Сентябрьский анализ крипторынка: несколько индикаторов снижаются, рыночные показатели хуже ожидаемых

В прошлом сентябре крипторынок продемонстрировал противоречивую динамику. Несмотря на то, что цена биткойна продемонстрировала восстановление, создавая впечатление хороших рыночных показателей, углубленный анализ показывает, что большинство ключевых индикаторов на самом деле демонстрируют тенденцию к снижению. В данной статье будет проведен всесторонний анализ реального состояния крипторынка за сентябрь на основе множества данных.

Снижение активности торговых операций в блокчейне

В сентябре скорректированный объем цепочных транзакций биткойна и эфира значительно сократился, общая величина снизилась на 13%, составив 328 миллиардов долларов. При этом скорректированный объем цепочных транзакций биткойна упал на 10,2%, а эфира - на 17,8%. Это указывает на то, что, несмотря на рост цен, фактическая цепочная активность уменьшается.

Рынок стабильных монет также столкнулся с трудностями. В сентябре объем торгов стабильными монетами на блокчейне резко упал на 30,8% и составил 832 миллиарда долларов. Тем не менее, объем выпуска стабильных монет немного увеличился на 1,3% и достиг 150,4 миллиарда долларов. USDT и USDC по-прежнему доминируют на рынке, их доля составляет 78,3% и 17,6% соответственно.

Доходы от майнинга и стейкинга обеих сторон снизились

Доходы майнеров биткойнов продолжают снижаться, в сентябре они упали до 815,3 миллиона долларов, что составляет снижение на 4,2%. Доходы от стейкинга эфириума также не избежали этого, снизившись на 4% до 209,4 миллиона долларов. Это отражает растующее давление на доходы всей криптоэкосистемы.

Стоит отметить, что в сентябре на сети Ethereum было уничтожено 26,874 ETH на сумму около 68,2 миллиона долларов. С момента внедрения EIP-1559 в августе 2021 года в Ethereum было уничтожено в общей сложности около 4,39 миллиона ETH, что составляет примерно 12,4 миллиарда долларов.

Крипторынок NFT продолжает находиться в упадке

В сентябре объем торгов на рынке NFT на блокчейне Ethereum снова значительно снизился, упав на 22%, общая сумма составила около 9610 миллионов долларов США. Эти данные подчеркивают продолжающуюся вялость рынка NFT, интерес инвесторов заметно снизился.

Биржи и рынок деривативов показывают разную динамику

Объем спотовой торговли централизованных бирж (CEX) в сентябре не смог продолжить рост августа, упав на 17,4% до 724,6 миллиардов долларов. Тем не менее, спотовые биткойн-ETF показали положительный чистый приток, составивший около 1,13 миллиарда долларов, что свидетельствует о росте интереса институциональных инвесторов к биткойну.

На рынке производных финансовых инструментов открытый интерес по фьючерсам на биткойн в сентябре увеличился на 16%, а открытый интерес по фьючерсам на эфир увеличился на 16,1%. Однако объем торгов фьючерсами снизился: фьючерсы на биткойн упали на 16,1% до 1,11 триллиона долларов, а фьючерсы на эфир упали на 20,8%.

Рынок фьючерсов на биткойн на Чикагской товарной бирже демонстрирует сложную ситуацию: открытый интерес увеличился на 14,3% до 10,3 миллиардов долларов, но средний дневной объем торгов снизился на 4,7% до примерно 4,8 миллиардов долларов. Средний месячный объем торгов по фьючерсам на эфириум значительно снизился на 20,8%, составив 465,5 миллиардов долларов.

Рынок опционов подвергся серьезному удару

Криптовалютный рынок опционов в сентябре понес тяжелые потери. Открытый интерес по биткойн-опционам незначительно снизился на 1,6%, открытый интерес по опционам на эфир упал на 8,4%. Что касается объема торгов, то месячный объем торгов по биткойн-опционам снизился до 38,6 миллиарда долларов, что составляет снижение на 28,1%; объем торгов по опционам на эфир значительно упал на 37,5% и составил всего 9,7 миллиарда долларов.

Заключение

В итоге, несмотря на то что в сентябре цена биткойна показала рост, большинство ключевых индикаторов крипторынка демонстрируют тенденцию к снижению. От цепочечных активностей и доходов майнеров до рынка NFT и производительности бирж, большинство областей сталкиваются с трудностями. Это противоречивое поведение рынка напоминает инвесторам и участникам отрасли о необходимости более всесторонней оценки состояния рынка, а не только полагаться на ценовые тренды. Будущее развитие рынка по-прежнему несет в себе множество неопределенностей, что требует продолжительного внимательного наблюдения за изменениями различных индикаторов.