Инвестиционные стратегии на краю большого рынка под давлением изменений

С 2004 года известная венчурная компания инвестировала в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в различных областях, включая социальные медиа, маркетинг, инструменты для разработчиков, образование, здоровье, финансовые технологии, web3 и децентрализованные системы, а также энергетику и климат.

Оглядываясь на инвестиционный путь за последние 20 лет, инвестиционная тема компании всегда сосредоточивалась на технологиях и социальных изменениях, способных порождать новые парадигмы:

• В 2003-2004 годах стали видны возможности для создания приложений на уровне Интернета.
• В середине 21 века акцент будет сделан на создание новых типов сетей, таких как социальные сети и рынки.
• В начале 2010-х годов внимание уделялось вертикальным сетям, новым уровням инфраструктуры и децентрализованным вычислительным системам.
• В конце 2010-х годов стремление использовать интернет-приложения для расширения охвата ключевых ресурсов и повышения доверия к основным системам.
• Около 2020 года, внимание к возможностям стартапов по борьбе с климатическим кризисом и ускорению перехода к энергетике.
• В настоящее время быстрое развитие крупных языковых моделей и искусственного интеллекта открывает новые направления для инвестиций.

Инвестиционная философия компании может быть охарактеризована следующим образом: инвестировать в обширные рыночные ниши, возникающие под давлением технологий и социальных изменений. Эта философия включает три ключевых элемента:

1. Периферийность: Периферия большого рынка часто является лучшим инкубатором новых идей и методов. Периферийные стартапы могут сначала казаться странными, но имеют потенциал бросить вызов существующим предприятиям инновационными способами. Например, ранние социальные сети, криптовалюты и продукты для потребительского обучения изначально не рассматривались как прямая конкуренция традиционным отраслям.

2. Давление перемен: Техническое и социальное давление могут разрушить существующую рыночную структуру и создать возможности для новых компаний. Техническое давление включает новые операционные системы, криптоактивы и технологические стеки ИИ; социальное давление может включать климатический кризис, кризис доверия граждан или изменения социальных норм. Это объединение давления может привести к тому, что статическая рыночная структура станет динамичной.

3. Большой рынок: сосредоточьтесь на областях рынка с огромным потенциалом.

Смотря в будущее, компания продолжит искать инвестиционные возможности на краю крупных рынков под давлением трансформационных изменений и сотрудничать с основателями, чьи идеи совпадают с её концепцией, постоянно исследуя новые возможности на краю рынка.