Рынок стейблкоинов активно развивается, демонстрируя новую волну роста

Недавние данные показывают, что, несмотря на значительное падение общей капитализации криптовалют, рынок стейблкоинов продолжает расти, достигнув нового рекорда по общей капитализации. По данным статистической платформы, текущая общая капитализация стейблкоинов составляет 2304,5 миллиарда долларов, что на 56% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В общей капитализации USDT занимает доминирующую позицию с капитализацией почти 1440 миллиардов долларов, что составляет 62,6%, далее следует USDC с капитализацией в 59 миллиардов долларов.

Стейблкоин как криптовалюта, предназначенная для поддержания относительно стабильной стоимости, разработан с целью минимизации высокой волатильности, свойственной рынку криптоактивов. В отличие от традиционных криптовалют, таких как биткойн, стоимость стейблкоина обычно привязана к какому-либо стабильному активу, такому как доллар, евро или золото. Эта особенность делает его ключевым инструментом в экосистеме криптовалют.

На фоне колебаний криптоактивов и падения американских акций, давление на оба рынка, стейблкоины поднимаются против тренда, что рассматривается как проявление укрепления долларового господства. Правительство США продвигает реформу регулирования криптовалют и вновь заявляет о намерении сохранить доминирующее положение доллара в долгосрочной перспективе.

Кроме США, другие страны и регионы, включая Гонконг, Японию и Таиланд, прилагают усилия для принятия стейблкоинов. Управление валютного контроля Гонконга объявило о "песочнице" для эмитентов стейблкоинов; Тайландская комиссия по ценным бумагам и биржам признала USDT и USDC как соответствующие криптовалюты; кабинет министров Японии одобрил предложение о реформе законов, касающихся криптоброкеров и стейблкоинов.

Мировые крупные банки и финансовые технологические компании также активно развивают рынок стейблкоинов. Некоторые компании продвигают проект стейблкоина на гонконгский доллар; одна платёжная платформа выпустила свой собственный стейблкоин; одна платёжная обработка приобрела платформу стейблкоина; один цифровой банк исследует возможность выпуска стейблкоина; один платёжный гигант использует стейблкоин для платежей и глобального бизнеса.

С учетом активного участия всех сторон, криптовалютный рынок может столкнуться с беспрецедентной возможностью роста стейблкоинов.

Классификация стейблкоинов

стейблкоин можно классифицировать по типу обеспечения: стейблкоины с обеспечением фиатом, стейблкоины с обеспечением криптоактивами, алгоритмические стейблкоины и новые стейблкоины.

фиатная залоговая стейблкоин

Фиатные стейблкоины поддерживаются резервами в виде законной валюты и обычно выпускаются в соотношении 1:1. Основные представители включают USDT, USDC, FDUSD и PYUSD. Эти стейблкоины обычно выпускаются и управляются централизованными организациями, что обеспечивает их высокую рыночную приемлемость.

криптовалютный залог стейблкоин

Криптовалютные стейблкоины используют другие криптоактивы в качестве залога. Представительные проекты включают USDS, GHO, crvUSD и sUSD. Такие стейблкоины обычно требуют избыточного залога для поддержания стабильности и обладают децентрализованными характеристиками.

алгоритмический стейблкоин

Алгоритмические стейблкоины в основном полагаются на алгоритмы для поддержания стабильности цены, не требуя или требуя лишь частичное обеспечение. Однако из-за нехватки достаточного обеспечения такие стейблкоины подвержены рискам во время рыночных колебаний. Некоторые прошлые проекты алгоритмических стейблкоинов доказали свою потенциальную нестабильность.

новые стейблкоины

Новые стейблкоины обычно сочетают в себе различные механизмы, такие как обеспечение фиатной валютой, обеспечение криптовалютой и алгоритмическое регулирование. Представительные проекты включают USDe и USD0. Эти проекты пытаются предоставить стабильность и доходность с помощью инновационных механизмов, но также сталкиваются с уникальными проблемами и рисками.

стейблкоин и инновации в платежах

стейблкоин становится важной инновационной силой в области платежей. В 2024 году объем платежей и расчетов с использованием стейблкоинов достиг примерно 5,6 триллиона долларов, что в 20 раз больше, чем в 2020 году. Каждый месяц 20 миллионов адресов активно торгуют стейблкоинами, более 120 миллионов адресов имеют ненулевой баланс стейблкоинов.

стейблкоин предоставил новые возможности для глобальных платежей, особенно в области трансграничных платежей и на развивающихся рынках. Например, некоторые страны используют стейблкоин для трансграничных переводов и торговых платежей, избегая высоких сборов и сложных процедур традиционной банковской системы.

Крупные блокчейн-платформы также активно развивают функции платежей в стейблкоинах. По объему торгов некоторые ведущие блокчейн-платформы занимают передние позиции, в то время как некоторые новые платформы также рассматривают платежи как ключевое стратегическое направление.

Перспективы

стейблкоин имеет большое значение для инноваций в области криптовалют, поскольку он не только решает проблему волатильности криптоактивов, но и предоставляет новые возможности для глобальной финансовой системы. В будущем роль стейблкоинов в цифровой финансовой экосистеме будет становиться все более важной.

Регуляторная политика станет ключевым фактором в развитии стейблкоинов. Регуляторы различных стран внимательно следят за ситуацией и постепенно разрабатывают соответствующие регуляторные рамки.

С более широкой точки зрения, стейблкоин может быть не просто криптовалютой, а представлять собой совершенно новый способ оплаты. В этой волне развития стейблкоинов мы станем свидетелями того, как они изменят и преобразуют традиционный рынок платежей.