Анализ возможного пика Биткойна в этом Бычьем рынке

С ростом Биткойна на рынке наблюдается общий интерес к тому, на какую величину может вырасти цена Биткойна в этом бычьем рынке. В этой статье будет проведен анализ ряда ончейн-оценочных моделей и инструментов циклов, чтобы исследовать возможную максимальную цену Биткойна. Хотя прогнозы не могут заменить гибкий подход, основанный на фактических данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее состояние рынка и возможные будущие тенденции.

Инструмент прогнозирования цен

Несколько исторически успешных моделей оценки предоставляют нам ориентиры. Хотя реакция на实时 данные обычно более эффективна, чем слепое прогнозирование, изучение этих индикаторов все же может предоставить мощный контекст для поведения рынка. Когда макроэкономические, производные и on-chain данные начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли конкретная ценовая цель. Тем не менее, изучение этих инструментов оценки по-прежнему имеет значение и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.

Несколько ключевых моделей включают:

1. Верхняя капитализация: прогнозирование максимальной оценки путем умножения исторического среднего значения капитализации на 35. Эта модель точно предсказала максимум 2017 года, но в цикле 2020-2021 предсказание оказалось завышенным. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500 000 долларов, что кажется все более непрактичным.

2. Delta-вершина: генерирует более точный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из реализованной рыночной капитализации. В предыдущем периоде эта модель предсказала верхнюю границу в 80 000 - 100 000 долларов.

3. Конечная цена: основана на расчете уничтожения токенов с учетом возраста токенов после корректировки предложения, это модель, которая исторически наиболее близка к каждому пиковому значению, включая максимум в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогноз составляет около 221 000 долларов, с возможностью роста до 250 000 долларов или выше, считается самой надежной моделью макро-прогноза Биткойна.

Прогноз пиков

MVRV-коэффициент является еще одним важным показателем, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, отражая психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительные прибыли, что обычно сигнализирует о зрелости цикла. Однако, из-за снижения доходности, этот цикл может не достичь полного значения 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать прогнозировать более реалистичные максимумы.

Расчет целевой цены

Момент и оценка одинаково важны. Анализ "роста BTC с момента циклического дна" показывает, что в предыдущих циклах Биткойна максимум достигался примерно через 1060 дней после дна. В настоящее время мы находимся на этапе около 930 дней этого цикла. Если эта модель сохранится, пик может наступить примерно через 130 дней.

В истории, подъем цен, вызванный FOMO, обычно происходит в конце цикла, что приводит к быстрому росту реализованной цены. Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году она увеличилась на 130%. Предположим, что из-за снижения доходности темп роста уменьшится вдвое, и реализованная цена вырастет на 65% с текущих 47 000 долларов, что к 18 октября может достигнуть примерно 78 000 долларов.

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели MVRV в 3,5, мы приходим к выводу, что потенциальный ценовой пик Биткойна составит 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические скачки показывают, что такое движение может произойти за несколько недель, а не за несколько месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик более вероятно будет находиться в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и цепочечные доказательства указывают на то, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели будут динамически корректироваться, если рыночный ажиотаж в конце цикла усилится, прогнозы могут быстро ускориться.

Заключение

Прогнозирование точного пика Биткойна по своей природе имеет неопределенность, слишком много переменных, чтобы полностью учесть. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и цепочечных данных установить вероятностную рамку. Такие инструменты, как коэффициент MVRV, конечная цена и вершины Delta, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночных максимумов. Хотя цель в 273 000 долларов выглядит оптимистично, она основана на исторических паттернах, текущем сетевом поведении и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия – реагировать на данные, а не на фиксированные ценовые уровни. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы своевременно извлекать прибыль, когда более широкая экосистема начинает подавать сигналы о максимумах.