Крипторынок стал свидетелем значительного внедрения автоматизированных торговых решений, и торговые роботы становятся все более заметными благодаря своей способности анализировать большие объемы данных и точно исполнять сделки.
В данной статье подробно анализируются доходность исторических торговых роботов и резкие колебания цен токенов, а также с помощью сравнительного бэктестирования доходности стратегий с эталоном "купить и держать" расшифровывается, какие роботы проявляют наибольшую эффективность в определенные рыночные циклы и в какие моменты времени, что поможет вам точно подобрать лучший торговый робот в зависимости от вашего инвестиционного стиля и способности к риску.
В данной статье исследуются три типа торговых роботов: торговый робот DEX на основе Telegram; не-Telegram роботы, торгующие на DEX и централизованных биржах; а также недавно развивающиеся AI-агенты.
При выборе подходящего торгового робота необходимо учитывать цели пользователя, его способность к риску и опыт.
Короче говоря:
Телеграм-боты отлично подходят для сценариев торговых возможностей, таких как выпуск токенов и мем-койны, которые требуют быстрой реакции и своевременного принятия решений.
Искусственный интеллект-агенты (например, ai16z или Virtuals) подходят для пользователей, которые хотят реализовать полностью автоматизированные операции и готовы экспериментировать с экспериментальными стратегиями.
Роботы централизованных бирж предоставляют максимальный контроль, что особенно подходит для выполнения структурированных стратегий, таких как регулярные инвестиции (DCA), сеточная торговля или торговля на основе сигналов.
Стратегии и результаты торговли с помощью роботов
Торговый робот — это сложная автоматизированная система, которая анализирует данные крипторынка с помощью алгоритмов и самостоятельно выполняет сделки на централизованных биржах или децентрализованных платформах. Такие системы обычно работают 7 дней в неделю, 24 часа в сутки, практически без человеческого вмешательства. Их основная функция заключается в анализе огромного объема实时 и исторических данных рынка, включая ключевые показатели, такие как ценовые колебания, объем торгов и информация о стакане заявок.
Использование AI-агентов для торговых роботов имеет множество потенциальных преимуществ. Их непрерывная работа гарантирует, что не будет упущена ни одна торговая возможность, так как эти роботы могут круглосуточно отслеживать рынок и адаптироваться к динамическим изменениям глобального рынка. Некоторые платформы, предлагающие такие роботы, также имеют функцию бэктестирования, которая позволяет пользователям оценивать потенциальную эффективность различных торговых стратегий на основе исторических данных, прежде чем инвестировать реальные средства в реальную торговлю.
Телеграмм DEX-робот
Телеграмм-торговые роботы функционируют на платформе Telegram, используя её удобство и преимущества实时通讯, что позволяет напрямую выполнять сделки на децентрализованных биржах. Такие роботы обычно сосредоточены на увеличении скорости торговли и захвате новых токенов, особенно привлекая пользователей экосистемы Solana. Последний выпущенный протокол также интегрировал распространенные функции торговых роботов централизованных бирж, такие как сеточная торговля, метод усреднения затрат (DCA) и инструменты стратегического планирования, такие как лимитные ордера.
Телеграм-боты, такие как Maestro и Unibot, впервые появились примерно в 2020-2021 годах. К 2022 году многие из этих ботов начали предлагать продвинутые функции, такие как копирование сделок и арбитраж.
К концу 2023 года торговые роботы на базе сети Solana (такие как BONKBot и Trojan Bot) привлекли значительное внимание благодаря своей способности быстро торговать мем-валютами на децентрализованных биржах. Главное преимущество таких Telegram-роботов заключается в том, что пользователям не нужно подключать кошелек через браузерное расширение, они могут совершать сделки прямо на мобильных устройствах. Эта особенность значительно оптимизировала удобство торговли на мобильных платформах, а также усилила функции мониторинга рынка и бесшовную интеграцию с социальными сетями.
По историческому объему торгов пять лучших Telegram-ботов кросс-блокчейн платформы — это Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun и Sol Trading Bot. За последние 90 дней подавляющее большинство объемов торгов происходило на блокчейне Solana, все пять крупнейших Telegram-ботов ведут свою деятельность на цепи Solana.
Битва торговых роботов DEX Источник: Dune Analytics
Функции, предлагаемые Telegram-ботами, очень похожи, за исключением того, что некоторые из них (например, Maestro и Banana Gun) сосредоточены на многосетевых операциях, в то время как остальные сосредоточены на сети Solana.
Основное назначение Telegram-ботов заключается в автоматическом определении выгодных точек входа и выхода для сделок и быстром их выполнении; однако из-за трудностей в отслеживании индивидуальных прибылей и убытков пользователей для некоторых Telegram-ботов (таких как Banana Gun и BonkBot) была разработана модель распределения доходов, связанная с их токенами, которая предполагает использование взимаемой комиссии в размере 1% для выкупа собственных токенов. Таким образом, цена токена и доход протокола (взимаемая комиссия) служат приблизительными показателями рыночной производительности торговых роботов.
Ежедневный доход Telegram-бота (доллары США) Источник: Dune Dashboard
Доля ежедневного дохода от общего дохода Источник: Dune Dashboard
Доходы Telegram DEX робота за последние 6 месяцев
Согласно общему доходу за последние шесть месяцев, Trojan занимает первое место по номинальному размеру платы (около 109 миллионов долларов), в то время как торговый бот Sol показывает наилучшие результаты по медиане дневного дохода, нормализованного по общему доходу.
Они все достигли пика в период ажиотажа Meme-коинов примерно в январе 2025 года, но в настоящее время сталкиваются с резким снижением доходов из-за более широкого рыночного спада.
Ежедневный процент изменения цены токена Источник: Dune Analytics
Цены на токены BANANA и BONK
Цены за последние шесть месяцев показывают, что, кроме значительного роста токена BONK в ноябре 2024 года, остальные два Telegram-бота, Banana Gun и BonkBot, которые делятся доходами через токены, демонстрировали очень похожее поведение. В недавней медвежьей рыночной среде цены обоих значительно упали.
AI Agent робот
AI-агент торговый робот является высоко сложной автоматизированной системой, которая использует алгоритмы искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения (ML) для анализа данных криптовалютного рынка и автономного выполнения сделок.
Термин "интеллектуальный агент" указывает на то, что такие роботы обладают определенной степенью автономии и способности к принятию решений, что превосходит традиционные автоматизированные торговые системы, основанные на фиксированных правилах. На сегодняшний день наиболее известными фреймворками AI-агентов являются Virtuals и ai16z.
Сравнение AI-агентов
Протокол Virtuals будет запущен в октябре 2024 года на втором уровне сети Ethereum Base и представляет собой платформу для генерации AI-агентов, нацеленную на упрощение процесса создания и развертывания AI-агентов на блокчейне. Хотя этот протокол не предназначен специально для торговли, его платформа поддерживает разработку AI-агентов, которые могут использоваться в торговых целях. Например, экспериментальный AI-агент Aixbt на платформе способен отслеживать обсуждаемые горячие темы в социальной сети X, анализируя пользовательские диалоги для выявления потенциальных рыночных сигналов и, таким образом, генерируя стратегические рекомендации, которые могут помочь в принятии торговых решений.
Поскольку протокол Virtuals использует модель LaunchPad, в которой различные агенты (например, LUNA и AIXBT) выпускают свои собственные токены и ведут бизнес в различных областях, таких как игры, торговля и развлечения, мы сосредоточим внимание на рыночной производительности токена торгового агента с наибольшей рыночной капитализацией на этой платформе: AIXBT.
История цен AIXBT Источник: CoinMarketCap
Ai16z — это торговый фонд, управляемый искусственным интеллектом, работающий на блокчейне Solana. Фонд был запущен в октябре 2024 года и способен самостоятельно анализировать рыночные колебания цен, настроения в социальных сетях и данные на блокчейне, используя сложные AI-агенты, построенные на основе фреймворка Eliza, а также автоматически выполнять торговые решения.
Фонд функционирует в формате децентрализованной автономной организации (DAO), позволяя держателям его нативных токенов участвовать в ключевом управлении через голосование и влиять на торговые стратегии через "виртуальный рынок доверия". Виртуальный фондовый менеджер AI Marc, созданный на основе фреймворка Eliza, отвечает за управление торговой деятельностью фонда. Токены AI16Z представляют собой право собственности на фонд и предоставляют права управления, операции его агентов будут напрямую влиять на стоимость токенов.
История цены AI16Z Источник: CoinMarketCap
Сравнивая данные о торговых объемах этих двух агентств, можно заметить, что оба они достигли пиковых значений в январе 2025 года, при этом объем торгов AI16Z составил 501 миллионов долларов, а AIXBT установил более высокий рекорд с объемом торгов в 682 миллиона долларов. Стоит отметить, что пик цен AI16Z произошел немного раньше, чем пик торгового объема, в то время как пики цен и торгового объема AIXBT в основном совпадают по времени, что указывает на более тесную связь между ними в временном измерении.
Сравнение цен и объемов торговли AI16Z и AIXBT. Источник: CoinMarketCap
Цены AI16Z и AIXBT
Ценовое поведение AIXBT значительно ярче, чем у AI16Z. В пиковый период ноября 2024 года цена его токенов взлетела почти в 4000 раз по сравнению с первоначальной ценой выпуска, тогда как AI16Z достигла лишь примерно 111-кратного роста. Даже несмотря на недавнее падение и общее снижение рынка, по последним ценовым записям на конец марта 2025 года AIXBT все еще сохраняет рост в 478 раз от первоначальной цены, в то время как AI16Z остается на уровне 6,8 раза.
DEX/CEX робот
Эти платформы построены на основе сети и работают независимо от Telegram. Пользователи могут как подключаться к DEX для торговли через кошелек, так и интегрироваться с CEX через API или простой способ входа; эти функции являются частью интегрированного торгового решения платформы.
Эти платформы, основанные на сети, предлагают широкий выбор стратегий и более обширные каналы доступа к рынку, при этом функциональный дизайн учитывает потребности пользователей в ликвидности и надежности CEX, а также неконтролируемые и децентрализованные характеристики DEX. Некоторые платформы также поддерживают быструю смену между DEX и CEX с помощью однокнопочного действия, что упрощает захват ценовых различий между централизованными и децентрализованными биржами (т.е. возможности арбитража CEX-DEX).
На этих платформах наиболее распространенные стратегии включают сеточную торговлю, метод усреднения и торговых роботов-сигнализаторов. Роботы метода усреднения инвестируют фиксированную сумму средств в криптовалюту с фиксированным временным интервалом (независимо от колебаний цен на активы). Основная идея этой стратегии заключается в диверсификации точек входа по временным измерениям, что помогает снизить влияние рыночной волатильности. Такие стратегии часто показывают отличные результаты на рынках с явными трендами цен.
Сетевой торговый робот специально разработан для активной торговли, извлекая прибыль из колебаний цен с помощью структурированной стратегии покупки на низком уровне и продажи на высоком. Этот робот выставляет ряд лимитных ордеров на покупку и продажу с заданными интервалами выше и ниже предустановленного ценового диапазона, создавая «сетку» ордеров. Каждый завершенный цикл покупки на низком уровне и продажи на высоком генерирует прибыль, и эта стратегия особенно эффективна на горизонтально колеблющихся и сильно волатильных рынках.
Сигнальный торговый робот выполняет сделки на основе внешних сигналов, которые обычно поступают от технических индикаторов, рыночного анализа или сторонних сервисов. Распространенные сигнальные индикаторы включают индекс относительной силы (RSI), экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), полосы Боллинджера и т.д.
Сравнение различных стратегий DEX/CEX
В таблице ниже представлены исторические показатели трех торговых пар BTC/USDT, ETH/USDT и SOL/USDT по трем торговым стратегиям. При этом параметры сетевого торгового робота выбирались автоматически с использованием встроенной функции AI оптимизации платформы 3Commas для выбора лучших параметров; что касается метода усреднения, то здесь применялась классическая торговая стратегия, наиболее популярная среди пользователей платформы.
Для сигналов робота Dash2Trade предлагает функцию предустановки стратегий, система автоматически выбирает оптимальную стратегию для каждого токена. Эти стратегии основаны на самостоятельно разработанной торговой системе, прошедшей проверку на исторических данных, и уже применялись в реальной торговле на рынке, однако срок действия стратегий ограничен торговыми периодами в 120 дней до 26 января 2025 года.
Из-за отсутствия согласованных и доступных данных на различных платформах, мы использовали три периода бэктестирования для каждой стратегии. В таблице ниже представлены простые изменения цен за соответствующие периоды, это значение также отражает доходность простой стратегии покупки и удержания.
DEX/CEX робот стратегии изменения цен
Существующие данные показывают, что производительность торговых роботов может значительно различаться, и это различие зависит от конкретного используемого торгового робота, применяемой торговой стратегии и рыночной ситуации во время бэктестинга.
Цены на биткойн и эфир Данные взяты из: CoinMarketCap
В период обратного тестирования с 26 сентября 2024 года по 26 января 2025 года, биткойн, эфир и Солана показали восходящую тенденцию, их доходность при покупке и удерживании составила 58%, 23% и 55% соответственно. В этот период результаты стратегии сигналов робота были в основном сопоставимы со стратегией покупки и удержания (некоторые криптовалюты показали несколько худшие результаты), а именно: доходность стратегии биткойна составила 58,15%, стратегии эфира 16,79%, стратегии Соланы 48,68%.
В течение того же 120-дневного периода с 4 декабря 2024 года по 4 апреля 2025 года (в течение которого стратегия сетевого робота была протестирована), рыночные цены на биткойн, эфир и Солану показали тенденцию к снижению, а доходность стратегии покупки и удержания составила -16%, -53% и -49% соответственно. Это резко контрастирует с рыночной средой предыдущего 120-дневного тестового периода. В условиях явно выраженной тенденции к снижению и резких колебаний на рынке стратегия сетевого робота значительно превзошла стратегию покупки и удержания, создав положительную доходность для BTC (9,6%), ETH (10,4%) и SOL (21,88%).
Цены на биткойн и Solana Данные взяты из: CoinMarketCap
В течение самого длинного периода обратного тестирования в 180 дней с 4 октября 2024 года по 4 апреля 2025 года, при обратном тестировании робота для регулярных инвестиций, доходность стратегии покупки и удержания для биткойна, эфира и Solana составила 34%, -25% и -18% соответственно. Напротив, стратегия сигналов робота продемонстрировала совершенно иные результаты для этих трех токенов по сравнению со стратегией покупки и удержания.
По биткойну использование робота DCA принесло 17,75% доходности, что хуже, чем стратегия разового приобретения и удержания. Однако доходность DCA по эфиру (ETH, 58,12%) и Солане (SOL, 80,92%) значительно превысила разовые инвестиции. Это различие может быть связано с тем, что волатильность ETH и SOL в статистическом периоде была значительно выше, чем у BTC, в то время как стратегия DCA, разбивая капитал на части и снижая цены входа, эффективно снижает риск тайминга.
Сравнение производительности торговых роботов
За последние шесть месяцев DEX-роботы, такие как Trojan и Sol Trading Bot, доминировали по доходам. Trojan заработал около 109 миллионов долларов на доходах от комиссий, в то время как Sol Trading Bot выделялся своей стабильной дневной доходностью относительно своего размера.
Тем не менее, доход всех торговых роботов достиг пика во время бума Meme-койнов в январе 2025 года, а затем замедлился из-за низкого рыночного настроения. Роботы, связанные с токенами (такими как BANANA, BONK), также показали аналогичную динамику, после кратковременного роста (особенно выдающегося выступления BONK в ноябре 2024 года) все они значительно снизились под влиянием общего рыночного тренда.
Рынок роботов-помощников на базе искусственного интеллекта показал взрывной рост в тот же период. Цена токена AIXBT достигла 4000 раз от цены выпуска, что значительно превышает AI16Z (111 раз). Даже после рыночной коррекции AIXBT все еще остается на уровне 478 раз от цены выпуска, тогда как AI16Z упал до 6,8 раз. С точки зрения объема торгов, оба токена достигли пиковых значений в январе 2025 года, но рост цены токена AIXBT и объема торгов идет в ногу, что указывает на сильный импульс спекулятивных покупок.
Сигналы CEX/DEX, сеточная торговля и роботы для регулярных инвестиций демонстрируют важность рыночных условий; в отличие от стратегии покупки и удержания, доходность этих стратегий существенно различается.
В условиях растущего рынка (период обратного тестирования с сентября 2024 года по январь 2025 года) производительность сигнального робота близка к стратегии покупки и удержания, но доходность немного ниже или сопоставима с ней.
Сеточные роботы показывают отличные результаты в условиях нисходящего тренда и высокой волатильности (в период обратного тестирования с декабря 2024 года по апрель 2025 года), значительно превосходя стратегию покупки и удержания, превращая отрицательную доходность рынка в двузначную положительную доходность.
В течение 180-дневного периода тестирования (с октября 2024 года по апрель 2025 года) DCA-робот показал значительное разнообразие результатов: хотя стратегия регулярных инвестиций в биткойн уступила простой стратегии удержания, регулярные инвестиции в эфириум и SOL значительно превзошли их, что, вероятно, связано с способностью таких стратегий поглощать рыночные колебания и преимуществом арбитража на волатильности.
Ключевые моменты
Мы глубоко исследовали дикий мир криптовалютных торговых роботов на базе ИИ: сравнивали ботов для децентрализованных бирж на основе Telegram, торговых роботов с ИИ и DEX/CEX роботов. Каждый из этих роботов является уникальным инструментом, разработанным специально для разных трейдеров и рыночных условий.
Телеграм DEX-боты разработаны с акцентом на удобство использования, их простой интерфейс напрямую встроен в приложение Telegram. Эти боты сосредоточены на торговле Мем-коинами и участии в выпуске токенов на блокчейне, в первую очередь привлекая инвесторов и любителей Мем-коинов, которые хорошо разбираются в мобильных операциях и стремятся к быстрой торговле. Их уникальные функции включают социальный трейдинг с возможностью копирования сделок, механизмы вознаграждений в виде дивидендов по токенам, а также глубокую интеграцию социальных аспектов, что удовлетворяет потребности пользователей в мгновенной торговле и социальном взаимодействии.
За последние 6 месяцев Telegram DEX-робот создал значительный доход и достиг пика в январе 2025 года во время сезона Meme-токенов. Однако из этих проектов только два токена, BANANA и BONK, поделились доходами с пользователями. В условиях недавнего медвежьего рынка оба токена значительно упали в цене, причем токен BONK обвалился на 90% за три месяца, а рыночная капитализация токена BANANA также сократилась до менее чем одной трети от пикового уровня. Данные показывают, что, несмотря на то, что общий объем торгов в сегменте DEX-роботов остается активным, устойчивость экономических моделей токенов сталкивается с серьезными испытаниями.
AI-агент-робот снижает порог участия пользователей в управлении (например, DAO-модель AI16Z) или реализации стратегий, основанных на эмоциях (например, X-анализ AIXBT), благодаря интерфейсу на естественном языке и AI-решениям. Его основное преимущество заключается в способности абстрагировать сложные торговые стратегии через интерфейс диалога.
Несмотря на то, что цены на токены AI-агентов ранее демонстрировали стремительный рост, недавняя тенденция к падению на рынке привела к снижению активности торговли и падению цен на токены. AI-агенты представляют собой более экспериментальную область, которая все еще находится на этапе разработки и в настоящее время наиболее подходит для пользователей, которые полны любопытства к технологиям или стремятся к решениям, сочетающим простоту и автоматизацию.
Торговые роботы, работающие на DEX и CEX, предлагают разнообразные стратегии через веб-платформу, что более подходит для опытных трейдеров, нуждающихся в высокой скорости исполнения, доступе к нескольким биржам, высокой ликвидности и сложных настройках. Данные тестирования показывают: доходность сигналов роботов сопоставима с стратегией «купить и держать» в бычьем рынке, сеточные роботы демонстрируют выдающиеся результаты на падающем рынке с высокой волатильностью, а роботы для регулярных инвестиций могут превзойти стратегию «купить и держать» для активов с высокой волатильностью.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Кто является торговым инструментом, который побеждает быков и медведей? Глубокий анализ победных ходов TG, AI Боты и DEX/CEX Боты.
Перевод: Тим,
Крипторынок стал свидетелем значительного внедрения автоматизированных торговых решений, и торговые роботы становятся все более заметными благодаря своей способности анализировать большие объемы данных и точно исполнять сделки.
В данной статье подробно анализируются доходность исторических торговых роботов и резкие колебания цен токенов, а также с помощью сравнительного бэктестирования доходности стратегий с эталоном "купить и держать" расшифровывается, какие роботы проявляют наибольшую эффективность в определенные рыночные циклы и в какие моменты времени, что поможет вам точно подобрать лучший торговый робот в зависимости от вашего инвестиционного стиля и способности к риску.
В данной статье исследуются три типа торговых роботов: торговый робот DEX на основе Telegram; не-Telegram роботы, торгующие на DEX и централизованных биржах; а также недавно развивающиеся AI-агенты.
При выборе подходящего торгового робота необходимо учитывать цели пользователя, его способность к риску и опыт.
Короче говоря:
Телеграм-боты отлично подходят для сценариев торговых возможностей, таких как выпуск токенов и мем-койны, которые требуют быстрой реакции и своевременного принятия решений.
Искусственный интеллект-агенты (например, ai16z или Virtuals) подходят для пользователей, которые хотят реализовать полностью автоматизированные операции и готовы экспериментировать с экспериментальными стратегиями.
Роботы централизованных бирж предоставляют максимальный контроль, что особенно подходит для выполнения структурированных стратегий, таких как регулярные инвестиции (DCA), сеточная торговля или торговля на основе сигналов.
Стратегии и результаты торговли с помощью роботов
Торговый робот — это сложная автоматизированная система, которая анализирует данные крипторынка с помощью алгоритмов и самостоятельно выполняет сделки на централизованных биржах или децентрализованных платформах. Такие системы обычно работают 7 дней в неделю, 24 часа в сутки, практически без человеческого вмешательства. Их основная функция заключается в анализе огромного объема实时 и исторических данных рынка, включая ключевые показатели, такие как ценовые колебания, объем торгов и информация о стакане заявок.
Использование AI-агентов для торговых роботов имеет множество потенциальных преимуществ. Их непрерывная работа гарантирует, что не будет упущена ни одна торговая возможность, так как эти роботы могут круглосуточно отслеживать рынок и адаптироваться к динамическим изменениям глобального рынка. Некоторые платформы, предлагающие такие роботы, также имеют функцию бэктестирования, которая позволяет пользователям оценивать потенциальную эффективность различных торговых стратегий на основе исторических данных, прежде чем инвестировать реальные средства в реальную торговлю.
Телеграмм DEX-робот
Телеграмм-торговые роботы функционируют на платформе Telegram, используя её удобство и преимущества实时通讯, что позволяет напрямую выполнять сделки на децентрализованных биржах. Такие роботы обычно сосредоточены на увеличении скорости торговли и захвате новых токенов, особенно привлекая пользователей экосистемы Solana. Последний выпущенный протокол также интегрировал распространенные функции торговых роботов централизованных бирж, такие как сеточная торговля, метод усреднения затрат (DCA) и инструменты стратегического планирования, такие как лимитные ордера.
Телеграм-боты, такие как Maestro и Unibot, впервые появились примерно в 2020-2021 годах. К 2022 году многие из этих ботов начали предлагать продвинутые функции, такие как копирование сделок и арбитраж.
К концу 2023 года торговые роботы на базе сети Solana (такие как BONKBot и Trojan Bot) привлекли значительное внимание благодаря своей способности быстро торговать мем-валютами на децентрализованных биржах. Главное преимущество таких Telegram-роботов заключается в том, что пользователям не нужно подключать кошелек через браузерное расширение, они могут совершать сделки прямо на мобильных устройствах. Эта особенность значительно оптимизировала удобство торговли на мобильных платформах, а также усилила функции мониторинга рынка и бесшовную интеграцию с социальными сетями.
По историческому объему торгов пять лучших Telegram-ботов кросс-блокчейн платформы — это Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun и Sol Trading Bot. За последние 90 дней подавляющее большинство объемов торгов происходило на блокчейне Solana, все пять крупнейших Telegram-ботов ведут свою деятельность на цепи Solana.
Битва торговых роботов DEX Источник: Dune Analytics
Функции, предлагаемые Telegram-ботами, очень похожи, за исключением того, что некоторые из них (например, Maestro и Banana Gun) сосредоточены на многосетевых операциях, в то время как остальные сосредоточены на сети Solana.
Основное назначение Telegram-ботов заключается в автоматическом определении выгодных точек входа и выхода для сделок и быстром их выполнении; однако из-за трудностей в отслеживании индивидуальных прибылей и убытков пользователей для некоторых Telegram-ботов (таких как Banana Gun и BonkBot) была разработана модель распределения доходов, связанная с их токенами, которая предполагает использование взимаемой комиссии в размере 1% для выкупа собственных токенов. Таким образом, цена токена и доход протокола (взимаемая комиссия) служат приблизительными показателями рыночной производительности торговых роботов.
Ежедневный доход Telegram-бота (доллары США) Источник: Dune Dashboard
Доля ежедневного дохода от общего дохода Источник: Dune Dashboard
Доходы Telegram DEX робота за последние 6 месяцев
Согласно общему доходу за последние шесть месяцев, Trojan занимает первое место по номинальному размеру платы (около 109 миллионов долларов), в то время как торговый бот Sol показывает наилучшие результаты по медиане дневного дохода, нормализованного по общему доходу.
Они все достигли пика в период ажиотажа Meme-коинов примерно в январе 2025 года, но в настоящее время сталкиваются с резким снижением доходов из-за более широкого рыночного спада.
Ежедневный процент изменения цены токена Источник: Dune Analytics
Цены на токены BANANA и BONK
Цены за последние шесть месяцев показывают, что, кроме значительного роста токена BONK в ноябре 2024 года, остальные два Telegram-бота, Banana Gun и BonkBot, которые делятся доходами через токены, демонстрировали очень похожее поведение. В недавней медвежьей рыночной среде цены обоих значительно упали.
AI Agent робот
AI-агент торговый робот является высоко сложной автоматизированной системой, которая использует алгоритмы искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения (ML) для анализа данных криптовалютного рынка и автономного выполнения сделок.
Термин "интеллектуальный агент" указывает на то, что такие роботы обладают определенной степенью автономии и способности к принятию решений, что превосходит традиционные автоматизированные торговые системы, основанные на фиксированных правилах. На сегодняшний день наиболее известными фреймворками AI-агентов являются Virtuals и ai16z.
Сравнение AI-агентов
Протокол Virtuals будет запущен в октябре 2024 года на втором уровне сети Ethereum Base и представляет собой платформу для генерации AI-агентов, нацеленную на упрощение процесса создания и развертывания AI-агентов на блокчейне. Хотя этот протокол не предназначен специально для торговли, его платформа поддерживает разработку AI-агентов, которые могут использоваться в торговых целях. Например, экспериментальный AI-агент Aixbt на платформе способен отслеживать обсуждаемые горячие темы в социальной сети X, анализируя пользовательские диалоги для выявления потенциальных рыночных сигналов и, таким образом, генерируя стратегические рекомендации, которые могут помочь в принятии торговых решений.
Поскольку протокол Virtuals использует модель LaunchPad, в которой различные агенты (например, LUNA и AIXBT) выпускают свои собственные токены и ведут бизнес в различных областях, таких как игры, торговля и развлечения, мы сосредоточим внимание на рыночной производительности токена торгового агента с наибольшей рыночной капитализацией на этой платформе: AIXBT.
История цен AIXBT Источник: CoinMarketCap
Ai16z — это торговый фонд, управляемый искусственным интеллектом, работающий на блокчейне Solana. Фонд был запущен в октябре 2024 года и способен самостоятельно анализировать рыночные колебания цен, настроения в социальных сетях и данные на блокчейне, используя сложные AI-агенты, построенные на основе фреймворка Eliza, а также автоматически выполнять торговые решения.
Фонд функционирует в формате децентрализованной автономной организации (DAO), позволяя держателям его нативных токенов участвовать в ключевом управлении через голосование и влиять на торговые стратегии через "виртуальный рынок доверия". Виртуальный фондовый менеджер AI Marc, созданный на основе фреймворка Eliza, отвечает за управление торговой деятельностью фонда. Токены AI16Z представляют собой право собственности на фонд и предоставляют права управления, операции его агентов будут напрямую влиять на стоимость токенов.
История цены AI16Z Источник: CoinMarketCap
Сравнивая данные о торговых объемах этих двух агентств, можно заметить, что оба они достигли пиковых значений в январе 2025 года, при этом объем торгов AI16Z составил 501 миллионов долларов, а AIXBT установил более высокий рекорд с объемом торгов в 682 миллиона долларов. Стоит отметить, что пик цен AI16Z произошел немного раньше, чем пик торгового объема, в то время как пики цен и торгового объема AIXBT в основном совпадают по времени, что указывает на более тесную связь между ними в временном измерении.
Сравнение цен и объемов торговли AI16Z и AIXBT. Источник: CoinMarketCap
Цены AI16Z и AIXBT
Ценовое поведение AIXBT значительно ярче, чем у AI16Z. В пиковый период ноября 2024 года цена его токенов взлетела почти в 4000 раз по сравнению с первоначальной ценой выпуска, тогда как AI16Z достигла лишь примерно 111-кратного роста. Даже несмотря на недавнее падение и общее снижение рынка, по последним ценовым записям на конец марта 2025 года AIXBT все еще сохраняет рост в 478 раз от первоначальной цены, в то время как AI16Z остается на уровне 6,8 раза.
DEX/CEX робот
Эти платформы построены на основе сети и работают независимо от Telegram. Пользователи могут как подключаться к DEX для торговли через кошелек, так и интегрироваться с CEX через API или простой способ входа; эти функции являются частью интегрированного торгового решения платформы.
Эти платформы, основанные на сети, предлагают широкий выбор стратегий и более обширные каналы доступа к рынку, при этом функциональный дизайн учитывает потребности пользователей в ликвидности и надежности CEX, а также неконтролируемые и децентрализованные характеристики DEX. Некоторые платформы также поддерживают быструю смену между DEX и CEX с помощью однокнопочного действия, что упрощает захват ценовых различий между централизованными и децентрализованными биржами (т.е. возможности арбитража CEX-DEX).
На этих платформах наиболее распространенные стратегии включают сеточную торговлю, метод усреднения и торговых роботов-сигнализаторов. Роботы метода усреднения инвестируют фиксированную сумму средств в криптовалюту с фиксированным временным интервалом (независимо от колебаний цен на активы). Основная идея этой стратегии заключается в диверсификации точек входа по временным измерениям, что помогает снизить влияние рыночной волатильности. Такие стратегии часто показывают отличные результаты на рынках с явными трендами цен.
Сетевой торговый робот специально разработан для активной торговли, извлекая прибыль из колебаний цен с помощью структурированной стратегии покупки на низком уровне и продажи на высоком. Этот робот выставляет ряд лимитных ордеров на покупку и продажу с заданными интервалами выше и ниже предустановленного ценового диапазона, создавая «сетку» ордеров. Каждый завершенный цикл покупки на низком уровне и продажи на высоком генерирует прибыль, и эта стратегия особенно эффективна на горизонтально колеблющихся и сильно волатильных рынках.
Сигнальный торговый робот выполняет сделки на основе внешних сигналов, которые обычно поступают от технических индикаторов, рыночного анализа или сторонних сервисов. Распространенные сигнальные индикаторы включают индекс относительной силы (RSI), экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), полосы Боллинджера и т.д.
Сравнение различных стратегий DEX/CEX
В таблице ниже представлены исторические показатели трех торговых пар BTC/USDT, ETH/USDT и SOL/USDT по трем торговым стратегиям. При этом параметры сетевого торгового робота выбирались автоматически с использованием встроенной функции AI оптимизации платформы 3Commas для выбора лучших параметров; что касается метода усреднения, то здесь применялась классическая торговая стратегия, наиболее популярная среди пользователей платформы.
Для сигналов робота Dash2Trade предлагает функцию предустановки стратегий, система автоматически выбирает оптимальную стратегию для каждого токена. Эти стратегии основаны на самостоятельно разработанной торговой системе, прошедшей проверку на исторических данных, и уже применялись в реальной торговле на рынке, однако срок действия стратегий ограничен торговыми периодами в 120 дней до 26 января 2025 года.
Из-за отсутствия согласованных и доступных данных на различных платформах, мы использовали три периода бэктестирования для каждой стратегии. В таблице ниже представлены простые изменения цен за соответствующие периоды, это значение также отражает доходность простой стратегии покупки и удержания.
DEX/CEX робот стратегии изменения цен
Существующие данные показывают, что производительность торговых роботов может значительно различаться, и это различие зависит от конкретного используемого торгового робота, применяемой торговой стратегии и рыночной ситуации во время бэктестинга.
Цены на биткойн и эфир Данные взяты из: CoinMarketCap
В период обратного тестирования с 26 сентября 2024 года по 26 января 2025 года, биткойн, эфир и Солана показали восходящую тенденцию, их доходность при покупке и удерживании составила 58%, 23% и 55% соответственно. В этот период результаты стратегии сигналов робота были в основном сопоставимы со стратегией покупки и удержания (некоторые криптовалюты показали несколько худшие результаты), а именно: доходность стратегии биткойна составила 58,15%, стратегии эфира 16,79%, стратегии Соланы 48,68%.
В течение того же 120-дневного периода с 4 декабря 2024 года по 4 апреля 2025 года (в течение которого стратегия сетевого робота была протестирована), рыночные цены на биткойн, эфир и Солану показали тенденцию к снижению, а доходность стратегии покупки и удержания составила -16%, -53% и -49% соответственно. Это резко контрастирует с рыночной средой предыдущего 120-дневного тестового периода. В условиях явно выраженной тенденции к снижению и резких колебаний на рынке стратегия сетевого робота значительно превзошла стратегию покупки и удержания, создав положительную доходность для BTC (9,6%), ETH (10,4%) и SOL (21,88%).
Цены на биткойн и Solana Данные взяты из: CoinMarketCap
В течение самого длинного периода обратного тестирования в 180 дней с 4 октября 2024 года по 4 апреля 2025 года, при обратном тестировании робота для регулярных инвестиций, доходность стратегии покупки и удержания для биткойна, эфира и Solana составила 34%, -25% и -18% соответственно. Напротив, стратегия сигналов робота продемонстрировала совершенно иные результаты для этих трех токенов по сравнению со стратегией покупки и удержания.
По биткойну использование робота DCA принесло 17,75% доходности, что хуже, чем стратегия разового приобретения и удержания. Однако доходность DCA по эфиру (ETH, 58,12%) и Солане (SOL, 80,92%) значительно превысила разовые инвестиции. Это различие может быть связано с тем, что волатильность ETH и SOL в статистическом периоде была значительно выше, чем у BTC, в то время как стратегия DCA, разбивая капитал на части и снижая цены входа, эффективно снижает риск тайминга.
Сравнение производительности торговых роботов
За последние шесть месяцев DEX-роботы, такие как Trojan и Sol Trading Bot, доминировали по доходам. Trojan заработал около 109 миллионов долларов на доходах от комиссий, в то время как Sol Trading Bot выделялся своей стабильной дневной доходностью относительно своего размера.
Тем не менее, доход всех торговых роботов достиг пика во время бума Meme-койнов в январе 2025 года, а затем замедлился из-за низкого рыночного настроения. Роботы, связанные с токенами (такими как BANANA, BONK), также показали аналогичную динамику, после кратковременного роста (особенно выдающегося выступления BONK в ноябре 2024 года) все они значительно снизились под влиянием общего рыночного тренда.
Рынок роботов-помощников на базе искусственного интеллекта показал взрывной рост в тот же период. Цена токена AIXBT достигла 4000 раз от цены выпуска, что значительно превышает AI16Z (111 раз). Даже после рыночной коррекции AIXBT все еще остается на уровне 478 раз от цены выпуска, тогда как AI16Z упал до 6,8 раз. С точки зрения объема торгов, оба токена достигли пиковых значений в январе 2025 года, но рост цены токена AIXBT и объема торгов идет в ногу, что указывает на сильный импульс спекулятивных покупок.
Сигналы CEX/DEX, сеточная торговля и роботы для регулярных инвестиций демонстрируют важность рыночных условий; в отличие от стратегии покупки и удержания, доходность этих стратегий существенно различается.
В условиях растущего рынка (период обратного тестирования с сентября 2024 года по январь 2025 года) производительность сигнального робота близка к стратегии покупки и удержания, но доходность немного ниже или сопоставима с ней.
Сеточные роботы показывают отличные результаты в условиях нисходящего тренда и высокой волатильности (в период обратного тестирования с декабря 2024 года по апрель 2025 года), значительно превосходя стратегию покупки и удержания, превращая отрицательную доходность рынка в двузначную положительную доходность.
В течение 180-дневного периода тестирования (с октября 2024 года по апрель 2025 года) DCA-робот показал значительное разнообразие результатов: хотя стратегия регулярных инвестиций в биткойн уступила простой стратегии удержания, регулярные инвестиции в эфириум и SOL значительно превзошли их, что, вероятно, связано с способностью таких стратегий поглощать рыночные колебания и преимуществом арбитража на волатильности.
Ключевые моменты
Мы глубоко исследовали дикий мир криптовалютных торговых роботов на базе ИИ: сравнивали ботов для децентрализованных бирж на основе Telegram, торговых роботов с ИИ и DEX/CEX роботов. Каждый из этих роботов является уникальным инструментом, разработанным специально для разных трейдеров и рыночных условий.
Телеграм DEX-боты разработаны с акцентом на удобство использования, их простой интерфейс напрямую встроен в приложение Telegram. Эти боты сосредоточены на торговле Мем-коинами и участии в выпуске токенов на блокчейне, в первую очередь привлекая инвесторов и любителей Мем-коинов, которые хорошо разбираются в мобильных операциях и стремятся к быстрой торговле. Их уникальные функции включают социальный трейдинг с возможностью копирования сделок, механизмы вознаграждений в виде дивидендов по токенам, а также глубокую интеграцию социальных аспектов, что удовлетворяет потребности пользователей в мгновенной торговле и социальном взаимодействии.
За последние 6 месяцев Telegram DEX-робот создал значительный доход и достиг пика в январе 2025 года во время сезона Meme-токенов. Однако из этих проектов только два токена, BANANA и BONK, поделились доходами с пользователями. В условиях недавнего медвежьего рынка оба токена значительно упали в цене, причем токен BONK обвалился на 90% за три месяца, а рыночная капитализация токена BANANA также сократилась до менее чем одной трети от пикового уровня. Данные показывают, что, несмотря на то, что общий объем торгов в сегменте DEX-роботов остается активным, устойчивость экономических моделей токенов сталкивается с серьезными испытаниями.
AI-агент-робот снижает порог участия пользователей в управлении (например, DAO-модель AI16Z) или реализации стратегий, основанных на эмоциях (например, X-анализ AIXBT), благодаря интерфейсу на естественном языке и AI-решениям. Его основное преимущество заключается в способности абстрагировать сложные торговые стратегии через интерфейс диалога.
Несмотря на то, что цены на токены AI-агентов ранее демонстрировали стремительный рост, недавняя тенденция к падению на рынке привела к снижению активности торговли и падению цен на токены. AI-агенты представляют собой более экспериментальную область, которая все еще находится на этапе разработки и в настоящее время наиболее подходит для пользователей, которые полны любопытства к технологиям или стремятся к решениям, сочетающим простоту и автоматизацию.
Торговые роботы, работающие на DEX и CEX, предлагают разнообразные стратегии через веб-платформу, что более подходит для опытных трейдеров, нуждающихся в высокой скорости исполнения, доступе к нескольким биржам, высокой ликвидности и сложных настройках. Данные тестирования показывают: доходность сигналов роботов сопоставима с стратегией «купить и держать» в бычьем рынке, сеточные роботы демонстрируют выдающиеся результаты на падающем рынке с высокой волатильностью, а роботы для регулярных инвестиций могут превзойти стратегию «купить и держать» для активов с высокой волатильностью.