Скорое значительное обновление Aave V4 Протокол

Известный кредитный Протокол в области DeFi Aave вскоре выпустит новую версию V4, о чем было объявлено основателем на конференции сообщества Ethereum. Поскольку значение заблокированных средств впервые превышает 25 миллиардов долларов, запуск Aave V4 вызывает большой интерес на рынке.

Новая версия принесет множество важных обновлений функций, среди которых наиболее заметными являются новые параметры ставок и обновление стабильной монеты GHO. Эти инновационные инициативы могут изменить экосистему протокола и глубоко изменить модели финансовой эффективности. Процентные ставки по займам впервые будут определяться рыночными механизмами, а кросс-цепные функции GHO не только повысили практическую полезность стабильной монеты, но и создали новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет оптимизации онлайнового ликвидирования долговых позиций.

Основные характеристики Aave V4

1. Единый уровень ликвидности: внедрение нескольких модулей, устранение ограничений на миграцию ликвидности, добавление функций таких как кросс-цепочное кредитование.

2. Динамическая корректировка процентной ставки: автоматическая корректировка кривой процентной ставки и инфлексионных точек на основе рыночных условий, что уменьшает зависимость от голосования по управлению.

3. Ликвидный премиум: стоимость заимствования больше зависит от состояния ликвидности каждого токена. Активы, такие как ETH, остаются без премии в качестве базового уровня, в то время как другие активы используют соответствующие механизмы премирования в зависимости от состояния ликвидности.

4. Умный счет: поддержка новых функций, таких как хранилище Aave, возможность блокировки ликвидности, отключение залога и др.

5. Динамическое распределение рисков: коэффициент залога связан с состоянием рынка при открытии позиции, что увеличивает стабильность позиций пользователей.

6. Автоматизированное управление активами: включает в себя автоматизированные процессы вывода активов и управления финансами.

7. Обновление системы расчетов: введение переменных параметров расчета, механизма вознаграждения и функции пакетного расчета.

8. Глубокая интеграция GHO: включает в себя обновление механизма мягкого клиринга, выплату процентов по стабильной валюте GHO, механизм экстренного выкупа и т.д.

9. Другие оптимизации: Оптимизация Gas-расходов, отказ от токенизированных позиций и стабильных ставок и т.д.

Унифицированный уровень ликвидности

В новой версии представлена независимая и абстрактная инфраструктура ликвидности, не зависящая от цепочки. Основные преимущества этой модульной системы включают:

• Не нужно перемещать ликвидность для развертывания нового модуля кредитования или отключения старого модуля
• Поддержка добавления или оптимизации функций кредитования без изменения всей системы.
• Решена проблема фрагментации ликвидности в ранних версиях
• Одновременно поддерживает активы, предоставленные пользователями, и нативно выпущенные активы
• Функция кросс-цепного кредитования, позволяющая пользователям вносить депозит на одной цепи и брать заем на другой цепи

Обновление стейбла GHO

GHO — это избыточно обеспеченная стабильная монета, выпущенная Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов. В версии V4 GHO получит следующие важные обновления:

1. Гибкий механизм клиринга: заимствование модели crvUSD, автоматизация клиринга через кредитование и упрощение процесса клиринга с помощью автоматизированного маркет-мейкера (LLAMM).

2. Преимущества ликвидации:

   • Пользователи могут самостоятельно выбирать залог для ликвидации позиций
   • Можно свободно выбирать залог для выкупа из всех доступных активов.
   • GHO может автоматически приносить процентный доход

3. Выплата процентов по GHO: Пользователи рынка стейблкоинов могут получать проценты в форме GHO, увеличивая объем предложения GHO.

4. Механизм экстренного выкупа: для решения серьезной ситуации с девальвацией GHO, постепенно погашая долги пользователей через дизайн LLAMM.

Запуск Aave V4 демонстрирует способность протокола сохранять инновации, одновременно акцентируя внимание на управлении рисками. Внедрение автоматизированных процессов уменьшит зависимость от медленных решений DAO и повысит гибкость в реагировании на изменения рынка. Глубокая интеграция и улучшение функциональности стабильной монеты GHO отражает уверенность Aave в ее перспективах развития.

В качестве основополагающего проекта в области DeFi, Aave, ожидается, что с помощью этого значительного обновления укрепит свои позиции на рынке и обеспечит прочную основу для более широкого развития экосистемы.