Крипторынок: Торговые трения ударяют по мировой финансовой системе, Биткойн упал к уровню годовой линии

На этой неделе Биткойн открылся по цене 82379.98 долларов, закрылся на уровне 78370.75 долларов, снизившись на 4.87% за неделю, с амплитудой колебаний 13.92%, объем торгов значительно увеличился. Цена Биткойна движется в пределах нисходящего канала, близко к верхней границе канала, после чего под влиянием американской политики в выходные дни произошел прорыв вниз, в настоящее время временно стабилизировалась около годовой линии (365-дневная скользящая средняя).

2 апреля правительство США объявило о новом торговом политике, которая превысила ожидания и вызвала глобальные волнения. Вскоре после этого правительство Китая объявило соответствующие меры. Капиталовложения на рынке резко колебались, три основные фондовые индексы США значительно упали на этой неделе в ответ на этот удар, а доходность государственных облигаций США также значительно снизилась.

Влияние новой торговой политики затмило все остальные новости, рынок занят распродажей активов и переоценкой этой неожиданной политики.

В настоящее время глобальные капитальные рынки находятся в процессе серьезной коррекции и переоценки, а крупнейшим источником неопределенности являются дальнейшие меры правительства США и Федеральной резервной системы.

Макроэкономика и финансовые данные

2 апреля правительство США объявило о введении новой тарифной политики в отношении глобальных торговых партнеров, установив минимальную базовую ставку налога в 10% и введя более высокие ставки для некоторых стран. Базовая ставка налога вступает в силу с 5 апреля, а меры по повышению налогов начнут действовать с 9 апреля 2025 года.

Министр финансов США в интервью призвал страны проявлять сдержанность и заявил, что если не будет ответных мер, это станет пределом.

3 апреля Китай быстро ответил, объявив о введении аналогичных тарифов на все импортируемые товары китайского производства из США, которые вступят в силу 9 апреля.

Хотя некоторые небольшие экономики выбрали принятие, ожидается, что такие крупные экономики, как ЕС и Великобритания, могут принять определенные меры реагирования.

Из-за политики, которая оказалась гораздо более жесткой, чем ожидалось, три основных фондовых индекса США резко упали в цене в течение двух торговых дней четверга и пятницы. Индексы Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones упали за неделю на 10,02%, 9,08% и 7,86% соответственно. Под непосредственное воздействие попали акции технологических гигантов, которые упали еще больше, и общая рыночная капитализация американских акций за неделю сократилась более чем на 5 трлн долларов.

Данные о занятости вне сельского хозяйства в США за март, опубликованные 4 апреля, показывают, что число рабочих мест увеличилось на 228 000, что значительно превышает рыночные ожидания, а уровень безработицы немного повысился до 4,2%. Глава Федеральной резервной системы в своей речи заявил: экономика США по-прежнему сильна, но новая тарифная политика будет сдерживать экономический рост и инфляцию.

Президент США призвал Федеральную резервную систему как можно скорее снизить процентные ставки в социальных сетях. По состоянию на выходные, рынок ожидает, что в этом году Федеральная резервная система может снизить процентные ставки 4 раза, при этом вероятность снижения ставок в июне превышает 90%.

Торговые трения могут продолжаться, но самые серьезные последствия, возможно, уже позади. Рынку нужно время, чтобы подтвердить, достаточно ли цена, и возникнут ли более серьезные ситуации. Ключевым моментом является то, помогут ли новые политики продвигать переговоры и каков будет конечный результат переговоров США с другими странами.

Движение средств

На крипторынке на этой неделе наблюдается чистый отток средств в размере 333 миллиона долларов, из которых из Биткойн-ETF было выведено 178 миллионов долларов, а из стейблкоинов - 108 миллионов долларов. Это нарушает предыдущую тенденцию чистого притока средств в течение четырех недель.

Учитывая резкие колебания американского рынка акций, этот объем оттока не является серьезным, но все же необходимо быть осторожными с возможными дополнительными распродажами в будущем.

Давление на продажу и ситуация с распродажей

С учетом нестабильности на американском фондовом рынке, давление на рынок также возросло. Данные на блокчейне показывают, что объем Биткойн, поступившего на биржи, достиг 188614.7 токенов, краткосрочные держатели усилили распродажу, в то время как распродажа долгосрочных держателей немного снизилась по сравнению с прошлой неделей. Данные показывают, что после трех недель оттока, количество Биткойн, хранящихся на централизованных биржах, на этой неделе увеличилось на 3116.1 токенов, что указывает на накопление давления на рынок.

С конца февраля большинство краткосрочных держателей находилось в состоянии убытка, и недавняя доля убытков достигла 16%, что является максимальным уровнем убытков за этот цикл. Эта группа все еще сталкивается с огромным давлением, и в случае краха это может привести к дальнейшему падению цен.

Долгосрочные держатели продолжают выполнять роль стабилизатора рынка, на этой неделе увеличив свои запасы на 53,3 тысячи Биткойн.

Если только американские акции не начнут расти или Федеральная резервная система не введет меры по смягчению, такие как снижение процентных ставок, силы покупок на рынке вряд ли значительно увеличатся, и цена Биткойн будет трудно получить импульс для роста.

Периодические индикаторы

Согласно данным определенного аналитического движка, текущий периодический индекс Биткойна составляет 0.375, что указывает на то, что рынок находится на стадии восходящей коррекции.