Babylon inovação stake BTC: sem ponte, sem cúmplice, inaugurando uma nova era no ecossistema Bitcoin

Babylon como uma solução inovadora de stake de Bitcoin, através de tecnologia de Criptografia, implementou o stake nativo de ativos na camada 1 do BTC. Sua singularidade reside no fato de que os Bitcoins em stake não saem da Rede principal, e a segurança ainda é garantida pelo mecanismo PoW. Todo o processo funciona completamente com base na "assinatura única extraível" como método de Criptografia, sem depender de qualquer ponte ou custódia de terceiros. Esse design altamente seguro também conquistou o reconhecimento da comunidade BTC.

Babylon abriu um novo caminho de rendimento para os detentores de Bitcoin, permitindo obter rendimentos de stake com segurança, criando uma nova pista para o staking de BTC. Isso não só mudará a forma como se joga no ecossistema de BTC, mas também resolverá problemas como a inflação e as dificuldades de início enfrentadas por cadeias de blocos POS de pequeno e médio porte.

O esquema de staking de liquidez do BTC é semelhante a uma conta de depósitos à ordem, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ainda assim ganhar juros. Ao mesmo tempo, os tokens de staking de liquidez também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Em comparação, o staking Babylon é mais parecido com um depósito a prazo, com retornos mais altos, mas que não podem ser retirados imediatamente após o depósito.

Esta inovação também pode atrair mais usuários de BTC não pertencentes à rede principal a participar, como os detentores de wBTC na Ethereum. Em essência, o staking líquido pode ser visto como uma forma de o projeto tomar emprestado o BTC dos usuários para ser apostado na Babylon, usando os lucros do staking para pagar juros aos usuários, ao mesmo tempo que oferece aos usuários títulos negociáveis ( e tokens de staking líquido ).

Atualmente, vários projetos estão desenvolvendo soluções de stake líquido baseadas em Babylon:

pSTAKE adota um modelo de liquidez custodiado por instituições, onde os fundos dos usuários são apostados no endereço pSTAKE, com o suporte de liquidez fornecido por instituições. O seu token oficial yBTC deve suportar a obtenção de rendimentos em projetos DeFi.

Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle. Após os usuários enviarem BTC para uma carteira multi-assinatura, ele é custodiado por um agente de stake, recebendo stBTC como comprovante. Lorenzo emitiu três tipos de tokens: LPT( capital), YAT( direito a rendimento) e SPT( comprovante de resgate).

Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, com os fundos dos usuários a serem diretamente staked na Babylon, cuja arquitetura global é composta por usuários, nós Bitcoin, backend e um Consórcio descentralizado. O seu token oficial LBTC pode ser utilizado como colateral DeFi.

A Solv tokeniza os rendimentos de staking do BTC Layer2, os rendimentos de restaking e os rendimentos DeFi do ETH Layer2 em SolvBTC, integrando-se perfeitamente com vários protocolos de aplicação.

Bedrock foi originalmente desenvolvido no ecossistema Eigenlayer e agora, sob encomenda da Babylon, desenvolveu o protocolo UniBTC, que suporta a stake de wBTC para usuários do Ethereum.

O Master Protocol, como uma plataforma de agregação de rendimento, agrega vários projetos do ecossistema BTC. Seus principais produtos incluem o Master Yield Market e o LST Protocol.

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada de Bitcoin impulsionada por ZK, que oferece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Seu token oficial tlBTC pode ser utilizado como um certificado de stake, ativo de liquidez e ativo nativo de liquidação em toda a cadeia.

O staking de BTC da Babylon será lançado em breve, o que trará uma grande transformação no ecossistema do BTC. Primeiro, isso aumentará significativamente a taxa de retorno geral dos ativos em BTC. Atualmente, o tamanho do mercado de rendimento em BTC supera 10 bilhões de dólares, com uma taxa de retorno de apenas 0,01%-1,25%. As recompensas de staking em blockchains PoS geralmente variam entre 5%-20%, e o staking de BTC para fornecer rendimento de staking para outras cadeias PoS pode ser dezenas de vezes superior ao rendimento tradicional de BTC.

Embora parte da comunidade BTC ainda defenda a ideia de acumular moeda sem movimentação, o aumento substancial nos rendimentos atrairá mais usuários para participar. À medida que os usuários obtêm rendimentos do BTC e os transferem para ecossistemas como BTC L2, isso iniciará um ciclo de desenvolvimento positivo.

No entanto, o stake de BTC liderado por Babylon é essencialmente diferente do stake de ETH, uma vez que a cadeia BTC não possui rendimento nativo, assemelhando-se mais ao negócio de restaking do eigenlayer. O ecossistema relacionado também pode ser semelhante ao protocolo LRT sob o eigenlayer.

Portanto, o padrão de monopólio dos gigantes que aparece no stake de ETH é pouco provável de se repetir no stake de BTC, e o incentivo para a participação das exchanges também é mais fraco, pois o efeito de escala não traz lucros mais estáveis. Isso oferece uma vantagem competitiva para os projetos iniciais no campo do stake de BTC, e os investidores têm a oportunidade de obter altos retornos com o rápido crescimento.