Выпуск стейблкоина в Гонконге на подходе, руководство по Соответствию для выпуска и использования

Правительство Гонконга опубликовало 30 мая в официальном вестнике «Регламент стейблкоинов», что знаменует собой начало обратного отсчета к официальному выпуску гонконгского стейблкоина. Для тех, кто интересуется этой областью, вероятно, самый важный вопрос: как стать эмитентом гонконгского стейблкоина и как пользователям эффективно использовать гонконгский стейблкоин.

Способы становления эмитентом гонконгских стейблкоинов

В настоящее время Управление финансовых услуг Гонконга выбрало три субъекта в качестве потенциальных эмитентов: Jingdong Coin Chain Technology (Гонконг), Yuan Coin Innovation Technology и консорциум Standard Chartered Bank (Гонконг) с двумя другими компаниями. С 18 июля 2024 года эти субъекты будут тестировать планы по выпуску стейблкоинов в рамках "регуляторного песочницы" в определенном диапазоне. Независимо от того, будет ли стейблкоин выпущен в Гонконге или за пределами Гонконга и привязан к гонконгскому доллару, необходимо получить разрешение Управления финансовых услуг Гонконга.

Основные условия подачи заявки

1. Заявитель: зарегистрированная в Гонконге компания или признанное иностранное юридическое лицо, необходимо предоставить основной адрес ведения бизнеса в Гонконге и контактную информацию.

2. Требования к персоналу: руководство должно обладать соответствующими знаниями и опытом.

3. Требования к капиталу: минимальный оплаченный капитал в размере 25 миллионов гонконгских долларов или эквивалентной валюты, а также наличие достаточных высококачественных и высоколиквидных резервных активов.

4. Хранение активов: Резервные активы хранятся в признанной депозитарной организации, изолированной от других активов.

5. Механизм выкупа: своевременно раскрывать механизм выкупа, нельзя ограничивать выкуп или взимать дополнительные сборы.

6. Система управления рисками: наличие программ соответствия против отмывания денег и финансирования терроризма, а также политики безопасности пользовательских данных.

7. Раскрытие информации: публикация белой книги, регулярное раскрытие финансового и резервного состояния активов.

8. Требования к аудиту: проходить независимый аудит каждый год.

9. Соответствие требованиям: своевременно уплачивать лицензионный сбор, демонстрировать номер лицензии, соответствовать минимальным стандартам и т.д.

Процедура подачи заявки

Процедура подачи заявки делится на два этапа:

1. Подать заявку на участие в "регуляторном песочнице".
2. Подать заявку на получение лицензии на выпуск стейблкоинов.

Центральный банк может принять решение о безусловном одобрении, условном одобрении или отказе в заявке. Выданная лицензия остается действительной, если она не была отозвана.

Перспективы применения гонконгских стейблкоинов

Хотя официально еще не были подробно представлены конкретные способы использования гонконгского стейблкоина, из планов некоторых компаний, участвующих в тестировании, мы можем увидеть некоторые возможные сценарии применения:

1. Кросс-граничные платежи: осуществление зачисления за секунды, значительное снижение промежуточных затрат, предоставление круглосуточного обслуживания.

2. Инвестиционная торговля: предоставление услуг через сотрудничество с Соответствующими биржами. На сегодняшний день Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга выдала 10 лицензий на торговлю виртуальными активами, еще 8 компаний ожидают одобрения.

3. Розничные платежи: интеграция и тестирование с эквайрингом на платформах электронной коммерции.

Различия в рисках регулирования между материковым Китаем и Гонконгом

Законодательство и тестирование в области стейблкоинов в Гонконге быстро продвигаются, а суды также через несколько прецедентов четко защищают законные права сторон, вовлеченных в споры с токенами. Например, в некоторых делах суд признал, что платформа нарушила доверительные обязательства и постановил о компенсации, или вынес запрет для держателя адреса кошелька.

В то же время, в материковом Китае подход к регулированию виртуальных валют остается строгим. В материке виртуальные валюты не рассматриваются как деньги, и связанные с ними споры часто не принимаются судами или отклоняются. Однако в случаях уголовных дел, связанных с кражей, мошенничеством или грабежом виртуальных валют, органы полиции обычно рассматривают их как активы.

В таких условиях, участвуя в бизнесе, связанном с гонконгскими стейблкоинами, необходимо полностью осознавать различия в регуляторной политике двух регионов, чтобы предотвратить потенциальные риски.