Анализ рынка шифрования за январь 2025 года

В январе 2025 года общая рыночная капитализация крипторынка выросла на 7,2%, достигнув 2,8 триллиона долларов. Под воздействием новых регулирующих политик и прорывов в технологии искусственного интеллекта основные блокчейн-платформы показали разные результаты, при этом биткойн еще больше укрепил свои позиции на рынке, увеличив свою долю до 71,3%.

Обзор рынка

Цена биткойна выросла с 94,577 долларов до 102,180 долларов, увеличившись на 8,0%. В то же время эфириум демонстрирует более слабые результаты, упав с 3,353 долларов до 3,292 долларов, снизившись на 1,8%, а соотношение ETH/BTC достигло нового минимума за почти пять месяцев.

Многочисленные важные политические изменения оказали значительное влияние на крипторынок. Административный указ о регулировании криптовалют, опубликованный новым правительством, предоставил отрасли беспрецедентные четкие указания, особенно подчеркивая защиту прав на самоуправление и поддержку развития стабильных монет. Однако высказывания в конце месяца о международных торговых пошлинах вызвали беспокойство по поводу глобального экономического роста, что охладило рыночные настроения.

Семья одного из политиков запустила токены на Solana, что вызвало резкие колебания в сегменте Memecoin. Этот спекулятивный бум заметно отвлек внимание и средства рынка от других крипторынков, включая область блокчейн-игр.

Прорывные достижения в области искусственного интеллекта также повлияли на динамику рынка. Этот прогресс ускорил внимание к децентрализованной AI инфраструктуре в криптоэкосистеме, и токены, связанные с AI, показали рост в этом месяце.

Анализ Layer 1 публичных блокчейнов

В январе 2025 года общая капитализация блокчейна возросла на 7,2% до 28 трлн долларов США, а доминирование рынка биткойна进一步 увеличилось до 71,3%. Доля эфириума продолжает снижаться до 14,0%, в то время как Solana с долей рынка 4,0% вновь обошла BNB Chain (3,4%). Другие публичные блокчейны вместе занимают 7,4% доли рынка.

Solana продолжает демонстрировать сильные результаты, рыночная капитализация увеличилась на 22,0% до 112,3 миллиарда долларов, что укрепляет ее статус третьей по величине шифрования в мире.

Среди двадцати крупнейших по капитализации блокчейнов Stellar показывает выдающиеся результаты, капитализация значительно возросла. Litecoin и Monero выросли на 23,5% и 21,6% соответственно. Капитализация Cardano увеличилась на 11,9% до 33,2 миллиарда долларов.

Новые платформы продолжают развиваться, Sui стабильно удерживает рыночную капитализацию на уровне 12,4 миллиарда долларов в условиях усиливающейся конкуренции. Хотя рыночная капитализация TON снизилась на 14,0% до 12 миллиардов долларов, она по-прежнему занимает место в первой десятке. Hedera демонстрирует хороший рост, рыночная капитализация увеличилась на 14,2% и достигла 11,7 миллиарда долларов.

Традиционные платформы уровня 1, такие как Polkadot, Near и Aptos, испытывают давление, и их рыночная капитализация упала на 3,7% до 7,5%.

Биткойн Layer 2 и сайдчейн

В январе 2025 года уровень 2 биткойна и сайдчейны продолжают расти, общая заблокированная сумма достигла 2,6 миллиарда долларов, увеличившись на 5,2% по сравнению с декабрем.

Core занимает лидирующую позицию на рынке с TVL в 660 миллионов долларов, несмотря на снижение на 9.3% по сравнению с декабрем, он все еще занимает 25.3% рыночной доли. Bitlayer демонстрирует сильный рост, TVL увеличился на 15.2% до 430 миллионов долларов (рыночная доля 16.8%), в то время как BSquared показывает отличные результаты, TVL резко возрос на 19.7% до 400 миллионов долларов (рыночная доля 15.3%).

Rootstock и BOB занимают четвертое и пятое места с TVL в 250 миллионов долларов и 240 миллионов долларов соответственно, с темпами роста 10,8% и 8,9%. Стоит отметить, что TVL AILayer вырос на 13,2% до 230 миллионов долларов.

На средних платформах TVL Merlin умеренно снизился на 3,7% до 170 миллионов долларов, в то время как Stacks продолжает стабильный рост, увеличившись на 4,0% до 120 миллионов долларов. На малых платформах наблюдаются разные результаты: BounceBit вырос на 7,3%, в то время как новички, такие как SatoshiVM и Naka, упали на 11,6% и 14,9% соответственно.

Эфир Layer 2

В январе 2025 года в экосистеме Ethereum Layer 2 произошли значительные изменения, общий объем заблокированных средств снизился до 18.3 миллиарда долларов, упав на 6.7% по сравнению с декабрем. Лидеры рынка показали разнонаправленную динамику.

Некоторый торговый платформе, несмотря на значительное снижение на 20,4% по сравнению с декабрем, сохраняет лидерство с TVL в 6,8 миллиарда долларов. Base продолжает свой сильный рост, TVL увеличился на 14,0% до 4,6 миллиарда долларов, закрепив за собой второе место. Optimism с TVL в 3 миллиарда долларов уверенно занимает третье место, лишь незначительно снизившись на 0,5%.

Среди лучших платформ World Chain показал отличные результаты, TVL вырос на 27,6% до 350 миллионов долларов, в то время как Paradex увеличился на 50,3% до 37,2 миллионов долларов. ZK Rollups продемонстрировали устойчивость, Starknet и zkSync Era увеличились на 7,4% и 12,2% соответственно, TVL достиг 900 миллионов долларов и 610 миллионов долларов.

Некоторые зрелые платформы сталкиваются с проблемами, TVL Blast упал на 33,8% до 400 миллионов долларов, Fuel упал на 47,3% до 110 миллионов долларов. Linea и Scroll также упали на 5,7% и 5,2% соответственно.

Динамика конкуренции в экосистеме продолжает эволюционировать, Optimistic Rollup и ZK Rollup демонстрируют различные степени успеха. С появлением новых участников в экосистеме, зрелые платформы сосредотачиваются на укреплении своих позиций на рынке за счет улучшения функциональности и пользовательского опыта.