Análise do projeto Equation: plataforma inovadora de Futuros Perpétuos

A Equation tem se desenvolvido rapidamente desde seu lançamento, com um valor total bloqueado de (TVL) que cresceu três vezes em um mês, e um volume de transações de 500 milhões de dólares. Como uma nova plataforma de Negociação de Futuros Perpétuos, a Equation se destaca em design de produtos, economia de tokens e experiência do usuário, estabelecendo um padrão para outros projetos iniciantes.

Contexto

Embora no campo da negociação à vista, a exchange descentralizada (DEX) já tenha uma certa participação de mercado, na negociação de futuros perpétuos, o volume de negociação em cadeia ainda apresenta uma enorme lacuna em comparação com as exchanges centralizadas. Os dados mostram que o volume de negociação de contratos em cadeia representa apenas cerca de 1,5% das exchanges centralizadas, o que significa que a plataforma de negociação de futuros perpétuos em cadeia ainda tem um enorme espaço para crescimento.

Mecanismo do Produto

Futuros Perpétuos

Futuros Perpétuos são um tipo de derivativo sem data de vencimento, que permite aos traders manter posições em aberto indefinidamente. Ao contrário dos futuros tradicionais, os Futuros Perpétuos garantem a convergência entre o preço futuro e o preço à vista através de um mecanismo de taxa de financiamento.

Design inovador da Equação

1. Mecanismo de Negociação: estabelecer pools de negociação independentes para diferentes pares de negociação, atuando como contraparte dos traders.

2. Modo de Preço: utiliza a inovadora BRMM(Balance Rate Market Making) para precificação.

3. Taxa de financiamento: ajustada dinamicamente com base na situação de posições do pool de liquidez, de acordo com o modelo BRMM.

Vantagens da Experiência do Usuário

A Equation oferece as condições de negociação mais competitivas do setor:

• Manutenção da Margem de Garantia apenas 0,25%
• Alavancagem de até 200 vezes

Estas vantagens tornam a Equation extremamente atraente para comerciantes de criptomoedas com alta aversão ao risco.

fornecedor de liquidez ( LP ) proteção

Foi criado um fundo de amortecimento de risco (RBF), que reduz significativamente a probabilidade de os LPs serem impactados por perdas temporárias. As fontes de receita do RBF incluem uma parte das taxas de negociação, lucros dos LPs como contrapartes temporárias, e os fundos dos LPs liquidadas.

Economia de Token

O design do token do Equation inclui FT(EQU) e NFT(EFC) em duas partes:

token EQU

• 100% gerado através da mineração, incluindo mineração de posição, mineração de liquidez e mineração de recomendações
• Adote o modelo ve, bloquear o LP do Pool EQU-ETH pode obter veEQU
• Os detentores de veEQU podem receber 25% das taxas de negociação do protocolo.

EFC NFT

Dividido em três níveis:

1. Membro: Um total de 10.000, usados para promoção da comunidade
2. Conector: um total de 100, distribuídos para a equipe de promoção central
3. Arquiteto: um total de 100, distribuídos pela equipe central de pesquisa e desenvolvimento

Cada nível de NFT tem direitos específicos, como receber uma parte das taxas de negociação, múltiplos de recompensas de mineração, etc.

Conclusão

A Equation, através de um design de produto inovador, uma economia de tokens razoável e uma experiência de usuário de alta qualidade, alcançou resultados significativos em um curto espaço de tempo. Sua experiência de sucesso é digna de ser considerada por outras plataformas de Negociação de Futuros Perpétuos e projetos DeFi. Com o contínuo desenvolvimento do mercado de Negociação de Futuros Perpétuos em cadeia, a Equation tem potencial para ocupar uma posição de mercado ainda mais importante no futuro.