Hyperliquid: Данные полностью взрываются, переопределяя Децентрализация Производный торговля деривативами

В последнее время децентрализованная биржа производных инструментов Hyperliquid снова привлекла внимание рынка. После ряда испытаний Hyperliquid, демонстрируя впечатляющие данные и быстрое расширение экосистемы, начала действительно сотрясать традиционную торговую сферу.

Объем открытых позиций по контрактам вновь достиг рекорда

23 мая количество открытых контрактов Hyperliquid достигло 9,31 миллиарда долларов, установив новый исторический максимум. Эти данные по сравнению с пиковым значением в 4,4 миллиарда долларов в декабре прошлого года увеличились более чем в два раза. При этом BTC и ETH составили около половины объема открытых контрактов.

Сравнивая горизонтально, объем открытых контрактов Hyperliquid уже близок к некоторым основным торговым платформам. По объему открытых контрактов на биткойн, его рейтинг может достигать 5-7 места. В тот же день объем торгов Hyperliquid составил 714 миллионов долларов, что примерно в 3 раза больше по сравнению с началом месяца.

С увеличением активности торговли доходы Hyperliquid также значительно возросли. За последние 30 дней платформа заработала 62 миллиона долларов, заняв 8-е место по доходам среди протоколов, уступая только Jito и Pump.fun, даже обогнав Tron и Solana.

Значительное увеличение притока средств

Несмотря на некоторые неудачи в марте, с возвращением крупных трейдеров ситуация с притоком средств в Hyperliquid начала меняться. По состоянию на 26 мая чистый приток средств на платформе вырос до около 3,5 миллиардов долларов, что не только компенсировало предыдущие потери, но и установило новый рекорд. Особенно с мая эта тенденция стала более выраженной, максимальный чистый приток за день составил 240 миллионов долларов, в среднем чистый приток составляет около 53 миллионов долларов в день.

Эти потоковые средства тесно связаны с частыми крупными контрактными ордерами, открываемыми некоторыми крупными игроками. Под вниманием аналитиков в реальном времени эти операции стали горячей темой на рынке и привлекли дополнительное внимание к Hyperliquid. Эта прозрачная операция на блокчейне стала уникальным преимуществом платформы как Децентрализация.

Токены показывают сильные результаты, экосистема расширяется

治理代币 HYPE от Hyperliquid начал значительно расти после того, как в апреле достиг дна в 9,3 доллара. По состоянию на 27 мая, максимальная цена HYPE достигла 39,9 доллара, что составляет рост примерно 329%, а рыночная капитализация токена достигла 12,9 миллиарда долларов, превысив SUI и став токеном с 13-й по величине рыночной капитализацией.

В экосистеме Hyperliquid также достигла значительных успехов. Несколько внешних DeFi-протоколов начали развертываться на Hyperliquid, в то время как внутри платформы появилось несколько эксклюзивных протоколов с TVL более 100 миллионов долларов. По состоянию на 27 мая TVL Hyperliquid достигла 1,46 миллиарда долларов, а количество протоколов увеличилось до 27, из которых 16 являются эксклюзивными.

Кроме того, Hyperliquid также продемонстрировал отличные результаты в выпуске стейблкоинов, занимая шестое место среди всех публичных блокчейнов с рыночной капитализацией стейблкоинов в 3,6 миллиарда долларов. USDC занимает 97% от общего объема выпуска, а уникальный для платформы feUSD в настоящее время имеет объем выпуска в 51 миллион долларов. Недавно на Hyperliquid был запущен стейблкоин USDT0 от USDT, который предоставляет новый важный канал для обращения средств.

Проблемы, с которыми мы сталкиваемся

Несмотря на то, что большинство данных выглядит хорошо, Hyperliquid по-прежнему сталкивается с некоторыми проблемами. Рост числа новых пользователей замедлился, и ежедневно добавляется всего несколько сотен новых пользователей, что значительно ниже уровня, когда платформа только была запущена. Хотя количество ежедневных независимых трейдеров увеличивается, оно по-прежнему отстает по сравнению с централизованными биржами.

В категории торговли доля трех токенов, таких как BTC, ETH и SOL, на долгосрочной основе составляет около 50%, в то время как объем торговли другими токенами трудно преодолеть. Это затрудняет новым токенам формирование "эффекта добавления токена", а недавние аукционы по добавлению токенов также были достаточно тихими.

Кроме того, хотя доходы HLP-казначейства восстановились и достигли рекорда, объем депозитов еще не полностью вернулся к прежнему уровню, что свидетельствует о том, что доверие некоторых крупных игроков к платформе еще не полностью восстановлено.

В целом, Hyperliquid в последнее время демонстрирует отличные результаты, основные показатели роста сильные, интерес на рынке высок. Однако проблемы, такие как замедление роста новых пользователей и восстановление доверия, все еще требуют решения. Тем не менее, Hyperliquid уже доказал, что становится значительной силой в сфере торговых платформ.