Недавно, с Solana Трампа в блокчейневыпуск$TRUMP, прокатилась волна запуска монеты знаменитостями. $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA и другие токены появлялись один за другим, и платформа Meteora быстро стала предпочтительной площадкой для выпуска таких громких проектов. Эти токен-проекты имеют поразительное сходство: чрезвычайно высокий FDV, преувеличенный объем и резкие колебания цен. На первый взгляд, эти токены пользуются спросом на рынке из-за их эффекта знаменитости, но глубокий анализ показывает, что за этим на самом деле стоит хорошо продуманный механизм сбора богатства.
Платформа Meteora: инновационный механизм превращается в инструмент манипуляции
Платформа Meteora пользуется популярностью благодаря своей модели DLMM, которая обладает более низким скольжением сделок и гибким механизмом управления ликвидностью. Однако эти инновационные особенности, предназначенные для повышения эффективности использования средств, были злоупотреблены и стали инструментом для получения прибыли проектами и внутренними трейдерами.
!
Режим работы системной манипуляции
В типичном селебрити-токенвыпуске команда проекта обычно предпринимает следующие шаги:
· Создание Токен заранее
· Создание пула транзакций DLMM на Meteora
· Впрыскивание ликвидности торгов
Замечено, что команда проекта часто заранее создает DLMM-пулы для торговых пар Токен и USDC, и вливает только одностороннюю ликвидность. Это означает, что при открытии рынка было предварительно установлено большое количество лимитных ордеров на продажу в ожидании поступления ликвидности, а нулевое проскальзывание торговых корзин DLMM еще больше увеличивает пространство для прибыли участников проекта.
Анализ инсайдерской торговли: точный тайминг и работа системы
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA и других случаях инсайдер заранее имеет адрес контракта (CA), информацию о торговом пуле и время открытия. Конкретная производительность следующая:
· $LIBRA создал Токен 14 числа, за 20 минут до открытия 15 числа создал пул торгов
· $ENRON был создан 25 января, и только за час до торгов 4 февраля был создан бассейн Meteora
По данным GMGN, почти $4,5 млн влилось в $LIBRA всего за 2 секунды после открытия.
!
Трейдер (адрес: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) занял первое место, сделав одну снайперскую сделку на сумму 1,4 миллиона долларов. Этот аккаунт совершил 170 сделок в блоке открытия, и только в последнюю секунду перед открытием торгов они были успешными. Учитывая тот факт, что на Meteora каждый день открываются пулы, добавляющие только однонаправленную ликвидность, такой точный и крупный вклад, очевидно, исходит из внутренней информации.
!
Подробное объяснение модели прибыли
Трейдер-снайпер взял на вооружение стратегию систематической фиксации прибыли:
· Быстро обменять 180 тыс. Токен на 53 тыс. долларов
· Распределить оставшиеся Токены на 8 субсчетов для дистрибуции
!
Возьмем в качестве примера самый крупный субсчет (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
750 000 токенов продается каждые 20 секунд, 14 операций подряд
!
Оставшийся токен добавляется в торговую пару $LIBRA-$SOL в качестве ликвидности одной ноги
· Только через 7 минут получено 5500 SOL
!
Через 5 часов после открытия все LIBRA и полученные SOL будут конвертированы в USDC, прибыль составит 5000000 долларов США
В конечном итоге этот снайперский аккаунт смог заработать общую сумму в 1700 миллионов долларов с помощью этого метода массового слива.
В то же время прибыль стороны проекта более значительна. Адрес разработчика (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) также использует механизм односторонней ликвидности, добавляя Токен в пул Meteora, лишь доход от комиссий достигает 10 миллионов долларов.
!
Влияние на рынок и предупреждение
Хотя случай $LIBRA привлекает большое внимание, он, как и случаи $ENRON, $MELANIA и $RYAN, демонстрирует схожую операционную модель. Инвесторы неосознанно попадают в ловушку финансового отжима, связанную с "знаменитостью + Метеором + большим грузовиком". Механизм высокой ликвидности платформы Meteora был злоупотреблен проектной командой и внутренними трейдерами, что серьезно перегрузило ликвидность криптовалютного рынка и доверие инвесторов.
О компании M7 Research
M7 Research базируется в области исследований в блокчейне, объединяя глубокие знания в области блокчейна с анализом улик, с целью раскрытия манипуляций на рынке. Наша команда обеспечивает прозрачность на рынке криптовалют через детальный технический анализ и данные, основанные на исследованиях. Следуя фундаментальному принципу блокчейна "Code is law (Код - это закон)", мы стремимся предоставить участникам рынка оперативную информацию, способствуя более прозрачной торговой среде.
Примечание: все упомянутые в этой статье транзакции могут быть публично проверены в блокчейне. Мы предоставляем объективные данные и призываем читателей самостоятельно проверить представленные в статье доказательства.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
За кулисами проекта Solana: звезды и пир крысиной торговли
Недавно, с Solana Трампа в блокчейневыпуск$TRUMP, прокатилась волна запуска монеты знаменитостями. $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA и другие токены появлялись один за другим, и платформа Meteora быстро стала предпочтительной площадкой для выпуска таких громких проектов. Эти токен-проекты имеют поразительное сходство: чрезвычайно высокий FDV, преувеличенный объем и резкие колебания цен. На первый взгляд, эти токены пользуются спросом на рынке из-за их эффекта знаменитости, но глубокий анализ показывает, что за этим на самом деле стоит хорошо продуманный механизм сбора богатства.
Платформа Meteora: инновационный механизм превращается в инструмент манипуляции
Платформа Meteora пользуется популярностью благодаря своей модели DLMM, которая обладает более низким скольжением сделок и гибким механизмом управления ликвидностью. Однако эти инновационные особенности, предназначенные для повышения эффективности использования средств, были злоупотреблены и стали инструментом для получения прибыли проектами и внутренними трейдерами.
!
Режим работы системной манипуляции
В типичном селебрити-токенвыпуске команда проекта обычно предпринимает следующие шаги:
· Создание Токен заранее
· Создание пула транзакций DLMM на Meteora
· Впрыскивание ликвидности торгов
Замечено, что команда проекта часто заранее создает DLMM-пулы для торговых пар Токен и USDC, и вливает только одностороннюю ликвидность. Это означает, что при открытии рынка было предварительно установлено большое количество лимитных ордеров на продажу в ожидании поступления ликвидности, а нулевое проскальзывание торговых корзин DLMM еще больше увеличивает пространство для прибыли участников проекта.
Анализ инсайдерской торговли: точный тайминг и работа системы
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA и других случаях инсайдер заранее имеет адрес контракта (CA), информацию о торговом пуле и время открытия. Конкретная производительность следующая:
· $LIBRA создал Токен 14 числа, за 20 минут до открытия 15 числа создал пул торгов
· $ENRON был создан 25 января, и только за час до торгов 4 февраля был создан бассейн Meteora
По данным GMGN, почти $4,5 млн влилось в $LIBRA всего за 2 секунды после открытия.
!
Трейдер (адрес: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) занял первое место, сделав одну снайперскую сделку на сумму 1,4 миллиона долларов. Этот аккаунт совершил 170 сделок в блоке открытия, и только в последнюю секунду перед открытием торгов они были успешными. Учитывая тот факт, что на Meteora каждый день открываются пулы, добавляющие только однонаправленную ликвидность, такой точный и крупный вклад, очевидно, исходит из внутренней информации.
!
Подробное объяснение модели прибыли
Трейдер-снайпер взял на вооружение стратегию систематической фиксации прибыли:
· Быстро обменять 180 тыс. Токен на 53 тыс. долларов
· Распределить оставшиеся Токены на 8 субсчетов для дистрибуции
!
Возьмем в качестве примера самый крупный субсчет (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
750 000 токенов продается каждые 20 секунд, 14 операций подряд
!
Оставшийся токен добавляется в торговую пару $LIBRA-$SOL в качестве ликвидности одной ноги
· Только через 7 минут получено 5500 SOL
!
Через 5 часов после открытия все LIBRA и полученные SOL будут конвертированы в USDC, прибыль составит 5000000 долларов США
В конечном итоге этот снайперский аккаунт смог заработать общую сумму в 1700 миллионов долларов с помощью этого метода массового слива.
В то же время прибыль стороны проекта более значительна. Адрес разработчика (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) также использует механизм односторонней ликвидности, добавляя Токен в пул Meteora, лишь доход от комиссий достигает 10 миллионов долларов.
!
Влияние на рынок и предупреждение
Хотя случай $LIBRA привлекает большое внимание, он, как и случаи $ENRON, $MELANIA и $RYAN, демонстрирует схожую операционную модель. Инвесторы неосознанно попадают в ловушку финансового отжима, связанную с "знаменитостью + Метеором + большим грузовиком". Механизм высокой ликвидности платформы Meteora был злоупотреблен проектной командой и внутренними трейдерами, что серьезно перегрузило ликвидность криптовалютного рынка и доверие инвесторов.
О компании M7 Research
M7 Research базируется в области исследований в блокчейне, объединяя глубокие знания в области блокчейна с анализом улик, с целью раскрытия манипуляций на рынке. Наша команда обеспечивает прозрачность на рынке криптовалют через детальный технический анализ и данные, основанные на исследованиях. Следуя фундаментальному принципу блокчейна "Code is law (Код - это закон)", мы стремимся предоставить участникам рынка оперативную информацию, способствуя более прозрачной торговой среде.
Примечание: все упомянутые в этой статье транзакции могут быть публично проверены в блокчейне. Мы предоставляем объективные данные и призываем читателей самостоятельно проверить представленные в статье доказательства.
Ссылка на оригинал