Шифрование отрасли: участие учреждений станет ключевым двигателем роста рынка

По состоянию на март 2024 года, рыночная капитализация шифрования достигла 2,4 трлн долларов США, что является значительным восстановлением после пика в 3 трлн долларов США в 2021 году. Хотя на рынке все еще существуют колебания, постоянное увеличение институционального участия может стать важным фактором, способствующим будущему бычьему рынку.

Хотя институциональные инвесторы осознают присущую шифрованию волатильность и технические вызовы, они все же активно исследуют и изучают технологии блокчейн и шифрование. В целом, они настроены положительно к этой новой технологии и заявляют о заинтересованности в предоставлении шифровальных услуг, включая DeFi и токенизацию физических активов.

Однако не все мнения столь оптимистичны — некоторые опасения не безосновательны. Изучая и анализируя основные факторы участия институтов в сфере шифрования в этом году, мы можем узнать, какие потенциальные факторы могут повысить или повлиять на статус криптовалют.

Проблемы, с которыми сталкиваются учреждения при участии

Сначала давайте посмотрим, почему учреждения проявляют интерес к шифрованию. В условиях глобальной макроэкономической нестабильности, особенно институциональные инвесторы Уолл-Стрит активно ищут более диверсифицированные способы хранения стоимости, осознавая, что некоторые традиционные финансовые инструменты имеют внутреннюю неопределенность.

В ходе этого исследования цифровые активы, такие как биткойн, привлекли внимание как жизнеспособная альтернатива и рассматриваются как потенциальные инструменты хеджирования в условиях экономической неопределенности. Недавние меры одной из банков по поддержке стейкинга еще больше подчеркивают изменяющийся ландшафт, демонстрируя значительное изменение интереса со стороны институтов к активному участию в шифровании активов. Кроме того, один крупный банк с головным офисом в Лондоне недавно запустил платформу, использующую технологии блокчейн для токенизации прав собственности на физическое золото, которое хранится в его казначействе для институциональных клиентов, что подчеркивает все более тесную связь между традиционными финансами и сферой шифрования.

Однако эта оптимистичная траектория может столкнуться с вызовами, такими как крах известной биржи и длительное влияние других влиятельных шифрования бирж на доверие инвесторов. Эти события служат важным предупреждением для внешних лиц, которым трудно доверять этой отрасли, и которые часто смотрят на нее с подозрением. Кроме того, беспокойства вокруг шифрования зимы, вместе с неопределенностью регулирования — особенно с неясностью, связанной с правоприменением регулирования — привели к общему осторожному отношению и настроению "в ожидании" в отрасли.

Разблокировка основных активов

С другой стороны, вход основных управляющих активами в сферу шифрования имеет重大意义, делая биткойн и другие цифровые валюты жизнеспособными классами активов для институциональных инвесторов. Их недавние одобренные регуляторами заявки на спотовые биткойн-ETF символизируют принятие в мейнстриме и в определенной степени решают проблемы с соблюдением норм. Практики управления рисками, стандарты соблюдения и способности мониторинга рынка этих финансовых гигантов способствуют созданию более прозрачной и стабильной среды для всей сферы шифрования.

Эти позитивные изменения приводят к более оптимистичным перспективам для инвесторов, ожидания бычьего рынка шифрования в 2024 году достигают пика, а этот настрой подпитывается дальнейшими одобрениями ETF и увеличенной ликвидностью и репутацией, ожидаемыми в связи с событием сокращения биткойнов в апреле. Ожидается, что одобрение спотового биткойн ETF может иметь трансформационное влияние.

Однако мнения о его прямом эффекте различаются: некоторые предсказывают создание триллионов долларов стоимости, в то время как другие считают, что первоначальный приток может составить всего несколько сотен миллионов долларов. Исторические аналогии золотых ETF и шок供应, вызванный институциональным спросом, подчеркивают сложность рыночной динамики. В то время как отрасль с нетерпением ожидает регуляторных решений, шифрование находится на потенциально ключевом этапе.

В этом ожидании в области зрелости и устойчивости шифрования экосистемы достигнуты значительные успехи. Слияние традиционных финансов (TradFi) и шифрования отмечает, что учреждения исследуют блокчейн и шифрованные услуги, что получило значительный импульс. Независимо от результатов решений по ETF и других регуляторных решений, взаимосвязанность шифровой отрасли и традиционных финансов определила направление её дальнейшего роста и инноваций.

Поддерживают эти макроразвития бесчисленные мелкие, но далеко идущие изменения и тенденции, которые способствуют зрелости и устойчивости шифрования экосистемы. Передовые приложения DeFi, инновационные решения по масштабированию, такие как ZK rollups, более высокие акценты на интероперабельности, а также снижение мошенничества и хакерских атак — все это является частью этих трансформационных элементов.

Шифрование индустрия постепенно восстанавливается от шифрования зимы на фоне роста цен в ноябре и декабре, демонстрируя свою устойчивость, а восстановление биткойна возглавило этот рост. Участие институтов в 2024 году становится маяком надежды, демонстрируя позитивные показатели, выходящие за рамки рыночной динамики, и обещает продвигать демократизацию ценности и финансов. При благоприятных условиях ожидаемое участие известных управляющих активами, вероятно, изменит крипто-пейзаж, ускоряя принятие цифровых активов и их мейнстрим. Решения, принятые институтами в 2024 году, станут определяющим фактором эволюции отрасли, создавая точку поворота с потенциалом для катализатора следующего бычьего рынка.