Перепроектирование финансового ландшафта: Прогноз семи основных тенденций RWA на 2024 год

В последние два года финансовая сфера столкнулась с множеством вызовов. В июне 2022 года уровень инфляции в США достиг рекордной отметки в 9,1%, что побудило Федеральную резервную систему предпринять ряд мер по повышению процентных ставок. В то же время, индустрия криптовалют также пережила значительные потрясения, когда несколько известных проектов и банков обанкротились.

Несмотря на трудные условия, разработчики в области блокчейна продолжают неустанно работать, при этом токенизация реальных мировых активов (RWA) становится символом инноваций и устойчивости. В основе токенизации RWA лежит создание инвестиционных инструментов, связанных с физическими активами, на блокчейне. Как только право собственности зафиксировано на блокчейне, активы можно торговать, делить или безопасно хранить.

Смотря в будущее, в 2024 году следующие семь основных тенденций RWA изменят финансовый ландшафт:

1. Стейблкоины: основа программируемых валют

С приближением регулирования стейблкоины, представляющие собой программируемые деньги, находятся на грани революционного роста. Общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 125 миллиардов долларов, и они составляют инфраструктурный уровень ценностного интернета. Стабильность и гибкость стейблкоинов кардинально изменят такие области, как глобальные платежи, переводы, электронная коммерция и торговое финансирование.

2. Токенизация государственных облигаций: мост между традиционными финансами и децентрализованными финансами

Токенизированные государственные облигации отражают слияние традиционных финансов и децентрализованных финансов. С ростом доходности краткосрочных государственных облигаций с почти нуля в начале 2022 года до примерно 5,4% в октябре 2023 года, несколько учреждений первыми токенизировали краткосрочные государственные облигации США и банковские депозиты. Согласно данным платформы, эта новая категория активов в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 700 миллионов долларов. Токенизированные государственные облигации открывают новые пути для инвестиций и финансовой инклюзии.

3. Частное кредитование: расширение возможностей для малого и среднего бизнеса через DeFi

Объем рынка частного кредитования в США составляет 1 триллион долларов, а объем глобального рынка — 1,7 триллиона долларов. Несколько DeFi кредитных протоколов меняют правила игры, открывая каналы для получения долгового капитала малым и средним предприятиям. В настоящее время предполагается, что на этом рынке активно задействовано около 550 миллионов долларов, и в ближайшие месяцы он продолжит расти.

4. NFT: Полная трансформация модели финансирования коллекционных предметов

Годовой объем продаж произведений искусства в мире превышает 65 миллиардов долларов США, а рынок коллекционных предметов составляет около 4000 миллиардов долларов США, но традиционный рынок испытывает нехватку ликвидности и высокие затраты. Децентрализованные протоколы меняют эту модель, вводя физические коллекционные предметы в блокчейн, что позволяет производить заемные операции с конкретными активами. Эти меры демократизируют кредитование, предоставляя возможность заимствования коллекционерам по всему миру.

5. Брендовые NFT: Повышение вовлеченности клиентов

Ведущие потребительские бренды все больше принимают технологии NFT. Будь то на публичных или частных блокчейнах, эти бренды формируют будущее взаимодействия с потребителями, интегрируя элементы игр и метавселенной.

6. Область DeFi в климате и восстановительном финансировании

На фоне растущего внимания к вопросам ESG технологии блокчейн способствуют положительным изменениям на рынке углерода стоимостью 2 миллиарда долларов и постоянно растущем. Некоторые компании используют блокчейн для повышения прозрачности рынка, что крайне важно для достижения целей Парижского соглашения.

7. Токенизация депозитов и расчеты в оптовом банкинге: изменение трансакций через границы

Блокчейн-технологии меняют подход банков к обработке токенизированных депозитов и оптовым расчетам. Некоторые банки проводят эксперименты с блокчейн-технологиями, исследуя потенциал мгновенных трансакций через границы. Расширение в этой области повысит глобальную финансовую эффективность.

Эти тенденции RWA предвещают наступление новой финансовой эры, предлагая решения для долгосрочных вызовов. Хотя текущая рыночная капитализация может быть небольшой, ее преобразовательный потенциал невозможно переоценить. Эти инновации станут основой более инклюзивного, эффективного и устойчивого финансового будущего, задавая тренды в 2024 году и предоставляя беспрецедентные возможности для бизнеса и частных лиц.