Estratégia de Arbitragem Quantitativa: uma nova opção de rendimento estável no mercado de Ativos de criptografia
No volátil mercado de Ativos de criptografia, as estratégias de arbitragem quantitativa estão se tornando gradualmente o método preferido pelos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, um seminário online convidou dois profissionais experientes para discutir em profundidade a lógica central dessa estratégia e seu potencial de mercado.
Apresentação dos Convidados
Allen: tem um background em finanças tradicionais, entrou no mercado de Ativos de criptografia em 2018, trazendo modelos quantitativos tradicionais para o comércio de encriptação, conseguindo evitar riscos em várias crises de mercado.
Leon: possui vasta experiência em fundos de hedge e gestão de risco, começou a se concentrar em estratégias de arbitragem quantitativa no mercado de Ativos de criptografia em 2018.
Apresentador Xiaozhou: Focado na área de investimento em renda fixa.
Visão geral das estratégias de arbitragem quantitativa
O núcleo da arbitragem quantitativa é aproveitar a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos para obter lucro. A operação específica consiste em comprar ativos à vista, enquanto se faz short em contratos perpétuos. Como os compradores de contratos perpétuos precisam pagar uma taxa de financiamento, essa parte dos custos acaba se tornando a fonte de receita para os arbitradores.
A vantagem desta estratégia é:
Neutro do mercado: através de hedge com spot e contratos, a combinação não é afetada pela volatilidade dos preços.
Rendimento estável: o rendimento anual em mercado em alta pode chegar a 20%-30%, enquanto em mercado em baixa pode manter-se entre 8%-10%.
Risco controlável: Utilização de uma conta de margem unificada, integração da gestão de fundos, redução do risco operacional.
Ajuste dinâmico: monitorizar diariamente as taxas de financiamento dos principais ativos de criptografia, otimizar a configuração do portfólio.
Gestão de riscos
Embora a arbitragem quantitativa seja relativamente de baixo risco, ainda existem alguns riscos potenciais:
Volatilidade da diferença de preços: A diferença de preços no momento da abertura de posição pode aumentar a curto prazo, resultando em perdas flutuantes.
Taxa de financiamento negativa: embora a taxa de financiamento a longo prazo seja geralmente positiva, a curto prazo pode tornar-se negativa.
Para enfrentar esses riscos, a estratégia adotou as seguintes medidas:
Paragem de perdas rigorosa: Quando a taxa de financiamento for negativa durante 5 dias consecutivos, o ativo será removido do portfólio.
Configuração de múltiplas moedas: reduzir o impacto da volatilidade de uma única moeda.
Diversificação de posições: a proporção de alocação de um único ativo não deve exceder 5%.
Rebalanceamento dinâmico: reduzir posições para diminuir riscos quando a diferença de preços aumenta, e aumentar posições de forma inversa ao julgar o limite da diferença de preços.
Garantia técnica: sistema de alarme e mecanismo de resposta rápida para lidar com situações de mercado extremas.
Desempenho de mercados em alta e em baixa
No mercado em alta, devido à elevada taxa de financiamento, os lucros de arbitragem geralmente situam-se entre 20% e 30% anualmente. No mercado em baixa, a taxa de financiamento diminui, e o retorno anual é de cerca de 8% a 10%. Mesmo no mercado em baixa, essa estratégia ainda pode oferecer um retorno robusto, pois os riscos e a volatilidade foram cobertos.
Em mercados em baixa, a estratégia foca mais na rotação das taxas de financiamento, otimizando a configuração das moedas para garantir a maximização dos lucros. Por exemplo, no último mercado em baixa, a configuração otimizada manteve o recuo total abaixo de 0,6%.
Público-alvo
Estratégias de arbitragem quantitativa são especialmente adequadas para:
Investidores avessos ao risco: oferecem opções de baixo risco e retorno estável.
Investidores que buscam otimização da alocação de ativos: pode servir como uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, substituindo títulos de baixo rendimento ou fundos monetários.
Investidores institucionais ou clientes de alto patrimônio: no atual ambiente de taxas de juros, pode servir como uma alternativa às ferramentas tradicionais de gestão de caixa, proporcionando um aumento significativo nos rendimentos.
No geral, as estratégias de arbitragem quantitativa oferecem uma nova opção de baixo risco e rendimento estável para o mercado de Ativos de criptografia, especialmente adequada para aqueles que desejam participar do mercado de encriptação, mas não querem assumir altos riscos. Através de uma gestão de riscos cuidadosa e ajustes dinâmicos, essa estratégia pode manter um desempenho relativamente estável em diferentes ambientes de mercado, proporcionando uma valiosa opção de complemento para o portfólio.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
13 gostos
Recompensa
13
6
Partilhar
Comentar
0/400
WalletInspector
· 18h atrás
Quantificação está de volta a enganar idiotas.
Ver originalResponder0
HashRatePhilosopher
· 19h atrás
Não importa o quão forte seja, é preciso olhar para o humor do mercado, é apenas uma questão de mover tijolos.
Ver originalResponder0
LiquidationSurvivor
· 19h atrás
Os trabalhadores de arbitragem estão de volta ao trabalho.
Ver originalResponder0
mev_me_maybe
· 19h atrás
O rendimento sem risco é uma armadilha para idiotas, certo?
Ver originalResponder0
SeeYouInFourYears
· 19h atrás
O mercado caiu assim, quem ainda acredita em quantificação?
Ver originalResponder0
FlatTax
· 19h atrás
Com esses ganhos ainda está estável? Perdi uma fortuna.
Arbitragem: estratégia de rendimento estável de baixo risco no mercado de criptomoedas
Estratégia de Arbitragem Quantitativa: uma nova opção de rendimento estável no mercado de Ativos de criptografia
No volátil mercado de Ativos de criptografia, as estratégias de arbitragem quantitativa estão se tornando gradualmente o método preferido pelos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, um seminário online convidou dois profissionais experientes para discutir em profundidade a lógica central dessa estratégia e seu potencial de mercado.
Apresentação dos Convidados
Allen: tem um background em finanças tradicionais, entrou no mercado de Ativos de criptografia em 2018, trazendo modelos quantitativos tradicionais para o comércio de encriptação, conseguindo evitar riscos em várias crises de mercado.
Leon: possui vasta experiência em fundos de hedge e gestão de risco, começou a se concentrar em estratégias de arbitragem quantitativa no mercado de Ativos de criptografia em 2018.
Apresentador Xiaozhou: Focado na área de investimento em renda fixa.
Visão geral das estratégias de arbitragem quantitativa
O núcleo da arbitragem quantitativa é aproveitar a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos para obter lucro. A operação específica consiste em comprar ativos à vista, enquanto se faz short em contratos perpétuos. Como os compradores de contratos perpétuos precisam pagar uma taxa de financiamento, essa parte dos custos acaba se tornando a fonte de receita para os arbitradores.
A vantagem desta estratégia é:
Neutro do mercado: através de hedge com spot e contratos, a combinação não é afetada pela volatilidade dos preços.
Rendimento estável: o rendimento anual em mercado em alta pode chegar a 20%-30%, enquanto em mercado em baixa pode manter-se entre 8%-10%.
Risco controlável: Utilização de uma conta de margem unificada, integração da gestão de fundos, redução do risco operacional.
Ajuste dinâmico: monitorizar diariamente as taxas de financiamento dos principais ativos de criptografia, otimizar a configuração do portfólio.
Gestão de riscos
Embora a arbitragem quantitativa seja relativamente de baixo risco, ainda existem alguns riscos potenciais:
Volatilidade da diferença de preços: A diferença de preços no momento da abertura de posição pode aumentar a curto prazo, resultando em perdas flutuantes.
Taxa de financiamento negativa: embora a taxa de financiamento a longo prazo seja geralmente positiva, a curto prazo pode tornar-se negativa.
Para enfrentar esses riscos, a estratégia adotou as seguintes medidas:
Paragem de perdas rigorosa: Quando a taxa de financiamento for negativa durante 5 dias consecutivos, o ativo será removido do portfólio.
Configuração de múltiplas moedas: reduzir o impacto da volatilidade de uma única moeda.
Diversificação de posições: a proporção de alocação de um único ativo não deve exceder 5%.
Rebalanceamento dinâmico: reduzir posições para diminuir riscos quando a diferença de preços aumenta, e aumentar posições de forma inversa ao julgar o limite da diferença de preços.
Garantia técnica: sistema de alarme e mecanismo de resposta rápida para lidar com situações de mercado extremas.
Desempenho de mercados em alta e em baixa
No mercado em alta, devido à elevada taxa de financiamento, os lucros de arbitragem geralmente situam-se entre 20% e 30% anualmente. No mercado em baixa, a taxa de financiamento diminui, e o retorno anual é de cerca de 8% a 10%. Mesmo no mercado em baixa, essa estratégia ainda pode oferecer um retorno robusto, pois os riscos e a volatilidade foram cobertos.
Em mercados em baixa, a estratégia foca mais na rotação das taxas de financiamento, otimizando a configuração das moedas para garantir a maximização dos lucros. Por exemplo, no último mercado em baixa, a configuração otimizada manteve o recuo total abaixo de 0,6%.
Público-alvo
Estratégias de arbitragem quantitativa são especialmente adequadas para:
Investidores avessos ao risco: oferecem opções de baixo risco e retorno estável.
Investidores que buscam otimização da alocação de ativos: pode servir como uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, substituindo títulos de baixo rendimento ou fundos monetários.
Investidores institucionais ou clientes de alto patrimônio: no atual ambiente de taxas de juros, pode servir como uma alternativa às ferramentas tradicionais de gestão de caixa, proporcionando um aumento significativo nos rendimentos.
No geral, as estratégias de arbitragem quantitativa oferecem uma nova opção de baixo risco e rendimento estável para o mercado de Ativos de criptografia, especialmente adequada para aqueles que desejam participar do mercado de encriptação, mas não querem assumir altos riscos. Através de uma gestão de riscos cuidadosa e ajustes dinâmicos, essa estratégia pode manter um desempenho relativamente estável em diferentes ambientes de mercado, proporcionando uma valiosa opção de complemento para o portfólio.