Децентрализованные финансы новые возможности: скрытый потенциал стратегии доходов стейблкоинов

В текущем рынке Децентрализованные финансы уникальная инвестиционная возможность привлекает внимание проницательных инвесторов. Эта возможность связана с Yield Token (YT), в частности csUSDL-YT, который представляет собой будущие права на доходы определенного доходного актива. Хотя на первый взгляд это кажется более рискованным, глубокий анализ показывает, что это может быть одной из самых выгодных игровых возможностей на текущем рынке.

Суть и ценность YT

YT является представителем будущих прав на доходы какого-то доходного актива. Когда csUSDL (стейблкоин, обеспеченный государственными облигациями) токенизируется, он делится на две части: фиксированный доход PT (Principal Token) и YT, представляющий права на будущие доходы. Особенность YT заключается в том, что, помимо базового дохода, он также может приносить большое количество аирдроп-очков, но эта часть ценности часто игнорируется рынком.

Текущие рыночные возможности

Рассмотрим пример инвестирования 1,000 долларов США в csUSDL YT, срок действия которого истекает 31 июля 2025 года:

• Базовая годовая доходность: примерно 4%
• Рыночная подразумеваемая годовая доходность: около 10%
• YT текущая цена: около 0.0143 долларов
• Количество для покупки: примерно 70,130 токенов
• Ежедневно можно получить очки: 30 баллов

На первый взгляд, это может показаться покупкой с высокой ценой и низкой доходностью. Однако настоящая ценность заключается в доходах от баллов, которые игнорируются рынком.

Анализ потенциальной прибыли

Предположим, что мы держим токены в течение 55 дней до истечения срока, общий доход от очков составит около 116 миллионов очков. Исходя из текущей рыночной ситуации и будущих ожиданий, мы можем оценить эти очки:

• Ожидаемое общее количество баллов на момент аирдропа: 241 миллиард
• Предполагаемая пропорция аирдропа: 5%
• Ожидаемая рыночная капитализация: 150 миллионов долларов

Согласно этим расчетам, предполагаемая стоимость каждого балла составляет примерно 0.0000311 долларов США. Таким образом, потенциальная общая доходность через 55 дней (включая основную прибыль) может составить до 3,607.09 долларов США, что эквивалентно 260.7% доходности инвестиций.

Стратегические преимущества

1. Высокий потенциал левереджа: YT нужно заплатить всего 1,5% от цены базового актива, чтобы получить все права на его будущие доходы, что обеспечивает крайне высокий левередж.

2. Гибкость: инвесторы могут в любое время продать YT или установить лимитный ордер, сохраняя гибкость стратегии.

3. Рыночное неправильное ценообразование: текущее рыночное значение YT в значительной степени недооценено, что создает возможности для проницательных инвесторов.

4. Скрытая прибыль: даже если вы выйдете заранее, уже полученные баллы сохраняются, обеспечивая дополнительный запас безопасности.

Оценка рисков

Несмотря на то, что эта стратегия выглядит очень привлекательной, существуют и некоторые риски:

1. Неопределенность аирдропа: окончательный размер и время аирдропа могут отличаться от ожидаемого.
2. Рыночная волатильность: цена YT может колебаться под воздействием рыночных настроений.
3. Риск ликвидности: в некоторых случаях может быть трудно выйти по идеальной цене вовремя.

Заключение

Для инвесторов, понимающих этот механизм и готовых взять на себя определенные риски, это может быть одной из самых привлекательных арбитражных возможностей на текущем рынке Децентрализованные финансы. Однако каждый инвестор должен проводить независимые исследования и принимать решения в соответствии со своей способностью к риску и инвестиционными целями, разумно распределяя свои активы. С ростом осведомленности рынка о данной возможности, цена YT может быстро скорректироваться, поэтому своевременные действия могут оказаться решающими.