Hord: заステйкать ETH и получить LSD hETH. Более высокая APR достигается благодаря заステйканию ETH, MEV-наградам и субсидиям HORD, текущая APY составляет 17.9%.
Parallax Finance: В L2( в настоящее время только на Arbitrum) предоставляется ликвидностная инфраструктура. Продукт Supernova, помимо предоставления вознаграждений за застейк, также предлагает услуги по кредитованию и заемам для застейканных активов.
bestLSD: Скоро начнется тестовая сеть, возможно, это агрегатор Real Yield, использующий агрегированные доходы для субсидирования собственного LSD(bestETH).
0xAcid DAO: Управляющий протокол для максимизации доходности активов LSD, который скоро будет запущен на Arbitrum и Ethereum. Стратегия включает в себя размещение большей части активов на стабильных узлах, часть будет вложена в высокодоходные стратегии, такие как Frax, Aura LP Pool и т. д.
Index Coop: выпускает два продукта, связанных с LSDFi: dsETH( диверсифицированный индекс застейканного ETH ) и icETH( стратегии застекинга с левереджем и ликвидностью ).
Gitcoin: В сотрудничестве с Index Coop запущен Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), часть доходов используется для пожертвований на общественные блага.
В целом, проекты LSDFi борются за долю рынка и влияние в сфере LSD. Существует компромисс между стабильностью стратегии и высокой доходностью, в будущем могут появиться продукты с разным уровнем доходности. Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%. Эта конкуренция будет способствовать децентрализации валидаторов, одновременно предоставляя пользователям разнообразные возможности для получения дохода.