Роль и влияние шифрования VC за стратегией резервирования шифрования публичных компаний

В последние годы все более явно проявляется тенденция, что публичные компании включают шифрование активов в свои балансы. От того, что одна технологическая компания первой начала массово инвестировать в биткойн, до того, как одна медиагруппа собрала 2,5 миллиарда долларов для создания биткойн-казначейства, и до того, как несколько традиционных промышленных и технологических гигантов начали небольшие эксперименты с стабильными монетами или стратегическими запасами эфириума. По данным, на середину июля более 150 публичных компаний приняли стратегические запасы биткойна; другой исследовательский отчет указывает, что публичные компании в общей сложности инвестировали в шифрование активов до 76 миллиардов долларов.

За этой тенденцией, помимо изменения политики и демонстрационного эффекта некоторых компаний, стоит группа венчурных фондов в сфере шифрования и Web3, сосредоточенных на институциональных цифровых активах. Они играют важную роль, предоставляя полные решения для публичных компаний в области покупки криптовалюты, токенизированного капитала, расчетов в стейблкоинах и управления ончейн-казной через такие инструменты, как ведущее участие в PIPE, конвертируемые облигации и обратные слияния.

Основные учреждения, способствующие шифрованию публичных компаний, расширились с нескольких известных фондов на раннем этапе до множества новых инвестиционных учреждений в сфере шифрования, и в последнее время все больше шифрованных VC начинают присоединяться к этому ряду.

Основные участники и их стратегии

Некоторый известный фонд шифрования VC A

Фонд инвестировал в несколько компаний по управлению цифровыми активами (DAT), среди которых наиболее известна финансовая компания, возглавляемая давним сторонником биткойна. Этот фонд является крупнейшим институциональным инвестором в его раунде PIPE финансирования. Эта компания пытается подражать стратегии одной технологической компании и получила поддержку от трех гигантов отрасли. Фонд считает, что размер этой компании как раз подходящий, что позволяет ей гибко и быстрее достигать роста стоимости на акцию.

Кроме того, фонд также возглавил инвестиции в другую компанию,上市 на Nasdaq, которая применяет стратегию одной технологической компании к Solana. Фонд считает, что Solana имеет некоторые уникальные преимущества как альтернатива BTC, такие как больший потенциал роста, высокая волатильность, что может привести к более высокой доходности, а доход от стекинга может способствовать росту каждой акции SOL.

Фонд также инвестировал в первую в США финансовую компанию цифровых активов на основе Ethereum, которую возглавили ключевые фигуры экосистемы Ethereum для запуска стратегии ETH-казначейства.

некоторая шифрование финансовые услуги компания

В мае 2025 года одна медийная группа объявила о привлечении около 2,5 миллиарда долларов США путем выпуска обыкновенных акций на сумму 1,5 миллиарда долларов и конвертируемых облигаций на сумму 1 миллиард долларов для строительства биткойн-казначейства. Эта компания по шифрованию финансовых услуг не только выступает в качестве финансового консультанта по данному долговому и акционерному финансированию, но также является одним из главных андеррайтеров, разрабатывая финансовую структуру и обещая предоставить ликвидную поддержку.

Ранее компания помогла нескольким нешифрованным предприятиям провести эксперименты с шифровальными платежами и казначейством, а также выступила консультантом в ряде слияний SPAC, способствуя тому, чтобы целевые компании включили цифровые активы в свою стратегическую.asset allocation. За последние два года компания приняла участие в финансировании, связанном с шифрованием, на сумму более 800 миллионов долларов США, охватывающем различные аспекты, включая инвестиции в акции, долговое финансирование и консультационные услуги.

Некоторая инвестиционная компания Web3

В июле 2025 года эта компания объявила о подписании меморандума о взаимопонимании с компанией по производству и упаковке продуктов питания. Согласно совместному заявлению сторон, эта компания инвестирует до 100 миллионов долларов в биткойнах в стратегию доходов своего биткойн-казначейства для этой продовольственной компании. Соучредитель этой компании также присоединится к "Комитету по биткойн-визии" продовольственной компании, чтобы предоставить стратегическое руководство по управлению казначейством и оптимизации доходов.

Кроме того, как известный инвестор в индустрии Web3, которая возникла на волне популярности NFT, сама компания также ищет возможности для выхода на биржу в США. Соучредитель компании заявил, что планируется провести публичное размещение акций в Нью-Йорке, стремясь воспользоваться "уникальной возможностью", предоставленной текущей регуляторной средой для цифровых активов. На фоне упадка проектов NFT и GameFi, помимо инвестиций, последний финансовый отчет компании также показывает, что она переходит к консультационным услугам, охватывающим консультации по токенам, токеномику, маркетинг, консультации по выходу на биржу, операцию узлов и торговые услуги.

Некоторый азиатский венчурный инвестиционный фонд

В конце 2024 года этот фонд объявил о запуске фонда объемом 150 миллионов долларов, целью которого является копирование модели управления казной биткойнов, подобной некоторой технологической компании, для азиатских публичных компаний. Фонд будет сосредоточен на публичных компаниях на рынках Японии, Гонконга, Таиланда, Тайваня и Кореи.

В мае этого года фонд вышел на публичный рынок и сменил название в результате стратегического слияния с гонконгским дистрибьютором люксовых товаров, который зарегистрирован на Nasdaq. Это слияние дистрибьютору обеспечило доступ к профессиональным знаниям фонда в области биткойнов, который будет участвовать в инвестициях и управлении казначейством дистрибьютора. Дистрибьютор объявил о своем намерении принять стратегию резервирования биткойнов и планирует использовать 150 миллионов долларов для поддержки проектов казначейства биткойнов не менее чем в десяти публичных компаниях на азиатском рынке.

Недавно альянс инвесторов в биткойн, включая этот фонд, привлек около 25 миллионов долларов, выпустив новые акции для одной корейской публичной компании, занимающейся программным обеспечением. Эта компания планирует использовать новый капитал для поддержки своей повседневной деятельности и запуска новых бизнес-планов в области цифровых активов.

Некоторая шифрование торговая организация

В июне этого года компания, занимающаяся фитнес-оборудованием и цифровыми фитнес-услугами, объявила о подписании финансовой схемы "казначейство токенов FET" на сумму до 500 миллионов долларов, первая инвестиция в размере 55 миллионов долларов была сделана двумя учреждениями, одно из которых является этой криптовалютной торговой организацией. Средства будут использоваться исключительно для покупки токенов FET от Fetch.ai через одну платформу, в качестве активов на балансе компании. Эта фитнес-компания заявила, что если планы будут полностью реализованы, она станет обладателем крупнейшего публичного криптоактивов, сосредоточенных на токенах ИИ.

Другие участники

Кроме вышеупомянутых основных учреждений, в недавних нескольких важных финансированиях криптовалютных казначейств публичных компаний также участвуют несколько известных шифрования венчурных фондов. Например, в частном размещении акций на 100 миллионов долларов одной компании по производству товаров и в частном размещении акций на 425 миллионов долларов одной игровой компании участвуют несколько известных шифрования VC и традиционных инвестиционных учреждений. Кроме того, в финансировании на 750 миллионов долларов, завершенном недавно созданной "компанией по публичным финансовым резервам биткойнов", также участвует множество компаний венчурного капитала в области шифрования.

Участие этих учреждений не только обеспечивает финансовую поддержку для публичных компаний, но также приносит ценный опыт управления шифрованием активами и отраслевыми ресурсами, способствуя дальнейшей интеграции традиционных финансов и мира шифрования. С увеличением числа публичных компаний, начинающих обращать внимание на стратегии резервирования шифрования активов, роль этих профессиональных инвестиционных учреждений станет все более важной.