Колебание рынка Биткойн: три основных сигнала падения и шесть основных перспектив роста

Падение предупреждающий сигнал

Резкое изменение рыночных настроений

Криптовалютный рынок чрезвычайно чувствителен к эмоциям. В преддверии падения Биткойна рынок был переполнен чрезмерным оптимизмом, и многие ожидали, что он продолжит устанавливать новые максимумы. Однако резкое изменение рыночной атмосферы часто вызывает сильные колебания. Негативные высказывания в социальных сетях, пессимистические репортажи в mainstream-медиа и предупреждения известных инвесторов могут быстро изменить рыночные эмоции и вызвать панические распродажи.

В начале августа некоторые влиятельные комментаторы криптовалют в социальных сетях опубликовали анализ возможного пузыря на рынке Биткойн, что вызвало широкое обсуждение. В то же время несколько известных финансовых СМИ также опубликовали статьи, ставящие под сомнение оценку Биткойн. Эти мнения быстро распространились, вызвав панику среди инвесторов и приведя к массовым распродажам.

Технические индикаторы предупреждения

Технический анализ является распространенным методом прогнозирования на рынке криптовалют. Перед падением Биткойна несколько ключевых технических индикаторов подали сигнал тревоги. Например, индекс относительной силы (RSI) показывает, что Биткойн вошел в зону перепроданности, что подразумевает возможную коррекцию. Кроме того, пересечение скользящих средних также предвещает возможное снижение цен.

В начале августа на дневном графике Биткойна появилось "смертельное пересечение" — 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную скользящую среднюю, что является типичным медвежьим сигналом. RSI за неделю до обрушения уже превысил 70, войдя в зону перекупленности. Эти технические индикаторы указывают на перегрев рынка, и цена может скорректироваться. 5 августа эти технические сигналы были подтверждены рынком, и цена Биткойна резко упала.

Изменения в макроэкономической среде

Неопределенность мировой экономической ситуации и ужесточение денежно-кредитной политики создали давление на высокорисковые активы, такие как Биткойн. В частности, политика повышения процентных ставок привела к перемещению средств из высокорисковых активов в более безопасные инвестиционные объекты, что вызвало волну распродажи Биткойна.

В конце июля центральный банк снова повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов и намекнул, что в будущем может продолжить повышать ставки. Эта новость вызвала беспокойство на рынке по поводу высокорисковых активов, что привело к распродаже на криптовалютном рынке, включая Биткойн. Европейский центральный банк также заявил, что будет поддерживать жесткую денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией. Эти макроэкономические изменения усилили неопределенность на рынке, побуждая инвесторов выводить средства из высокорисковых активов и переходить к避险资产, таким как золото и государственные облигации.

бычий сигнал

Увеличение долгосрочного спроса

Несмотря на сильные колебания в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе спрос на Биткойн на рынке остается сильным. Особенно в экономически нестабильных регионах спрос на Биткойн как средство хранения ценности постоянно растет. Кроме того, все больше институциональных инвесторов включают Биткойн в свои активы, поддерживая его долгосрочный рост.

В некоторых странах с экономическими колебаниями, из-за крайне нестабильной национальной валюты и высоких темпов инфляции, спрос на Биткойн среди населения значительно возрос. Данные показывают, что объем торгов Биткойном в некоторых странах увеличился почти на 200% за последний год. Кроме того, всемирно известные инвестиционные учреждения также начали включать Биткойн в свои инвестиционные портфели, что дополнительно способствовало росту рыночного спроса.

Продвижение технического развития

Постоянное развитие Биткойна и его базовой технологии блокчейн является важным бычьим сигналом. Технические обновления сети Биткойн, такие как популяризация сети Lightning, значительно увеличили скорость и эффективность транзакций. Кроме того, развитие децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов принесло новые сценарии использования и возможности роста для Биткойна и всего рынка криптовалют.

Улучшение политической среды

Хотя страны имеют разные подходы к регулированию криптовалют, общая тенденция движется в сторону более четкого и дружелюбного направления. Все больше стран начинают признавать легальный статус Биткойна и разрабатывать соответствующие регулирующие рамки для содействия его здоровому развитию.

В начале 2024 года регулирующие органы одобрили биржевой фонд (ETF) на Биткойн, что стало важным этапом в развитии рынка Биткойн. Запуск ETF на Биткойн предоставил традиционным инвесторам новый способ входа на рынок, увеличив ликвидность и стабильность рынка.

Кроме того, некоторые страны приняли законы, разрешающие институциональным инвесторам владеть определенной долей криптовалютных активов, в то время как другие страны дополнительно регулируют деятельность бирж, обеспечивая прозрачность и безопасность рынка. Эти улучшения в политике способствуют повышению доверия к рынку и стимулируют долгосрочный рост цены Биткойн.

Влияние на рынок золота

Колебание на рынке золота часто оказывает важное влияние на Биткойн. В качестве актива-убежища золото обычно показывает лучшую производительность на рынках, избегающих рисков, по сравнению с другими активами. В настоящее время макроэкономическая неопределенность довольно высока из-за геополитических конфликтов, неопределенности выборов и валютных арбитражных сделок. Хотя Биткойн может следовать за движением золота, высокорисковые токены могут этого не делать.

Исторически, когда золото пробивало уровень, Биткойн также часто достигал пиков. Эта модель снова появилась в последнее время, показывая взаимосвязь между двумя. Несмотря на то, что краткосрочный рынок может охладиться, в долгосрочной перспективе восходящий тренд золота поддерживает Биткойн.

Вливание стабильных токенов

Несмотря на колебания цен на криптовалюту, объем поставок стабильных токенов близок к историческому максимуму. В этом году объем поставок стабильных токенов вырос более чем на 25%, что указывает на то, что больше ликвидности поступает на крипторынок. Исторически, рост объема обычно предвещает рост цен на криптовалюту.

Хотя снижение процентных ставок в краткосрочной перспективе может быть неблагоприятным для высокорисковых активов, в долгосрочной перспективе это будет позитивом для стабильных токенов. С уменьшением доходности традиционных активов доходность на цепочке становится более привлекательной. Это может способствовать расширению стабильных токенов в ближайшие несколько месяцев.

Глобальный долг достиг рекорда

Глобальный долг в этом году достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов. С учетом того, что в 2024 году в нескольких странах пройдут выборы, правительства могут склоняться к налоговым льготам и стимулирующим мерам. Согласно четырехлетнему циклу ликвидности, в данный момент мы находимся в "макро-лете", и ожидается, что доходы будут постепенно расти. Эта стадия обычно приводит к более рискованному "макро-осени".

Заключение

Недавнее падение Биткойна отражает высокую волатильность и сложность рынка. При интерпретации этого события нам следует одновременно учитывать медвежьи сигналы, приведшие к падению, и бычьи факторы, поддерживающие долгосрочное развитие. Изменение рыночных настроений, предупреждения технических индикаторов и изменения макроэкономики являются основными причинами этого падения, в то время как рост долгосрочного спроса, развитие технологий и улучшение политики обеспечивают поддержку для будущего развития.

Для инвесторов важно сохранять спокойствие и разумность перед колебаниями рынка. Хотя краткосрочные изменения цен могут быть резкими, в долгосрочной перспективе Биткойн все еще обладает огромным потенциалом и пространством для развития. Путем глубокого анализа рыночной динамики и улавливания различных сигналов инвесторы могут лучше разрабатывать стратегии для достижения стабильного прироста активов.

Рынок Биткойн по-прежнему полон колебаний, но если удастся точно идентифицировать и реагировать на различные сигналы, есть возможность оставаться непобежденным на этом рынке, полном вызовов и возможностей.