LSDFi Война продолжает нарастать, подробное объяснение 5 стратегий для получения избыточной прибыли
LSDFi — это DeFi продукт, основанный на деривативах ликвидного стейкинга (LSD). С помощью LSD стейкеры могут превращать заложенный ETH в торгуемые активы, разблокируя ликвидность и снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут ставить любое количество ETH, получать LSD и использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит DeFi Lego, новый проект привлекает пользователей к ставке ETH/LSD на свою платформу с помощью стимулов, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамическую доходность, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для ставок, чтобы повысить степень децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет пять основных форм:
LP( доход 10%+)
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, многие DeFi проекты создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность не превышает 5%, в основном APY увеличивается за счет субсидий токенов. Стейкеры, помимо получения сетевых вознаграждений, также могут получать вознаграждения от LP сборов. После обновления Шанхая объем LP может увеличиться.
Циклическое кредитование( доход 10%+)
Проведение маржинальных ставок на основной сети Ethereum после слияния с STETH от AAVE и LIDO:
Ставка ETH на LIDO для получения STETH
Внесите STETH в AAVE и займитесь ETH
Повторите вышеуказанную операцию
Риск ликвидации довольно высок, доход зависит от количества циклов. Все кредитные соглашения могут быть использованы, в будущем могут появиться продукты автоматического циклического кредитования.
Доходность(10%+)
Yearn Finance создает ликвидностный пул на Curve, увеличивая APY LSD до 5.89%. Пользователи могут напрямую ставить stETH, в настоящее время стоимость пула составляет 16.4 миллиона долларов. Существует много аналогичных старых DeFi проектов, которые увеличивают доходность за счет агрегирования доходов с нескольких платформ и субсидирования.
EigenLayer( доход неизвестен)
EigenLayer предлагает несколько способов стейкинга, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Сверхликвидный стейкинг позволяет LP участвовать в стейкинге:
LSD стейкинг: активы, уже заставленные в Lido или Rocket Pool, могут быть повторно заставлены в EigenLayer
LSD LP Стейкинг: как повторный стейкинг токена LP stETH-ETH от Curve в EigenLayer
Стимулирующий проект LSDFi
Повышение капитальной эффективности через использование кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных инструментов на облигации и т.д., или привлечение сбережений с помощью высокой APY для достижения других целей.
Pendle: Дефи-доходный протокол, предлагающий услуги стекинга и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH со скидкой, разница составляет доход (, который необходимо заблокировать на срок ). Также можно получать доход, добавляя ликвидность.
Ion Protocol: токены LSD и токены залоговых активов токенизируются в allETH и vaETH. allETH является токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает доходы по позициям allETH. Планируется использовать EigenLayer и другие для агрегирования доходов от LSD.
unshETH: Повышение степени децентрализации валидаторов за счет динамического распределения стимулов. Более высокие награды для LSD с низкой долей рынка, побуждающие пользователей выбирать платформы с малой долей для стейкинга ETH. В настоящее время поддерживаются только некоторые LSD.
LSDx Finance: цель состоит в том, чтобы стать DEX с высокими барьерами для сегмента активов LSD. Используя архитектуру GLP, аналогичную GMX, создается единый пул ликвидности ETHx, планируется запуск стейблкоина UM.
Ликвидные Стейкинг Деривативы: LSD агрегатор, решающий проблемы ликвидности и максимизирующий кредитное плечо активов через токенизацию и выпуск производных токенов. Пользователи ставят ETH или LSD для получения токенов вознаграждения, которые могут быть использованы для управления или ликвидных DeFi инвестиций.
Stader Ethereum: Скоро будет выпущен ETHx. Пользователи вносят ETH для получения ETHx, ETH вносятся в три различных пула ( индивидуальное управление, поддержка технологии DVT, совместные операторы ). ETHx планирует сотрудничество с несколькими DeFi протоколами.
Hord: Ставьте ETH, чтобы получить LSD hETH. Награды накапливаются в пуле стейкинга, увеличивая стоимость hETH со временем. Достигайте более высокой APR различными способами: стейкинг ETH, MEV награды, субсидии HORD.
Parallax Finance: предоставляет инфраструктуру ликвидности, позволяя физическим лицам, DAO и другим протоколам получать доход на L2. Продукт Supernova, помимо предоставления вознаграждений за стейкинг, также предлагает кредитное плечо и услуги заимствования для стейкинговых активов.
bestLSD: Реальный доход агрегатор, использующий агрегированные доходы для субсидирования собственного LSD bestETH. Рассматриваемый диапазон включает в себя такие мощные активы с реальным доходом, как GMX, GLP, veCRV, veVELO и т.д.
0xAcid DAO: Управляющий протокол, максимизирующий доход от активов LSD. Стратегия включает в себя размещение большей части активов на стабильных узлах, а часть - в высокодоходных стратегиях, таких как Frax, Aura LP Pool. Сотрудничество с Pendle для увеличения доходности, предоставление услуг по кредитованию, LP и т.д.
EigenLayer: Потенциальные возможности DeFi Лего включают: получение LP или LSD of LSDs после LSD-ставки с продолжением ставкой LP с ETH/LSD; ре-ставка с левереджированной доходностью; автоматизированная стратегия ре-ставки с левереджем.
Index Coop: выпущены два продукта, связанных с LSDFi: dsETH( индекс многообразного стейкинга ETH ) и icETH( продукт с杠杆ной ликвидной стейкинговой стратегией ).
Gitcoin: в сотрудничестве с Index Coop запущен индекс Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), доходы поступают от доходов от ETH/LSD/USDC, застолбленных пользователями в различных стратегических пулах.
Итог:
Большинство стимулирующих проектов LSDFi борются за влияние LSD, что влияет на количество будущих совместных проектов и сборку DeFi Lego.
Стабильность стратегии является противоречием проекта LSDFi, высокая доходность может повлиять на устойчивость, но в краткосрочной перспективе может стать нормой.
Более оптимальная стратегия: использование ликвидных стейкинг-провайдеров вне Топ-3, таких как frxETH, для получения 10% дохода с помощью субсидий, а затем поиск проектов с высокой APY, таких как unshETH, LSDx для майнинга.
Влияние LSDFi на валидаторов пока невелико, LP + субсидии токенов являются основными, но в дальнейшем может увеличиться степень децентрализации валидации.
Существует потенциал для сотрудничества между проектами LSDFi, в будущем возможно создание продуктов с различными уровнями доходности, от 4% до более 500%.
LSD Война началась и будет продолжаться, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне 25%+. Стейкинг Ethereum не является рентабельным для большинства, даже с учетом стимулов LSDFi.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Полный анализ экосистемы LSDFi: от основных концепций до многообразных стратегий
LSDFi Война продолжает нарастать, подробное объяснение 5 стратегий для получения избыточной прибыли
LSDFi — это DeFi продукт, основанный на деривативах ликвидного стейкинга (LSD). С помощью LSD стейкеры могут превращать заложенный ETH в торгуемые активы, разблокируя ликвидность и снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут ставить любое количество ETH, получать LSD и использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит DeFi Lego, новый проект привлекает пользователей к ставке ETH/LSD на свою платформу с помощью стимулов, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамическую доходность, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для ставок, чтобы повысить степень децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет пять основных форм:
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, многие DeFi проекты создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность не превышает 5%, в основном APY увеличивается за счет субсидий токенов. Стейкеры, помимо получения сетевых вознаграждений, также могут получать вознаграждения от LP сборов. После обновления Шанхая объем LP может увеличиться.
Проведение маржинальных ставок на основной сети Ethereum после слияния с STETH от AAVE и LIDO:
Риск ликвидации довольно высок, доход зависит от количества циклов. Все кредитные соглашения могут быть использованы, в будущем могут появиться продукты автоматического циклического кредитования.
Yearn Finance создает ликвидностный пул на Curve, увеличивая APY LSD до 5.89%. Пользователи могут напрямую ставить stETH, в настоящее время стоимость пула составляет 16.4 миллиона долларов. Существует много аналогичных старых DeFi проектов, которые увеличивают доходность за счет агрегирования доходов с нескольких платформ и субсидирования.
EigenLayer предлагает несколько способов стейкинга, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Сверхликвидный стейкинг позволяет LP участвовать в стейкинге:
Повышение капитальной эффективности через использование кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных инструментов на облигации и т.д., или привлечение сбережений с помощью высокой APY для достижения других целей.
Pendle: Дефи-доходный протокол, предлагающий услуги стекинга и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH со скидкой, разница составляет доход (, который необходимо заблокировать на срок ). Также можно получать доход, добавляя ликвидность.
Ion Protocol: токены LSD и токены залоговых активов токенизируются в allETH и vaETH. allETH является токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает доходы по позициям allETH. Планируется использовать EigenLayer и другие для агрегирования доходов от LSD.
unshETH: Повышение степени децентрализации валидаторов за счет динамического распределения стимулов. Более высокие награды для LSD с низкой долей рынка, побуждающие пользователей выбирать платформы с малой долей для стейкинга ETH. В настоящее время поддерживаются только некоторые LSD.
LSDx Finance: цель состоит в том, чтобы стать DEX с высокими барьерами для сегмента активов LSD. Используя архитектуру GLP, аналогичную GMX, создается единый пул ликвидности ETHx, планируется запуск стейблкоина UM.
Ликвидные Стейкинг Деривативы: LSD агрегатор, решающий проблемы ликвидности и максимизирующий кредитное плечо активов через токенизацию и выпуск производных токенов. Пользователи ставят ETH или LSD для получения токенов вознаграждения, которые могут быть использованы для управления или ликвидных DeFi инвестиций.
Stader Ethereum: Скоро будет выпущен ETHx. Пользователи вносят ETH для получения ETHx, ETH вносятся в три различных пула ( индивидуальное управление, поддержка технологии DVT, совместные операторы ). ETHx планирует сотрудничество с несколькими DeFi протоколами.
Hord: Ставьте ETH, чтобы получить LSD hETH. Награды накапливаются в пуле стейкинга, увеличивая стоимость hETH со временем. Достигайте более высокой APR различными способами: стейкинг ETH, MEV награды, субсидии HORD.
Parallax Finance: предоставляет инфраструктуру ликвидности, позволяя физическим лицам, DAO и другим протоколам получать доход на L2. Продукт Supernova, помимо предоставления вознаграждений за стейкинг, также предлагает кредитное плечо и услуги заимствования для стейкинговых активов.
bestLSD: Реальный доход агрегатор, использующий агрегированные доходы для субсидирования собственного LSD bestETH. Рассматриваемый диапазон включает в себя такие мощные активы с реальным доходом, как GMX, GLP, veCRV, veVELO и т.д.
0xAcid DAO: Управляющий протокол, максимизирующий доход от активов LSD. Стратегия включает в себя размещение большей части активов на стабильных узлах, а часть - в высокодоходных стратегиях, таких как Frax, Aura LP Pool. Сотрудничество с Pendle для увеличения доходности, предоставление услуг по кредитованию, LP и т.д.
EigenLayer: Потенциальные возможности DeFi Лего включают: получение LP или LSD of LSDs после LSD-ставки с продолжением ставкой LP с ETH/LSD; ре-ставка с левереджированной доходностью; автоматизированная стратегия ре-ставки с левереджем.
Index Coop: выпущены два продукта, связанных с LSDFi: dsETH( индекс многообразного стейкинга ETH ) и icETH( продукт с杠杆ной ликвидной стейкинговой стратегией ).
Gitcoin: в сотрудничестве с Index Coop запущен индекс Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), доходы поступают от доходов от ETH/LSD/USDC, застолбленных пользователями в различных стратегических пулах.
Итог:
Большинство стимулирующих проектов LSDFi борются за влияние LSD, что влияет на количество будущих совместных проектов и сборку DeFi Lego.
Стабильность стратегии является противоречием проекта LSDFi, высокая доходность может повлиять на устойчивость, но в краткосрочной перспективе может стать нормой.
Более оптимальная стратегия: использование ликвидных стейкинг-провайдеров вне Топ-3, таких как frxETH, для получения 10% дохода с помощью субсидий, а затем поиск проектов с высокой APY, таких как unshETH, LSDx для майнинга.
Влияние LSDFi на валидаторов пока невелико, LP + субсидии токенов являются основными, но в дальнейшем может увеличиться степень децентрализации валидации.
Существует потенциал для сотрудничества между проектами LSDFi, в будущем возможно создание продуктов с различными уровнями доходности, от 4% до более 500%.
LSD Война началась и будет продолжаться, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне 25%+. Стейкинг Ethereum не является рентабельным для большинства, даже с учетом стимулов LSDFi.