Ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог, AI способствует развитию интеллектуальных технологий

Макроуровень - Время масштабного обновления оборудования железнодорожного транспорта приближается, общий объем инвестиций в основные средства ожидает переломный момент, уровень благосостояния в отрасли, как ожидается, будет ускоряться с каждым годом:

• Общие инвестиции в железные дороги достигают "точки поворота", начиная новый десятилетний цикл обновления. В течение десятилетия с 2014 по 2023 годы инвестиции в железные дороги составили 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 миллиардов юаней. Можно заметить, что с 2020 года инвестиции в железные дороги ежегодно снижаются, но в 2023 году они возросли до 7645 миллиардов юаней, увеличившись на 7,5% по сравнению с предыдущим годом; с января по апрель 2024 года общие инвестиции в фиксированный капитал в железные дороги составили 1849 миллиардов юаней, увеличившись на 10,5%.

• Количество закупок поездов Fuxing превышает ожидания, что подчеркивает активность инвестиций в государственные железные дороги. Проект закупки умных составов Fuxing со скоростью 350 км/ч является одной из важных задач, которые Государственная железнодорожная группа выполняет каждый год. Первое объявление о тендере на 2024 год показывает, что объем закупок достиг 165 составов (сводные данные по различным наборам), что превышает объемы закупок за 2023 год (соответственно 103/55/6 составов).

• Мы считаем, что в связи с факторами, такими как срок службы оборудования, десять лет являются большим циклом инвестиций в железные дороги. После истечения десяти лет начнется массовая замена оборудования, поэтому общая сумма инвестиций в фиксированные активы железных дорог в начале цикла будет демонстрировать ежегодный рост и будет иметь довольно крупные абсолютные значения, а к концу цикла будет ежегодно снижаться. Точка поворота 2023 года и тенденция роста инвестиций в первые четыре месяца 2024 года по сравнению с предыдущим годом, а также объем закупок подвижного состава в первом полугодии 2024 года, превышающий исторические показатели прошлого года, все это подтверждает, что новая тенденция инвестиций в железные дороги постепенно проявляется. Госсекретарь в области инвестиций проявляет высокую активность, и мы ожидаем, что в течение следующих трех лет мы столкнемся с золотым периодом обновления различных продуктов и внедрения новых продуктов, общая сумма инвестиций в фиксированные активы железных дорог будет постепенно увеличиваться.

Уровень мезо - Ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог в условиях волны обновления крупномасштабного оборудования:

• Поддержка политики: В сентябре 2023 года Государственная железнодорожная группа Китая опубликовала "План цифровой железной дороги". Согласно этому "Плану", к 2027 году уровень цифровизации железных дорог существенно повысится, ключевые области достигнут интеллекта, к 2035 году цифровая трансформация железных дорог будет полностью завершена, а уровень интеллекта во всех областях железнодорожного бизнеса будет полностью повышен; согласно опубликованному Государственным железнодорожным управлением "Плану инноваций в области технологий железных дорог на 14-й пятилетний период", будет создана архитектура технической системы умной железной дороги версии 2.0. К 2025 году умные железнодорожные технологии достигнут полного прорыва, включая инновации в области умного строительства, умного оборудования, умной эксплуатации и других аспектах.

• Ответ промышленности: На пресс-конференции Государственного совета в феврале 2024 года Государственная железнодорожная администрация заявила, что разработает стандарты и методы управления выбросами дизельных локомотивов, улучшит политику субсидий на обновление и стремится к основательному исключению устаревших дизельных локомотивов к 2027 году. Это также является конкретным действием железнодорожной отрасли по реализации решений Центрального комитета партии о продвижении масштабного обновления оборудования.

• Мы считаем, что в условиях волны обновления железных дорог инвестиции в информационные технологии являются важной тенденцией, а инвестиционная стоимость будет сосредоточена на сегментах, тесно связанных с технологическими инновациями и расширением применения, таких как интеллектуальное оборудование и эксплуатация, технологические инновации, интеграция технологий 5G + больших данных + искусственного интеллекта и т.д.

Микроуровень - AI способствует прогрессу в интеллектуализации железных дорог. Технологии AI могут ускорить полное интеллектуальное обновление железнодорожной системы, такие как использование технологий AI для мониторинга безопасности (активное уведомление о аномалиях с помощью видеоанализа AI), интеллектуальная диагностика и обслуживание (ранняя идентификация неисправностей и предсказательное обслуживание), интеллектуальное расписание (оптимизация графика движения поездов), оптимизация обслуживания пассажиров (анализ поведения и предпочтений пассажиров), интеллектуальный осмотр, анализ операционной эффективности, интеллектуальное обслуживание клиентов и многое другое. В реальных приложениях некоторые компании представили платформу визуальных возможностей для железных дорог, которая, используя интеллектуальную визуализацию, разделяет бизнес-системы и визуальные услуги, а также обеспечивает динамическое управление интеллектуальными визуальными возможностями через стандартизацию алгоритмов и моделей; также был представлен первый в стране продукт технологии большого моделирования для железнодорожной отрасли "Железнодорожный AI помощник знаний", который уже проходит тестирование в некоторых железнодорожных управлениях, местных железных дорогах и городском метрополитене.

Рекомендуется обратить внимание на: Компания A (система управления и диспетчеризации железных дорог/специальная связь), Компания B (система управления высокоскоростным магнитным левитационным транспортом/сигнальная система), Компания C (система управления движением поездов/автоматизированная система продажи и проверки билетов), Компания D (система управления движением поездов) и т.д.

Мощность---

Оптическая связь: Компания E, Компания F, Компания G, Компания H, Компания I, Компания J, Компания K, Компания L, Компания M, Компания N, Компания O, Компания P, Компания Q. Оптимизация/распределение/аренда вычислительной мощности: Компания R, Компания S, Компания T, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Оборудование для вычислений: Компания U, Компания V, Компания W, Компания X, Компания Y, Компания Z, Компания AA, Компания AB. Жидкостное охлаждение: компании AC, AD, AE, AF. Платформа для размещения вычислительной мощности на краю: компании AG, AH, AI. Спутниковая связь: China Satcom, China Satellite, компания AJ, компания AK, компания AL, компания AM.

Элементы данных---

Операторы: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Визуализация данных: Компания AN, Компания AO, Компания AP. BOSS-система: Компания AQ, компания AR, компания AS.

Предупреждение о рисках: Развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительную мощность ниже ожиданий, риски рыночной конкуренции.