Encriptação Cobertura Fundo Desenvolvimento Tendências: Tamanho de Ativos, Estratégias de Investimento e Análise de Desempenho
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado de desenvolvimento dos fundos de cobertura de criptomoedas. Em 2019, o tamanho da gestão de ativos (AUM) desses fundos cresceu de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares, com um aumento significativo. Ao longo de 2019, os fundos de longo prazo com mandato total se destacaram, com um retorno médio de 42%. Vale a pena notar que os escritórios familiares e indivíduos de alta renda são os principais investidores desses fundos, representando 48% e 42%, respectivamente.
O relatório mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura emcriptação ativos, dos quais quase 63% foram criados em 2018 ou 2019. A atividade de criação dos fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. Esses fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: gestão total de compra, gestão total de compra/venda a descoberto, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Em comparação, a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa. O número médio de investidores por fundo é de 27,5, e o tamanho médio do investimento é de 300.000 dólares.
A gestão de ativos apresenta um efeito Mateus claramente visível, com um pequeno número de grandes fundos a controlar a maior parte dos ativos. Em 2019, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com uma gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35%.
Em termos de desempenho, o aumento mediano do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação em 2019 foi de 74%, muito superior ao negativo de 46% de 2018. Por tipo de estratégia, os fundos de longo prazo com mandato total tiveram o melhor desempenho em 2019, com um aumento mediano de 40%. Vale a pena mencionar que o aumento de 92% do Bitcoin em 2019 superou o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e a diversidade de produtos derivados, as estratégias de investimento dos fundos de cobertura de encriptação também se tornaram cada vez mais diversificadas. Uma pesquisa mostrou que 48% dos fundos entrevistados mantêm posições vendidas e 56% utilizam produtos derivados. No futuro, com o aumento dos produtos de futuros de encriptação regulados, espera-se que mais fundos entrem neste setor.
No que diz respeito ao comércio com alavancagem, a proporção de fundos que usaram alavancagem em 2020 aumentou para 56%, mas apenas 19% realmente a utilizaram ativamente. No futuro, mais fundos poderão ser autorizados a usar alavancagem em seus prospectos de investimento, mas a situação real de uso ainda precisa ser observada.
No geral, os fundos de cobertura emcriptação estão gradualmente se aproximando dos fundos de cobertura tradicionais, com ferramentas de investimento e estratégias cada vez mais complexas. Esta tendência indica a contínua maturação e profundidade do mercado financeiro emcriptação.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
encriptação Cobertura 2019年大幅 subir AUM翻倍至20亿美元
Encriptação Cobertura Fundo Desenvolvimento Tendências: Tamanho de Ativos, Estratégias de Investimento e Análise de Desempenho
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado de desenvolvimento dos fundos de cobertura de criptomoedas. Em 2019, o tamanho da gestão de ativos (AUM) desses fundos cresceu de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares, com um aumento significativo. Ao longo de 2019, os fundos de longo prazo com mandato total se destacaram, com um retorno médio de 42%. Vale a pena notar que os escritórios familiares e indivíduos de alta renda são os principais investidores desses fundos, representando 48% e 42%, respectivamente.
O relatório mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura emcriptação ativos, dos quais quase 63% foram criados em 2018 ou 2019. A atividade de criação dos fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. Esses fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: gestão total de compra, gestão total de compra/venda a descoberto, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Em comparação, a participação de fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa. O número médio de investidores por fundo é de 27,5, e o tamanho médio do investimento é de 300.000 dólares.
A gestão de ativos apresenta um efeito Mateus claramente visível, com um pequeno número de grandes fundos a controlar a maior parte dos ativos. Em 2019, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com uma gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35%.
Em termos de desempenho, o aumento mediano do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação em 2019 foi de 74%, muito superior ao negativo de 46% de 2018. Por tipo de estratégia, os fundos de longo prazo com mandato total tiveram o melhor desempenho em 2019, com um aumento mediano de 40%. Vale a pena mencionar que o aumento de 92% do Bitcoin em 2019 superou o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e a diversidade de produtos derivados, as estratégias de investimento dos fundos de cobertura de encriptação também se tornaram cada vez mais diversificadas. Uma pesquisa mostrou que 48% dos fundos entrevistados mantêm posições vendidas e 56% utilizam produtos derivados. No futuro, com o aumento dos produtos de futuros de encriptação regulados, espera-se que mais fundos entrem neste setor.
No que diz respeito ao comércio com alavancagem, a proporção de fundos que usaram alavancagem em 2020 aumentou para 56%, mas apenas 19% realmente a utilizaram ativamente. No futuro, mais fundos poderão ser autorizados a usar alavancagem em seus prospectos de investimento, mas a situação real de uso ainda precisa ser observada.
No geral, os fundos de cobertura emcriptação estão gradualmente se aproximando dos fundos de cobertura tradicionais, com ferramentas de investimento e estratégias cada vez mais complexas. Esta tendência indica a contínua maturação e profundidade do mercado financeiro emcriptação.