Conversa com o Trader: Lógica de Penetração e Estratégias de Investimento em Crypto

O convidado desta edição, Jason Huang, compartilhou sua experiência e filosofia de investimento ao fazer a transição de investidor da internet para investidor em criptomoedas.

Jason entrou em contato com criptomoedas pela primeira vez durante a onda de ICOs em 2017, mas sua compreensão deste campo era limitada na época. Em 2020, ele foi influenciado pela lógica da "taxa de penetração" e começou a aprofundar-se no Crypto. Esta lógica afirma que, à medida que o número de usuários de Crypto cresce de 100-200 milhões para 2 bilhões, surgirão enormes oportunidades de investimento.

Em 2023, Jason fundou seu próprio fundo NDV, adotando uma estratégia simples, mas eficaz. Inicialmente, eles investiram principalmente em GBTC, aproveitando seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos excessivos. Após a aprovação do ETF, Jason voltou sua atenção para ações relacionadas a Crypto, especialmente MSTR. Ele acredita que a lógica da MSTR é simples e fácil de formar consenso, o que é muito atraente para investidores institucionais que estão apenas começando a se envolver com Crypto.

Jason acredita que grandes investidores institucionais (como fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, etc.) dão maior importância à simplicidade e boa liquidez ao escolher um alvo de investimento. Assim, o Bitcoin e algumas poucas ações relacionadas tornaram-se suas principais escolhas. Ele prevê que, com a contínua entrada de capital institucional, o preço do Bitcoin pode subir para cerca de 150 mil dólares.

Em relação ao ciclo de mercado, Jason acredita que o tradicional ciclo de quatro anos pode não ser mais aplicável. Com a entrada de capital de longo prazo e a "americanização" do mercado, diferentes criptomoedas podem gradualmente formar narrativas e tendências independentes. Ele também prevê que no futuro pode haver uma redefinição do que é um token, permitindo que os tokens tenham características como dividendos e recompra.

Ao escolher pequenas criptomoedas, Jason valoriza mais as qualidades dos fundadores dos projetos, especialmente aqueles que têm alto potencial de crescimento. Ele aconselha os investidores a aprenderem a reconhecer erros e a enfrentar a si mesmos, praticando, iterando e revisando continuamente para manter o progresso.

Por fim, o apresentador FC compartilhou seu método para manter a sensibilidade ao mercado, que consiste em estabelecer um "fundo de zero" e um "fundo de dez vezes", investindo ao lado de pessoas inteligentes e dinheiro inteligente, a fim de acompanhar o ritmo do mercado.

De um modo geral, esta conversa destacou a importância de manter estratégias simples nos investimentos em criptomoedas, focar nos fluxos de capital institucional e a importância do aprendizado contínuo e da auto-reflexão.