Tokenização de ações: a nova revolução dos mercados financeiros
Na era da intersecção entre criptomoedas e inteligência artificial, uma revolução financeira silenciosa está em curso. A tokenização de ações, como um produto financeiro inovador, está a atrair ampla atenção do mercado. Este artigo irá explorar profundamente esta tendência emergente, analisando seu potencial impacto sobre o fluxo de capital global, a eficiência das transações e a volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento do líder de mercado
a ambição de uma plataforma de negociação
Uma conhecida plataforma de negociação anunciou recentemente um plano ambicioso: até o final de 2023, apoiar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização. As principais vantagens desta iniciativa incluem:
Negociação 24 horas: quebre as limitações de tempo do mercado tradicional e realize negociações ininterruptas durante 24 horas.
Reduzir o limiar de investimento: através do modelo de propriedade parcial, permitindo que mais investidores comuns possam participar no mercado de ações.
Acessibilidade global: fornecer canais de investimento em ações americanas mais convenientes para investidores internacionais.
É importante notar que a plataforma planeja lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, o que não só expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das instituições financeiras tradicionais com a tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, algumas empresas apontaram que esses Token de ações não são equivalentes a ações reais, especialmente no que diz respeito a ações que não são negociadas publicamente. Portanto, ao promover produtos financeiros tokenizados, uma comunicação clara com os usuários é crucial para evitar possíveis mal-entendidos.
a estratégia de diferenciação de outro gigante
Enquanto isso, outra plataforma de negociação renomada adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar o xStocks na blockchain Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e está aberta a usuários não americanos.
As características deste produto incluem:
Baseado na blockchain Solana: permite que os usuários retirem Tokens para carteiras auto-hospedadas e sejam compatíveis com protocolos DeFi.
Baixo limiar de investimento: apenas 1 dólar é necessário para participar do investimento.
Flexibilidade de ativos: pode ser utilizado em protocolos DeFi para gerar rendimento ou como colateral.
Curiosamente, apesar de a plataforma ter sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana para desenvolver o negócio de tokenização de ações. O efeito a longo prazo dessa escolha estratégica merece atenção.
movimentos de outros participantes
Além dos dois grandes gigantes mencionados, outras empresas também estão ativamente a investir no mercado de tokenização de ações:
Uma plataforma de negociação colaborou com a Backed para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs da xStocks na sua plataforma de spot, suportando as redes Ethereum e Solana, podendo no futuro implementar a distribuição de dividendos em blockchain.
Outra conhecida exchange lançou a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, em colaboração com a Dinari, abrindo para usuários da UE, permitindo negociações 24/5 e totalmente na blockchain.
Estrutura de Mercado e Lições Históricas
A estratégia dos potenciais gigantes
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, embora uma grande exchange ainda não tenha entrado oficialmente no mercado de tokenização de ações, suas movimentações merecem atenção. Segundo relatos, a empresa está em comunicação com as autoridades regulatórias sobre a conformidade das ações tokenizadas.
As vantagens da empresa incluem:
Portfólio poderoso: o departamento de venture capital investiu em vários protocolos DeFi de topo.
Infraestrutura tecnológica avançada: sua solução Layer 2 está avançando em direção à meta de milhões de TPS.
Embora a empresa normalmente não seja uma pioneira no mercado, a sua estratégia cautelosa costuma resultar no lançamento dos produtos mais completos após testes adequados.
A importância da conformidade
O atual modelo de tokenização de ações apresenta diferenças essenciais em relação ao Mirror Protocol, que foi muito popular em 2020. Tanto as plataformas de negociação mencionadas anteriormente quanto outros participantes adotaram uma abordagem mais conforme e regulamentada, evitando efetivamente os riscos regulatórios. Com a entrada de instituições financeiras tradicionais e gigantes do setor de criptomoedas, espera-se que o tamanho do mercado de ações tokenizadas supere amplamente os anteriores.
A transformação do capital on-chain
Especialistas do setor preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, com uma estimativa conservadora de que também alcance 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas implementarem completamente suas soluções Layer 2 e colocarem todos os ativos acionários on-chain, apenas os fundos geridos e os usuários podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira das "ações super tokenizadas" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre as finanças tradicionais e a blockchain. O sistema financeiro do futuro combinará eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda dessa tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações em blockchain possuem a capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente nos mercados externos, onde a aquisição de ações americanas costumava exigir o pagamento de um alto prêmio, os ativos em blockchain podem ser adquiridos com quase "zero barreiras" para obter exposição a ações americanas, criando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda têm dificuldade em substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo de complemento. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar flutuações acentuadas durante eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção fornecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas circunstâncias, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado on-chain estão gradualmente se tornando o seu principal atrativo.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma parte muito pequena do mercado financeiro como um todo, à medida que as principais plataformas aprofundam suas operações, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois ou três anos. É até possível que isso leve as bolsas de valores tradicionais a construírem suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Tudo isso não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também veio acompanhado de riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas não são mais um produto conceitual, mas sim uma parte que não pode ser ignorada do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos lançados, como o Coinx em determinada plataforma, com uma capitalização de mercado de 2 milhões de dólares. Apesar de haver apenas 103 detentores na cadeia e um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. No entanto, é importante notar que, devido ao mercado tradicional ainda não ter aberto, o preço de negociação na cadeia do Coinx é superior ao seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia tem potencial para "preço antecipado".
Este mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" poderá tornar-se uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e os on-chain no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação dos mercados de capitais on-chain está apenas a começar.
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NotGonnaMakeIt
· 14h atrás
啧 还是 fazer as pessoas de parvas的新招
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CryptoTarotReader
· 14h atrás
Pesquisador em economia de Blockchain, espera um futuro de tokenização
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NFTragedy
· 15h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas começou.
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AltcoinMarathoner
· 15h atrás
assim como a milha 20 na evolução tradfi... as ações tokenizadas são o segundo fôlego que estávamos esperando. acumulando esses fluxos institucionais agora
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fomo_fighter
· 15h atrás
A DeFi novamente vem fazer as pessoas de parvas.
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SelfMadeRuggee
· 15h atrás
Uma olhada e percebe-se que é apenas uma conversa de papel. Investidores de retalho idiotas não têm saída.
Tokenização de ações: a ascensão e o futuro do mercado de capitais na cadeia
Tokenização de ações: a nova revolução dos mercados financeiros
Na era da intersecção entre criptomoedas e inteligência artificial, uma revolução financeira silenciosa está em curso. A tokenização de ações, como um produto financeiro inovador, está a atrair ampla atenção do mercado. Este artigo irá explorar profundamente esta tendência emergente, analisando seu potencial impacto sobre o fluxo de capital global, a eficiência das transações e a volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento do líder de mercado
a ambição de uma plataforma de negociação
Uma conhecida plataforma de negociação anunciou recentemente um plano ambicioso: até o final de 2023, apoiar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização. As principais vantagens desta iniciativa incluem:
É importante notar que a plataforma planeja lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, o que não só expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das instituições financeiras tradicionais com a tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, algumas empresas apontaram que esses Token de ações não são equivalentes a ações reais, especialmente no que diz respeito a ações que não são negociadas publicamente. Portanto, ao promover produtos financeiros tokenizados, uma comunicação clara com os usuários é crucial para evitar possíveis mal-entendidos.
a estratégia de diferenciação de outro gigante
Enquanto isso, outra plataforma de negociação renomada adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar o xStocks na blockchain Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e está aberta a usuários não americanos.
As características deste produto incluem:
Curiosamente, apesar de a plataforma ter sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana para desenvolver o negócio de tokenização de ações. O efeito a longo prazo dessa escolha estratégica merece atenção.
movimentos de outros participantes
Além dos dois grandes gigantes mencionados, outras empresas também estão ativamente a investir no mercado de tokenização de ações:
Uma plataforma de negociação colaborou com a Backed para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs da xStocks na sua plataforma de spot, suportando as redes Ethereum e Solana, podendo no futuro implementar a distribuição de dividendos em blockchain.
Outra conhecida exchange lançou a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, em colaboração com a Dinari, abrindo para usuários da UE, permitindo negociações 24/5 e totalmente na blockchain.
Estrutura de Mercado e Lições Históricas
A estratégia dos potenciais gigantes
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, embora uma grande exchange ainda não tenha entrado oficialmente no mercado de tokenização de ações, suas movimentações merecem atenção. Segundo relatos, a empresa está em comunicação com as autoridades regulatórias sobre a conformidade das ações tokenizadas.
As vantagens da empresa incluem:
Embora a empresa normalmente não seja uma pioneira no mercado, a sua estratégia cautelosa costuma resultar no lançamento dos produtos mais completos após testes adequados.
A importância da conformidade
O atual modelo de tokenização de ações apresenta diferenças essenciais em relação ao Mirror Protocol, que foi muito popular em 2020. Tanto as plataformas de negociação mencionadas anteriormente quanto outros participantes adotaram uma abordagem mais conforme e regulamentada, evitando efetivamente os riscos regulatórios. Com a entrada de instituições financeiras tradicionais e gigantes do setor de criptomoedas, espera-se que o tamanho do mercado de ações tokenizadas supere amplamente os anteriores.
A transformação do capital on-chain
Especialistas do setor preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, com uma estimativa conservadora de que também alcance 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas implementarem completamente suas soluções Layer 2 e colocarem todos os ativos acionários on-chain, apenas os fundos geridos e os usuários podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira das "ações super tokenizadas" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre as finanças tradicionais e a blockchain. O sistema financeiro do futuro combinará eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda dessa tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações em blockchain possuem a capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente nos mercados externos, onde a aquisição de ações americanas costumava exigir o pagamento de um alto prêmio, os ativos em blockchain podem ser adquiridos com quase "zero barreiras" para obter exposição a ações americanas, criando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda têm dificuldade em substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo de complemento. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar flutuações acentuadas durante eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção fornecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas circunstâncias, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado on-chain estão gradualmente se tornando o seu principal atrativo.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma parte muito pequena do mercado financeiro como um todo, à medida que as principais plataformas aprofundam suas operações, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois ou três anos. É até possível que isso leve as bolsas de valores tradicionais a construírem suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Tudo isso não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também veio acompanhado de riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas não são mais um produto conceitual, mas sim uma parte que não pode ser ignorada do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos lançados, como o Coinx em determinada plataforma, com uma capitalização de mercado de 2 milhões de dólares. Apesar de haver apenas 103 detentores na cadeia e um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. No entanto, é importante notar que, devido ao mercado tradicional ainda não ter aberto, o preço de negociação na cadeia do Coinx é superior ao seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia tem potencial para "preço antecipado".
Este mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" poderá tornar-se uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e os on-chain no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação dos mercados de capitais on-chain está apenas a começar.