Восхождение Solana: анализ глубоких причин и перспективы на будущее

Solana (SOL) недавние сильные выступления привлекли широкое внимание рынка. Кроме общепринятых анализов, таких как технические преимущества и процветание экосистемы, в этой статье будут рассмотрены глубокие причины восхождения SOL с разных точек зрения, а также будет дан прогноз его будущих тенденций.

Процесс формирования веры и согласия

В рыночном цикле резкое падение активов часто является ключевым моментом для формирования веры. Эфириум (ETH) упал с 1440 долларов до 81.79 долларов, что составляет 94% падения. В то время как SOL упал с 259.9 долларов до 8 долларов, что составляет 97% падения. Такие экстремальные условия часто вызывают массовую распродажу, вымывая большинство спекулянтов и оставляя только преданных держателей.

Затем, в процессе восстановления цен, новые покупатели постепенно входят на рынок, что подталкивает цены активов вверх. На этом этапе участники рынка начинают больше обращать внимание на изменения в фундаментальных показателях проектов. Основными факторами, способствующими росту цен, являются две категории людей: во-первых, инвесторы, которые уже владеют активами и продолжают наращивать свои позиции, и, во-вторых, новые покупатели, входящие на рынок на уровнях поддержки или в рамках восходящего тренда. Когда рыночные покупки полностью раскрываются, цены часто переходят в боковое движение, ожидая запуска следующего значительного события.

Важность создания активов

Успех публичной цепи зависит не от уровня технологического превосходства или степени развития экосистемы, а от способности постоянно создавать эффект заработка и новые нарративы. Взрыв популярности таких проектов, как BONK, в экосистеме SOL, а также введение концепции Depin, привели к привлечению новых пользователей и активов. Это похоже на прошлые волны ICO и DeFi, которые переживал Ethereum.

По сравнению с этим, Ethereum страдает от высоких затрат на Gas, что влияет на эффективность движения средств. Кроме того, большое количество верующих уже приобрело активы, а структура токенов в рамках механизма PoS становится стабильной. В настоящее время необходимо дождаться новых ключевых событий (, таких как значительное снижение затрат на Gas или одобрение ETF ), чтобы привлечь дополнительные средства. Однако, учитывая его огромную базу верующих, как только произойдет ключевое событие, его потенциальный рост будет трудно недооценить.

Влияние концентрации структуры чипов

В отличие от общепринятого мнения, высокая концентрация структуры чипов на самом деле может быть более благоприятной для роста цен. Это связано с тем, что ключевым фактором, определяющим ценовую динамику, является потенциальный спрос, а не распределение уже имеющихся позиций. Чем более распределены чипы, тем больше факторов необходимо учитывать, что может негативно сказаться на росте цен.

Эфириум в последнем бычьем рынке benefited от значительного количества замороженных средств (, таких как стейкинг ETH 2.0, позиции фонда Grayscale, DeFi-запертые средства и т.д. ), что значительно уменьшило предложение ликвидности на рынке и создало условия для его роста в 60 раз.

Что касается SOL, то около 55,8 миллиона токенов (, находящихся в собственности FTX и Alameda, составляют 13% от общего объема обращения ) и в настоящее время находятся в состоянии блокировки, что в определенной степени напоминает ситуацию с Ethereum в тот момент. Однако, как только эта часть токенов восстановит свою ликвидность, SOL может столкнуться с определенным давлением, что похоже на ситуацию с выводом средств, связанных со ставками, после обновления Shanghai для Ethereum.

Будущее

Сможет ли сильное выступление SOL продолжаться, будет зависеть от следующих ключевых факторов:

1. Экосистема продолжает оставаться активной, постоянно предлагая пользователям новые проекты и приложения.
2. Рыночные настроения остаются оптимистичными, что привлекает больше новых инвестиций.
3. Массово заблокированные токены SOL (, как часть, принадлежащая FTX, прогресс обработки.
4. Общие тенденции рынка криптовалют и регуляторная среда.

Инвесторы, обращая внимание на краткосрочные колебания цен SOL, должны также учитывать его долгосрочный потенциал развития и риски. В этом быстро меняющемся рынке крайне важно сохранять разум и бдительность.