Отчет об ожиданиях в индустрии криптоактивов на 2025 год

2024 год станет ключевым поворотным моментом для индустрии криптоактивов. Листинг биткойн-ETF на спотовом рынке в США знаменует собой взросление этой категории активов. Несмотря на то, что биткойн привлек большое количество институциональных инвестиций, рынок альткойнов показал результаты ниже ожиданий, и только мем-токены принесли неплохую прибыль. Акции, связанные с криптоактивами, демонстрируют неоднородные результаты, отражая сложную ситуацию на рынке. В то же время DeFi в конце года сильно возродился, закладывая основу для роста и инноваций в 2025 году.

Регуляторная структура также претерпела значительные изменения. Фреймворк MiCA Европейского Союза вводит более строгие требования к соблюдению норм, в то время как регуляторная политика США становится более дружелюбной. Это может привести к тому, что небольшие европейские компании сосредоточат свои усилия на зарубежных рынках, в то время как США могут стать основным центром для криптоактивов.

Смотря на 2025 год, мы считаем, что следующие семь ключевых областей окажут значительное влияние на рынок:

1. Биткойн продолжает доминировать на рынке

В 2024 году биткойн впервые преодолеет отметку в 100 000 долларов благодаря волне покупок со стороны институциональных инвесторов и запуску ETF продуктов. В 2025 году биткойн, вероятно, продолжит сохранять свою силу и станет мейнстримным финансовым активом. Однако неопределенность мировой экономики может повлиять на его производительность. Необходимо следить за динамикой доллара, доходностью облигаций и данными по занятости и другим экономическим индикаторам.

2. Восстановление рынка шифрования токенов

В 2024 году общая рыночная капитализация альткоинов вырастет на 76%, но в целом они будут уступать биткойну. В 2025 году, с выходом рынка в "сезон альткоинов", альткоины могут вновь обрести импульс роста. Необходимо уделять особое внимание производительности крупных токенов, таких как ETH, SOL, а также развитию новых направлений, таких как AI, DePIN.

3. Быстрый рост рынка токенизации RWA

В 2024 году рынок токенизации RWA вырастет на 85% до 19 миллиардов долларов. В 2025 году он, вероятно, превысит 50 миллиардов долларов, что в основном будет связано с расширением токенизированных облигаций и рынка недвижимости. Эта тенденция отражает ускоренное слияние традиционных финансов и криптоактивов.

4. Взрывной рост проектов DePIN и ИИ

В 2024 году доходы проектов DePIN вырастут в 100 раз до 500 миллионов долларов, общее количество устройств превысит 13 миллионов. Рыночная капитализация AI-агентов вырастет на 222% в четвертом квартале. В 2025 году эти две области продолжат стремительный рост и могут привести к межотраслевым инновациям.

5. Криптоактивы акции показывают диверсификацию

В 2024 году показатели акций криптоактивов будут разными. В 2025 году их динамика будет в значительной степени зависеть от макроэкономической ситуации и политической среды. Компании по добыче биткоинов, использующие стратегию устойчивого развития, могут показать лучшие результаты.

6. Перестройка регуляторного ландшафта

Полное внедрение рамочной программы MiCA в Евросоюзе может создать вызовы для малых предприятий. Регуляторное настроение в США стало более дружелюбным, законопроект FIT21 может ограничить полномочия SEC. Это делает США более привлекательными для криптоактивов компаний в 2025 году.

7. Сильное восстановление DeFi

Общий объем заблокированных средств в DeFi в 2024 году вырастет на 118% до 185 миллиардов долларов США. В 2025 году ожидается, что он превысит 200 миллиардов долларов США, а объем торгов на DEX, как ожидается, превысит 4 триллиона долларов США. Основными точками роста станут ликвидная ставка, повторная ставка и рынок кредитования.

В целом, 2025 год для сектора криптоактивов станет годом динамики и изменений. Позиции биткойна остаются стабильными, рынок альткойнов восстанавливается, новые технологии развиваются быстро, DeFi продолжает расширяться. Тем не менее, развитие сектора все еще сталкивается с неопределенностью, и его направление будет зависеть от множества факторов, таких как макроэкономика, регулирующие политики и технологические достижения.

! Отчет о криптоиндустрии за 2025 год: тенденции децентрализованных финансов и перспективы криптовалют