Криптоактивы: от маргинальных до мейнстрима

В 2020 году документальный фильм под названием «Новая эпоха блокчейна» привлек внимание многих людей. Фильм рассматривает десятилетний путь, прошедший с момента появления биткойна, и фиксирует важные события, повлиявшие на развитие отрасли блокчейна. В то время цена биткойна колебалась около 10,000 долларов.

Время летит, и индустрия блокчейна пережила зимние и летние сезоны, уничтожение и возрождение. К декабрю 2024 года цена биткойна превысит отметку в 100,000 долларов, а рыночная капитализация превысит Aramco, заняв седьмое место в мировом рейтинге активов, уступая только Alphabet (Google).

Этот прорыв не только цифровая победа, но и важный поворотный момент, который ознаменовывает переход Криптоактивы от маргинализации к мейнстриму. В этой статье будет рассмотрен процесс развития биткойна от серой зоны до соответствия, кратко представлены основные категории криптоактивов и поделимся некоторыми взглядами на шифрование.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

История развития биткойна

1 ноября 2008 года анонимное лицо или группа, называющая себя Сатоши Накамото, опубликовали белую книгу «Биткойн: пиринговая электронная денежная система». Биткойн решает проблему выпуска и обращения Криптоактивов без централизованных учреждений с помощью открытой, децентрализованной бухгалтерской книги (блокчейна) и механизма доказательства работы (PoW).

3 января 2009 года, генезис-блок Биткойна был создан на небольшом сервере в Хельсинки, Нидерланды. В блоке оставлена фраза: "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks", заимствованная из заголовка первой страницы Таймс того дня.

22 мая 2010 года один пользователь успешно купил два пиццы за 10 000 токенов биткойн, что стало первой зарегистрированной платежной транзакцией с использованием биткойна. В то время эти токены стоили около 30 долларов, а сегодня их стоимость превышает 1 миллиард долларов. В честь этого события 22 мая был назначен "Днем пиццы биткойн", который стал одним из самых важных праздников в мире криптоактивов.

Биткойн изначально использовался в темной сети "Шелковый путь" в качестве средства платежа для незаконных сделок. С 2011 по 2013 год, циркулирующие на Шелковом пути биткойны составляли 80% от общего объема на тот момент.

В августе 2013 года «Шелковый путь» был разобран, и биткойн начал привлекать внимание со стороны учреждений. В сентябре того же года компания Grayscale запустила первый биткойн-трст GBTC, который стал единственным инвестиционным продуктом, доступным для торговли на вторичном рынке акций в США и отслеживающим цену биткойна. Цена биткойна также была поднята до 1242 долларов.

В последнее время ранние биржи появляются как грибы после дождя. Mt. Gox когда-то была крупнейшей биржей биткойнов в мире, но в феврале 2014 года из-за хакерской атаки было украдено 850 000 биткойнов, и в конечном итоге она обанкротилась. Это событие вызвало крах на рынке, и цена биткойна упала с 761 доллара до 321 доллара.

Coinbase является еще одной важной ранней биржей, основанной в мае 2012 года, которая в 2013 году получила инвестиции от Grayscale и начала хранить свои биткойны. Сегодня Coinbase стала крупнейшей по объему торгов Криптоактивов в США и в апреле 2021 года вышла на биржу NASDAQ, став первой в США上市 компанией в сфере Криптоактивов.

11 декабря 2017 года Чикагская товарная биржа запустила первые в мире фьючерсы на биткойн, после чего цена биткойна стремительно выросла до почти 20 000 долларов. Для сравнения, в начале года цена была менее 1 000 долларов.

Компания MicroStrategy начала массово приобретать биткойны с августа 2020 года, став первой компанией, которая включила биткойн в свой баланс на основных фондовых рынках США. В настоящее время MicroStrategy владеет примерно 440000 токенами биткойн, что делает её самой крупной публичной компанией по объему владения.

Основатель и генеральный директор Tesla Илон Маск также является сторонником криптоактивов. В январе 2021 года Tesla инвестировала 1,5 миллиарда долларов в покупку биткойнов. В апреле того же года цена биткойна превысила 64 000 долларов, хотя в мае из-за регулирования она временно упала ниже 20 000 долларов, но в ноябре снова достигла исторического максимума в 69 000 долларов.

В 2022 году, после банкротства известной централизованной биржи криптоактивов, цена биткойна значительно упала, достигнув минимума в 15 500 долларов. Tesla также продала 75% своих токенов биткойна на дне.

В январе 2024 года одна крупная компания по управлению активами выпустила долгожданный спотовый ETF на биткойн, что привело к возобновлению ажиотажа на рынке криптоактивов, и цена биткойна преодолела отметку в 40 000 долларов.

Ноябрь 2024 года, с результатами выборов президента США, криптоактивы были полностью разожжены. Биткойн переживает мощный рост, постоянно обновляя исторические максимумы, достигнув 108,000 долларов.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Другие основные криптоактивы

Существует множество видов криптовалют, и классификация сложна. Вот три категории с наибольшей рыночной капитализацией: Layer 1, Meme и DeFi.

Слой1

Layer1 - это альтернативное название базового блокчейна, такими типичными представителями являются Биткойн, Эфириум, BNB, Солана, Sui и другие, которые отвечают за поддержку инфраструктуры всей экосистемы. Даже не учитывая Биткойн, Layer1 по-прежнему является самой большой категорией по рыночной капитализации среди криптоактивов.

В ноябре 2013 года Виталик Бутерин опубликовал белую книгу Ethereum, предложив децентрализованную глобальную вычислительную платформу, способную выполнять сложные смарт-контракты. Ethereum положил начало эпохе смарт-контрактов в блокчейне, стал отправной точкой для Web3 и одним из немногих Криптоактивы, имеющих спотовый ETF.

В июле 2017 года одна известная биржа была запущена, и сегодня она стала крупнейшей в мире среди Криптоактивов. Ее платформа токен является токеном с наибольшей рыночной капитализацией, который можно использовать для получения скидки на торговые сборы, участия в новых проектах, а также в качестве Gas токена на смарт-цепочке этой биржи.

В сентябре 2017 года бывший соучредитель Ethereum Чарльз Хоскинсон представил блокчейн PoS Cardano. Cardano нацелен на решение недостатков Ethereum, включая интероперабельность, масштабируемость и устойчивость, и называется ранним "убийцей Ethereum".

В ноябре 2017 года бывший инженер Qualcomm Анатолий Яковенко опубликовал белую книгу Solana, в которой представил механизм "Доказательство истории" (PoH). Solana, как представитель высокопроизводительного Layer1, пожертвовала частью децентрализации, но производительность увеличилась в сто раз.

В сентябре 2021 года старший инженер криптодепартамента Facebook (ныне Meta) основал Mysten Labs и в августе следующего года представил высокопроизводительный Layer1 Sui. Sui использует язык Move для написания смарт-контрактов и основанную на объектах модель данных, обеспечивая высокую пропускную способность и низкую задержку. В 2024 году Sui стремительно растет и называется "убийцей Solana".

Мем

Meme токен является одним из самых популярных цифровых активов в области криптоактивов, больше похожим на символ культурного явления, объединяющим юмор, креативность и социальное взаимодействие.

6 декабря 2013 года программисты Джексон Палмер и Билли Маркус, вдохновленные интернет-мемом с собакой породы шиба-ину "Doge", создали Dogecoin. Изначально они просто хотели сделать легкий и веселый криптоактив, высмеивающий чрезмерность и спекуляции в мире криптовалют, не задумываясь о реальном применении. Dogecoin не только первая мем-валюта, но и один из любимых криптоактивов известного предпринимателя.

Другие известные мем-токены включают SHIB и PEPE на Ethereum, а также BONK на Solana.

DeFi

DeFi (децентрализованные финансы) представляет собой экосистему финансовых приложений, работающих на блокчейне, обычно не находящихся под контролем каких-либо центральных или посреднических учреждений. Они используют смарт-контракты для выполнения транзакций в децентрализованной сети, позволяя пользователям осуществлять сделки напрямую, без участия традиционных финансовых учреждений.

Летом 2020 года проекты DeFi вспыхнули на Ethereum, что привело к почти 100-кратному росту стоимости всей криптоактивов. DeFi является в настоящее время крупнейшей инновацией на уровне приложений блокчейн.

Проекты DeFi можно дополнительно разделить на стабильные токены, децентрализованные биржи (DEX) и кредитование и т. д.

Стабильные монеты делятся на централизованные и децентрализованные, направленные на привязку к фиатным валютам (в основном к доллару США), поддерживая соотношение 1:1.

DEX представлены некоторыми известными децентрализованными биржами и известными AMM. Первая из них является крупнейшим DEX на Ethereum, объем торгов в 2023 году превысил 450 миллиардов долларов, что составляет около половины всего рынка DEX и превышает объем спотовых торгов на крупнейшей бирже США.

Заемы представляют собой известную платформу для заимствования. Эта платформа является одним из крупнейших проектов по заимствованию на Ethereum, запущенным в ноябре 2017 года. Это система заимствования, которая позволяет пользователям занимать, выдавать и зарабатывать проценты по различным криптоактивам без посредников. На данный момент на платформе не произошло серьезных инцидентов с безопасностью.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Итог

Многие, когда слышат о криптоактивах, ассоциируют их с бедствиями или мошенничеством в казино. Но с приближением 2025 года, когда биткойн преодолел 100000 долларов, нам стоит взглянуть на криптоактивы с новой перспективы.

Сначала большинство основных Криптоактивы стали высоколиквидными и высокоценными активами. Среди них биткойн в будущем может быть включен в балансы большего числа компаний и даже стать резервным активом для некоторых стран.

Во-вторых, проекты криптоактивов можно рассматривать как стартапы в области технологий: Layer1 похожи на компании SaaS, Meme похожи на бренды моды, DeFi похожи на финансовые компании. У этих проектов токены обычно имеют право голоса, некоторые из них также могут приносить доход, что похоже на акции компаний. Однако порог для выпуска криптоактивов ниже, в отличие от акций, которые требуют длительного процесса проверки перед выходом на рынок, поэтому риск выше, а явление спекуляции более распространено.

Наконец, Web3 представляет собой технологическую революцию в истории человечества, Криптоактивы являются как его составной частью, так и побочным продуктом. Хотя на рынке Криптоактивов может существовать пузырь, революционные технологии часто сопровождаются пузырями. Мы должны смотреть на развитие Web3 и Криптоактивов с более инклюзивной точки зрения.

В мире Web3 вы можете стать инвестором, лидером мнений, участником, разработчиком или просто наблюдателем. На рынке присутствуют жадность и страх, человеческая природа имеет как низкие, так и благородные стороны. Эпоха приключений Web3 уже началась, в лучах времени есть и тени, но те, кто не готов рисковать, также не могут насладиться солнечным светом.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь