BTC продолжает отдачу, индекс доллара достиг трехлетнего минимума

На этой неделе Биткойн продолжил восходящий тренд, открывшись на уровне 83733.07 долларов и завершив неделю на уровне 85177.34 долларов, что составляет рост на 1.72% за неделю. Несмотря на то, что удалось достичь роста в течение двух недель подряд, на рынке наблюдается недостаток импульса для роста, и объем торгов значительно сократился. Цена Биткойна второй неделю подряд находится за пределами нисходящего канала и тестирует 200-дневную скользящую среднюю, этот ключевой технический индикатор.

"Торговая война с паритетными тарифами" бывшего президента США Трампа вступила в стадию "переговоров" второй фазы. Результаты предварительных переговоров с Японией оказались ниже ожиданий, что поставило правительство США в затруднительное положение. Основные целевые страны жестко ответили, а второстепенные страны также начали принимать жесткую позицию. Эти страны ясно осознают, что могут выиграть время. На самом деле, когда США сталкиваются с миром по вопросам тарифов, давление, которое они испытывают, также беспрецедентно.

В эту среду председатель Федеральной резервной системы выступил с заявлением: "В данный момент, прежде чем рассмотреть возможность изменения политики, мы вполне способны подождать более четкой информации." ФРС реагирует на торговую войну с неизменным подходом, что привело к повторному давлению на фондовый рынок, рынок облигаций и валютный рынок в Вашингтоне.

Соответствующие стороны трижды за день призвали к снижению процентной ставки и начали рассматривать возможность замены председателя Федеральной резервной системы. Тем не менее, прежде чем это действие приведет к значительному прорыву, мы скорее склонны считать, что политика, экономика и рынок будут двигаться по рациональному пути в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

В вопросах политики и макроэкономики предварительные переговоры между США и Японией не привели к значительному прогрессу. Напротив, позиция премьер-министра Японии была очень жесткой в публичном выступлении перед началом переговоров. После сильной реакции Китая, хотя больше стран все еще стоят в очереди на переговоры с США, они также осознают, что положение США не так выгодно, как они утверждают.

Потребительская уверенность продолжает оставаться низкой, а бизнес-сообщество испытывает замешательство в вопросах планирования производства. Не дождавшись помощи ни от правительства, ни от Федеральной резервной системы, Уолл-стрит продолжает распродажу длинных позиций и сокращает объемы торгов.

На протяжении четырех торговых дней на этой неделе индексы Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones все снизились, зафиксировав недельное падение на 2,62%, 1,5% и 1,33% соответственно, при этом объем торгов значительно снизился.

Рынок облигаций также показывает плохие результаты. Доходность двухлетних государственных облигаций продолжает снижаться до 3.7580%, а десятилетних - до 4.4960%, оставаясь на высоком уровне. Риски на облигационном рынке сосредоточены в основном на долгосрочных государственных облигациях, а рост на 11.25% на прошлой неделе указывает на то, что ликвидность достигла критического уровня в условиях массовых распродаж.

Индекс доллара продолжает падать четвертую неделю подряд, на этой неделе опустившись до 99,171%. Средства покидают США и переходят в Европу. Падение индекса доллара является результатом падения фондового рынка и неспособности долгового рынка поглотить выходящие средства. Отток средств — это то, что США меньше всего хотят видеть.

Выступления чиновников Федеральной резервной системы в целом согласованы, и они считают, что экономическая ситуация еще не ухудшилась, а тарифы создадут огромную неопределенность для снижения инфляции и экономического роста. Прежде чем ситуация станет более ясной, Федеральная резервная система будет сохранять наблюдательную позицию.

Жесткие заявления Федеральной резервной системы развеяли надежды рынка на возможное временное снижение ставок для спасения экономики. По состоянию на выходные, данные показывают, что вероятность снижения ставок в мае упала до 14,4%. После ожиданий вмешательства Федеральной резервной системы, в настоящее время рынок склоняется к тому, что ФРС проведет первое снижение ставок в июне с вероятностью 70,2%, ожидая, что в течение года будет проведено 4 снижения.

На биткойн-цепочке данные показывают, что на этой неделе давление со стороны краткосрочных и долгосрочных держателей продолжает ослабевать, значительно снизившись по сравнению с прошлой неделей. Объем продаж в цепочке за всю неделю снизился до 107810,75 BTC, из которых краткосрочные держатели составили 103713,35 BTC, а долгосрочные держатели - 4097,4 BTC. Вывод биткойнов с бирж продолжается, на этой неделе он достиг 19467,31 BTC.

В настоящее время группа долгосрочных держателей продолжает выполнять роль стабилизатора, на этой неделе "увеличив" свои активы почти на 100000 монет. С ростом цены уровень общего убытка краткосрочных держателей упал до 8%.

В отношении движения средств, канал стабильных монет достиг наибольшего недельного притока с января, превысив 950 миллионов долларов. Чистый приток средств в канале ETF превышает 10 миллионов долларов, а недавняя производительность Биткойна продолжает быть сильнее индекса Nasdaq.

Согласно данным одного аналитического движка, цикл биткойна составляет 0.125, что указывает на то, что рынок находится в стадии восходящего продолжения.