Децентрализованные финансы до ETF: эволюция и будущее управления активами в блокчейне

От гиковских игрушек до нового любимца Уолл-стрит: путь к росту Децентрализованных финансов

В последние годы Децентрализованные финансы( стали热门话题 в финансовом мире. От первоначальных нишевых финансовых инструментов на Ethereum до новой области, привлекающей внимание крупных игроков Уолл-стрит, Децентрализованные финансы пережили удивительное развитие.

С 2020 по 2021 год рынок Децентрализованные финансы стремительно вырос. Общий объем заблокированных средств )TVL( с более чем 10 миллиарда долларов подскочил до рекорда в 178 миллиардов долларов. Протоколы, такие как Uniswap и Aave, стали звездами криптомира.

Тем не менее, для обычных инвесторов Децентрализованные финансы все еще напоминают лабиринт. Сложные операции с кошельками, непонятные смарт-контракты и угрозы безопасности препятствуют широкому участию. Данные показывают, что, несмотря на популярность Децентрализованных финансов, фактическая доля традиционных финансовых учреждений на этом рынке составляет менее 5%. Инвесторы одновременно стремятся участвовать и колеблются.

С 2021 года появился новый инструмент под названием децентрализованный ETF)DeETF(. Он объединяет концепцию традиционных ETF и прозрачность блокчейна, сохраняя при этом удобство традиционных фондов и учитывая высокий потенциал роста активов DeFi. DeETF подобен мосту, соединяющему новый континент DeFi и традиционных инвесторов.

![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(

Децентрализованные финансы до DeETF: история развития цепочного ETF

Ранние исследования)2017-2019(

С 2017 по 2018 год ранние проекты, такие как MakerDAO и Compound на Ethereum, впервые продемонстрировали возможности децентрализованных финансов. В конце 2018 года автоматизированная маркетинговая модель Uniswap )AMM( значительно упростила торговлю в цепочке. К концу 2019 года TVL в DeFi приблизился к 600 миллионам долларов.

В то же время некоторые традиционные финансовые учреждения начали обращать внимание на технологии блокчейн, но все еще испытывают трудности с техническими проблемами. Хотя концепция "DeETF" еще не была явно сформулирована, потребность в мосте между традиционными финансами и Децентрализованными финансами уже начинает проявляться.

Взрыв на рынке и формирование концепции)2020-2021(

В 2020 году пандемия привела к притоку огромных средств на рынок криптовалют. Децентрализованные финансы пережили бум, TVL вырос с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов. Новые модели, такие как ликвидность майнинг и доходные фермы, появлялись одна за другой, но в то же время выявили огромные барьеры для пользователей.

Некоторые традиционные финансовые компании остро улавливают возможности. Например, канадская публичная компания DeFi Technologies трансформировалась и выпустила финансовые продукты, отслеживающие основные Децентрализованные финансы протоколы, позволяя пользователям участвовать в DeFi так же, как они покупают и продают акции. Это ознаменовало официальное возникновение концепции "DeETF".

В то же время децентрализованные платформы, такие как DeETF.org, также начинают пытаться управлять ETF-портфелями с помощью смарт-контрактов, но все еще находятся на начальной стадии.

Перестановка на рынке и зрелость моделей)2022-2023(

В начале 2022 года крах Terra и банкротство FTX сильно подорвали доверие инвесторов, TVL на рынке Децентрализованные финансы упало до 40 миллиардов долларов. Но кризис также способствовал росту спроса на более безопасные и прозрачные инвестиционные инструменты, что способствовало развитию и зрелости DeETF.

В этот период "DeETF" развил две четкие модели:

  1. Укрепление традиционных финансовых каналов: такие организации, как DeFi Technologies, расширяют линейку продуктов, выводя на традиционные биржи больше ETP-продуктов.

  2. Возвышение децентрализованных моделей на блокчейне: платформы DeETF.org, Sosovalue и другие начали свою работу, осуществляя управление активами и торговлю корзинами напрямую через смарт-контракты.

Эти две модели развиваются параллельно, что делает рынок DeETF постепенно более ясным.

![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(

Преимущества и вызовы DeETF

DeETF демонстрирует уникальные преимущества:

  • Высокая удобство, значительно снижая порог участия
  • Инвестиции более прозрачны и гибки
  • Способствует контролю рисков и диверсификации инвестиций

Одновременно сталкивается с вызовами:

  • Неопределенная регуляторная среда
  • Уязвимости безопасности смарт-контрактов

Несмотря на существующие вызовы, DeETF по-прежнему рассматривается как важная инновация финансового рынка, размывающая границы между традиционными инвестициями и крипторынком, а также делая управление активами более демократичным и интеллектуальным.

![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(

Появление новых проектов, на рынке DeETF цветет многообразие

От единственной модели к многообразному исследованию

После 2023 года DeETF входит в стадию "цветения множества" и развивается по двум направлениям:

  1. Продолжать использовать традиционную финансовую логику, выпуская ETP через регулируемые биржи.

  2. Чисто цепочечная, децентрализованная платформа DeETF, пользователям нужен только один криптокошелек для самостоятельного создания, торговли и управления инвестиционными портфелями.

Направление создания нативных активов на блокчейне, такие платформы, как DeETF.org и Sosovalue, становятся пионерами в исследовании. Sosovalue поддерживает многопоточные комбинированные стратегии, предлагая пользователям опыт ETF-продуктов с функцией "одного нажатия для покупки + отслеживание".

В области институциональных путей, помимо DeFi Technologies, ведущий в сфере RWA Securitize также законным образом токенизирует традиционные финансовые активы, привлекая инвесторов из первичного рынка.

С 2023 года DeETF превратился из единственной попытки в многогранную конкурентную экосистему, где проекты с различными маршрутами и позиционированием цветут пышным цветом.

![С DeFi на DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(

Новые тенденции в умственных активах

Сектор DeETF прошел эволюцию от "свободной комбинации" к "предустановленным комбинациям с одной кнопкой для покупки". Однако действительно мало проектов, которые передали "комбинационные стратегии" на автоматическую обработку алгоритмам.

YAMA)Yamaswap( является исследователем в этом направлении. Он построил рекомендательную систему распределения активов на основе ИИ, пользователю достаточно ввести свои требования, и система автоматически сгенерирует рекомендованный портфель на основе данных в блокчейне.

YAMA выбирает работу на Solana и Base, что значительно снижает затраты на использование. Его смарт-контракты поддерживают все компоненты, веса, динамические изменения и т.д. в открытом доступе на блокчейне, что позволяет избежать "черного ящика".

YAMA подчеркивает комбинированный опыт "самостоятельного развертывания" + "рекомендации AI по портфелю", который решает проблему "не умею инвестировать", сохраняя при этом прозрачность и самоуправление "права на активы". Это, возможно, представляет собой направление, в котором платформа DeETF движется от "структурированных инструментов" к "умному инвестиционному помощнику".

![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(

Ветвевание эволюции DeETF

С учетом того, что потребности пользователей смещаются от торговли к "управлению портфелем", рынок DeETF постепенно разделяется на несколько направлений развития:

  • DeETF.org подчеркивает автономную настройку пользователей
  • Sosovalue запустила тематический ETF на блокчейне
  • Index Coop сосредоточен на стандартных индексных продуктах
  • Децентрализованные финансы Technologies и Securitize исследуют различные пути соблюдения норм.

На всей арене начинает проявляться тенденция к более интеллектуальному и автоматизированному опыту распределения активов. Некоторые платформы пытаются внедрить модели ИИ или движки правил, чтобы динамически генерировать предложения по распределению на основе целей пользователей и данных на блокчейне.

YAMA осуществил структурную интеграцию между рекомендациями AI-композиций и самоуправляемым развертыванием на блокчейне, используя развертывание на публичной цепи с низкими затратами и высокой производительностью, позволяя обычным пользователям выполнять распределение активов без сложных операций.

Все больше платформ DeETF переходят от "чистых инструментов" к "стратегическим сервисам", что отражает то, что рынок управления криптоактивами движется в сторону упрощения и устранения профессиональных барьеров в финансовом опыте.

Заключение: DeETF переосмысляет будущее управления активами на блокчейне

Обзор развития Децентрализованных финансов показывает одну главную линию: от первоначальных экспериментов со смарт-контрактами до создания открытых торговых и кредитных протоколов, и далее к вызову массовых потоков капитала, Децентрализованные финансы за шесть-семь лет прошли путь, который традиционным финансам потребовался бы десятилетия. Сегодня DeETF, как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов, принимает на себя задачу дальнейшего распространения и снижения барьеров.

Данные показывают, что рынок Децентрализованные финансы, вероятно, вырастет с 32,36 миллиарда долларов в 2025 году до примерно 1,558 триллиона долларов в 2034 году, с годовым среднегодовым темпом роста 53,8%. Это означает, что в течение следующих 5 лет DeETF, вероятно, станет одним из самых важных сценариев применения управления активами на блокчейне.

В настоящее время мы уже видим разные типы исследователей:

  • Децентрализованные финансы Technologies вошли в традиционные финансы, выпустив более регулируемые крипто-ETP продукты
  • DeETF.org настаивает на управлении на блокчейне, подчеркивая свободное объединение и полную прозрачность
  • YAMA вводит AI-помощь в построение портфелей, пытаясь сделать управление активами на блокчейне действительно "умным и персонализированным"

Ранние Децентрализованные финансы решили вопрос "можно ли децентрализованно заниматься финансами", а такие проекты, как DeETF и YAMA, сегодня решают вопрос "как сделать децентрализованные финансы доступнее и удобнее для большего числа людей".

Будущее управления активами на блокчейне должно стать навыком, который сможет освоить любой обычный инвестор. DeETF как раз и является тем ключом.

От MakerDAO до Uniswap, от Децентрализованных финансов до YAMA, каждое достижение в области децентрализованных финансов обновляет идеи финансовой свободы, прозрачности и доступности. Сегодня DeETF вновь определяет способы управления активами на блокчейне, в то время как такие инновационные проекты, как YAMA, вносят новое воображение в этот путь.

История ещё не закончена, но будущее уже начинает формироваться.

![С DeFi на DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 3
  • Поделиться
комментарий
0/400
PancakeFlippavip
· 07-18 05:44
TVL рост得太疯了
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldWhisperervip
· 07-18 05:42
На сколько далеко путь Децентрализованных финансов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MonkeySeeMonkeyDovip
· 07-18 05:32
Бычий рынок скоро наступит
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить