As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, caras e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Estas infraestruturas tradicionais são não só caras de manter, mas também representam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar estas limitações.
As vantagens do DeFi são evidentes no âmbito das stablecoins. Enquanto as transferências internacionais tradicionais podem custar entre $30–$50 e levar vários dias, as transações com stablecoins são liquidadas em segundos por meros cêntimos. Além dos pagamentos, o DeFi oferece infraestrutura 24/7 para negociação, empréstimo e tomada emprestada, proporcionando liquidação instantânea, acesso aberto e liquidez profunda.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em proporcionar experiências superiores aos utilizadores. Esta integração não só promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Mainstream
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governação minimizada. Esta infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam estar assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional do DeFi também está a aumentar:
A BlackRock tokenizou um fundo através da Securitize
A Stripe adquiriu a Bridge por 1 bilhão de dólares para melhorar suas soluções de stablecoin, e
Os EUA estão a explorar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin.
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança on-chain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão impulsionados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante a interfaces Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os atrasados possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a envolvência do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Não favorece indivíduos ou resultados específicos.
É open-source com execução publicamente verificável.
É simples e compreensível.
Muda com pouca frequência.
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicada em outro lugar.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
O Mullet DeFi – Integrando Frontends de Fintech com Backends de DeFi
As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências de usuário excepcionais, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, caras e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Estas infraestruturas tradicionais são não só caras de manter, mas também representam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autónomas e credivelmente neutras como o DeFi, as fintechs podem superar estas limitações.
Ao integrar as suas interfaces prontas para conformidade com infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em proporcionar experiências superiores aos utilizadores. Esta integração não só promove a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de feedback positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Mainstream
O atual ecossistema DeFi demonstrou a sua fiabilidade para a integração fintech. Vários protocolos agora gerem de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e com governação minimizada. Esta infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre as suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos utilizadores da Yotta que se presumiam estar assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional do DeFi também está a aumentar:
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança on-chain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão impulsionados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários tenham uma experiência semelhante a interfaces Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente obterão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os atrasados possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a envolvência do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicada em outro lugar.