Биткойн оригинальная экосистема Децентрализованных финансов начинает развиваться

В последнее время усиливается стремление раскрыть потенциал Биткойна, и Децентрализованные финансы на Биткойне ( DeFi ) больше не являются лишь теорией. Хотя эта область столкнулась с некоторыми трудностями, недавние разработки впечатляют.

Долгое время Биткойн находился в состоянии ожидания в области Децентрализованных финансов. Когда Эфириум построил огромную экосистему DeFi, более 1,5 триллионов долларов ликвидности Биткойна были заблокированы в холодных кошельках. Недостаток смарт-контрактов DeFi и децентрализованных решений для упаковки/мостов, наряду с позиционированием Биткойна как цифрового золота, ограничивал развитие его экосистемы. Однако эта ситуация меняется.

С появлением новой группы протоколов в сети Биткойн и вокруг нее мы наблюдаем формирование действительно оригинальной инфраструктуры DeFi для BTC. Несколько проектов демонстрируют выдающиеся результаты в техническом исполнении и общем заблокированном объеме (TVL), каждый из которых решает различные составляющие экосистемы DeFi.

! [BTCFi: Может ли искра вызвать пожар в прерии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp)

Babylon: Уровень стейкинга Биткойна

Babylon можно сравнить с сигналом Ethereum, но он разработан специально для Биткойна. В качестве родного протокола стейкинга Биткойна он имеет более 5 миллиардов долларов TVL, занимая лидирующие позиции среди аналогичных протоколов.

Уникальность Babylon заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойн, без необходимости в мостах или упаковке. Токены по-прежнему хранятся в неуправляемом виде в оригинальной сети.

Babylon не просто для стейкинга. Его основное новшество заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая EVM-цепи, Rollup и цепи приложений. Держатели Биткойна теперь могут помочь защитить безопасность сети, заблокировав свои токены, и получать вознаграждения от защищенных цепей.

Ломбарды: ликвидное стейкинг Биткойна

Lombard можно рассматривать как версию Lido для Биткойна. Если Babylon отвечает за стейкинг, то Lombard делает его компонуемым. Lombard имеет 1,9 миллиарда долларов США, связанных с Биткойном, и построен на основе Babylon. Он позволяет пользователям ставить BTC через Babylon и получать LBTC, что является ликвидным стейкинг-токеном, представляющим стейкинг-позицию.

BTC, заблокированные через стейкинг на Babylon, остаются заблокированными в сети BTC и не могут быть использованы для Децентрализованные финансы, если не будет проверен консенсус других сетей. Именно для этого предназначен Ломбард. Теперь пользователи могут получать ликвидный стейкинг BTC(LBTC) и начинать проводить операции, такие как торговля, кредитование, майнинг и т.д.

Lombard зарабатывает прибыль, делая BTC делегированным валидаторам Babylon, которые, в свою очередь, защищают внешние сети и получают вознаграждения. Эти вознаграждения делятся с держателями LBTC. Короче говоря, чем больше цепей проверяет Babylon, тем выше доходы стейкеров.

Lombard активно работает в нескольких экосистемах и сотрудничает с несколькими известными протоколами, демонстрируя свою совместимость. Он также сыграл важную роль в ликвидностной активности на одной из торговых платформ, помогая запустить ранний TVL.

SatLayer: Реселлинг Биткойна

SatLayer можно рассматривать как слой повторного залога, построенный на Babylon. Несмотря на то, что его TVL составляет всего 340 миллионов долларов, это относительно немного, но он вводит новую модель повторного залога. Babylon блокирует BTC для защиты внешней сети на уровне консенсуса, в то время как SatLayer позволяет пользователям повторно закладывать LBTC для защиты уровня приложений.

Это открыло двери для получения дохода напрямую из защищенных приложений. Например, оракул может платить повторным ставщикам для обеспечения целостности данных, Rollup может платить повторным ставщикам для обеспечения действительности транзакций, или кросс-чейн мост может платить, чтобы избежать сокращений или мошенничества.

SatLayer поддерживает повторное залогование в сетях EVM и Sui.

Протокол Solv: резерв BTC и казна Децентрализованных финансов

Протокол Solv имеет TVL в размере 524,27 миллиона долларов в экосистеме BTC и использует различные подходы. Подобно Lombard, он предлагает ликвидное стекинг для BTC, но не полагается на Babylon и сосредоточен на создании своей стратегии резервирования Биткойна и других Децентрализованных финансах.

Токен SolvBTC является ликвидным представителем стратегии резервирования BTC, пользователи вносят запакованные версии BTC, затем Solv через институциональные каналы преобразует большую часть в оригинальный BTC и хранит его через централизованный кастодиальный сервис.

Хотя Solv не зависит от Babylon, он получает выгоду от связанных с Babylon активов, таких как LBTC. В свою очередь, благодаря своему DeFi хранилищу он предлагает более высокую совместимость.

Заключение

Децентрализованные финансы на Биткойне больше не являются просто недостижимой мечтой. С появлением новых протоколов и увеличением ликвидности, возможно, мы становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов Биткойна. Это уже не просто упаковка BTC в Эфириум, а раскрытие потенциала нативного BTC DeFi.

С увеличением числа проектов, запускающих совместимые с EVM блокчейны Биткойна, совместимость и потенциальная ценность этих уровней могут значительно возрасти. Миллиарды неиспользуемых BTC могут вскоре стать активными залогами, помогая верифицировать сеть, защищать безопасность приложений и получать существенную прибыль.

Институциональные инвесторы активно устремляются к Биткойну, проявляя большой интерес к этой модели доходности. Будущее развития нативной экосистемы DeFi Биткойна вызывает ожидания.