Шифрование Хеджирование фондов развитие ситуации: активы, инвестиционные стратегии и анализ производительности
Недавний отчет об исследовании выявил текущее состояние развития шифрования хеджевых фондов. В 2019 году объем активов под управлением этих фондов (AUM) увеличился с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов, что является значительным ростом. В течение всего 2019 года наиболее выдающимися оказались полностью доверительные длинные фонды, средняя доходность которых составила 42%. Следует отметить, что семейные офисы и лица с высоким чистым капиталом являются основными инвесторами этих фондов, составляя 48% и 42% соответственно.
!
Отчет показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цены биткойна. Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полностью доверительное длинное, полностью доверительное длинное/короткое, количественное инвестирование и многопрофильные комбинации. Среди них наиболее распространены количественные фонды, которые занимают почти половину рынка.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высоко состоятельные отдельные лица составляют почти 90% всех инвесторов. В сравнении с этим, участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. Медиана числа инвесторов на фонд составляет 27,5, медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов.
!
В области управления активами наблюдается явный эффект Матфея, когда небольшое число крупных фондов контролирует большую часть активов. В 2019 году доля криптохедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов выросла с 19% в 2018 году до 35%.
!
В 2019 году медианный рост доходности шифрованных хедж-фондов составил 74%, что значительно превышает отрицательные 46% 2018 года. По типу стратегии, фонды с полным доверием показали наилучшие результаты в 2019 году, медианная доходность составила 40%. Стоит отметить, что рост биткойна в 2019 году составил 92%, что превышает показатели всех шифрованных хедж-фондов.
!
С развитием рынка шифрования и разнообразием производных инструментов, инвестиционные стратегии шифровых хедж-фондов становятся все более разнообразными. Опрос показывает, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. В будущем, с увеличением количества регулируемых продуктов на шифрованных фьючерсах, ожидается, что больше фондов будет вовлечено в эту область.
Что касается маржинальной торговли, в 2020 году доля фондов, использующих кредитное плечо, возросла до 56%, но на самом деле активно использовали только 19%. В будущем больше фондов может получить разрешение на использование кредитного плеча в своих инвестиционных проспектах, но фактическое использование остается под вопросом.
!
В целом, шифрование Хеджирование фонды постепенно приближаются к традиционным Хеджирование фондам, инвестиционные инструменты и стратегии становятся все более сложными. Эта тенденция предвещает постоянное развитие и углубление шифрования финансового рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Шифрование Хеджирование фондов значительно увеличился в 2019 году, AUM удвоился до 2 миллиардов долларов.
Шифрование Хеджирование фондов развитие ситуации: активы, инвестиционные стратегии и анализ производительности
Недавний отчет об исследовании выявил текущее состояние развития шифрования хеджевых фондов. В 2019 году объем активов под управлением этих фондов (AUM) увеличился с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов, что является значительным ростом. В течение всего 2019 года наиболее выдающимися оказались полностью доверительные длинные фонды, средняя доходность которых составила 42%. Следует отметить, что семейные офисы и лица с высоким чистым капиталом являются основными инвесторами этих фондов, составляя 48% и 42% соответственно.
!
Отчет показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цены биткойна. Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полностью доверительное длинное, полностью доверительное длинное/короткое, количественное инвестирование и многопрофильные комбинации. Среди них наиболее распространены количественные фонды, которые занимают почти половину рынка.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высоко состоятельные отдельные лица составляют почти 90% всех инвесторов. В сравнении с этим, участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. Медиана числа инвесторов на фонд составляет 27,5, медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов.
!
В области управления активами наблюдается явный эффект Матфея, когда небольшое число крупных фондов контролирует большую часть активов. В 2019 году доля криптохедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов выросла с 19% в 2018 году до 35%.
!
В 2019 году медианный рост доходности шифрованных хедж-фондов составил 74%, что значительно превышает отрицательные 46% 2018 года. По типу стратегии, фонды с полным доверием показали наилучшие результаты в 2019 году, медианная доходность составила 40%. Стоит отметить, что рост биткойна в 2019 году составил 92%, что превышает показатели всех шифрованных хедж-фондов.
!
С развитием рынка шифрования и разнообразием производных инструментов, инвестиционные стратегии шифровых хедж-фондов становятся все более разнообразными. Опрос показывает, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. В будущем, с увеличением количества регулируемых продуктов на шифрованных фьючерсах, ожидается, что больше фондов будет вовлечено в эту область.
Что касается маржинальной торговли, в 2020 году доля фондов, использующих кредитное плечо, возросла до 56%, но на самом деле активно использовали только 19%. В будущем больше фондов может получить разрешение на использование кредитного плеча в своих инвестиционных проспектах, но фактическое использование остается под вопросом.
!
В целом, шифрование Хеджирование фонды постепенно приближаются к традиционным Хеджирование фондам, инвестиционные инструменты и стратегии становятся все более сложными. Эта тенденция предвещает постоянное развитие и углубление шифрования финансового рынка.