A entrada das instituições impulsiona a capitalização de mercado do Bitcoin a ultrapassar a marca de um trilhão de dólares

A capitalização de mercado do Bitcoin ultrapassou a marca de um trilhão de dólares, e a consecução deste marco está intimamente relacionada com a recente entrada em massa de instituições. Apenas 10 dias após a Tesla investir 1,5 bilhões de dólares na compra de Bitcoin, o lucro não realizado já alcançou os 800 milhões de dólares, superando os lucros da empresa na fabricação de automóveis ao longo de mais de uma década. Ao mesmo tempo, a MicroStrategy arrecadou novamente 1,05 bilhões de dólares através de dívida convertível, para continuar comprando Bitcoin. A empresa já adquiriu mais de 70 mil moedas desde o ano passado.

Essa paixão reflete o reconhecimento das instituições do status do Bitcoin como um "porto seguro" na era da flexibilização monetária global. Além dessas instituições e ricos que estão a embarque, o setor bancário tradicional também acelerou a adoção de criptomoedas nos últimos dois anos, pavimentando o caminho para uma aceitação mais ampla no futuro.

O setor bancário e as empresas de criptomoedas estão acelerando a fusão. De acordo com estatísticas, atualmente existem 35 bancos amigáveis ao setor de criptomoedas que têm relações comerciais substanciais com empresas nativas de criptomoedas, principalmente distribuídos nos Estados Unidos, Suíça e outros centros financeiros europeus. Desses, 11 estão localizados nos Estados Unidos e 10 na Suíça. A mediana dos ativos desses bancos é de 866 milhões de dólares, sendo que 6 deles têm ativos totais superiores a 2 bilhões de dólares.

A liderança dos EUA na indústria bancária de criptomoedas não se deve apenas à sua exploração contínua do setor de criptomoedas ao longo do tempo, mas também está intimamente relacionada a uma série de ordens administrativas emitidas recentemente pela Escritório do Controlador da Moeda (OCC). Essas políticas facilitaram a rápida fusão entre empresas nativas de criptomoedas e bancos tradicionais. Por exemplo, a carta de pagamento lançada pelo OCC permite que algumas empresas de criptomoedas se elevem a bancos e possam, no futuro, acessar diretamente o sistema de pagamento do Federal Reserve.

Ao mesmo tempo, a OCC abriu a porta para a custódia direta de ativos criptográficos para o setor bancário dos EUA, permitindo até mesmo que os bancos utilizem, no futuro, blockchain pública e stablecoins em dólares criptográficos como infraestrutura para pagamentos, liquidações e assentamentos. Nesse contexto, algumas grandes instituições financeiras já começaram a entrar no espaço das criptomoedas. Por exemplo, o JPMorgan já forneceu serviços bancários para algumas exchanges licenciadas nos EUA, e o Banco Mellon de Nova Iorque anunciou que lançará um novo departamento de custódia de moeda digital em 2021.

A Suíça também está na vanguarda dos bancos amigáveis ao cripto. A Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Suíça (FINMA) já havia aberto em 2019 a possibilidade de empresas cripto qualificadas solicitarem licenças bancárias e permitiu a participação do setor bancário tradicional. Vários grandes bancos suíços já receberam aprovação para realizar serviços de custódia de ativos cripto.

Na Ásia, o DBS Bank de Singapura lançou uma plataforma integrada para emissão, negociação e custódia de ativos digitais, suportando serviços de troca entre várias criptomoedas e moedas fiduciárias.

As empresas cotadas parecem estar a tornar-se uma tendência na posse de Bitcoin. Segundo estatísticas, atualmente há 19 empresas cotadas na América do Norte/Europa que alocaram Bitcoin, além de alguns fundos "tipo ETF" que gerem uma grande quantidade de Bitcoin. O total de Bitcoin detido por estas instituições atinge 948,720 moedas, representando 4.747% do total de Bitcoin.

É importante notar que alguns fundos de criptomoedas tiveram um crescimento significativo na sua capitalização de mercado em 2020. O mercado espera que em 2021 surjam mais concorrentes, e o ETF de Bitcoin dos EUA também poderá ser aprovado e lançado este ano, podendo oferecer taxas de gestão mais competitivas.

Recentemente, duas ETFs de Bitcoin começaram a ser negociadas no Canadá, sendo que a primeira ETF alcançou um volume de negociação diário de 165 milhões de dólares, atraindo ampla atenção do mercado de investimentos. Para as instituições listadas, esses instrumentos de mercado de valores mobiliários em conformidade podem se tornar uma escolha mais segura para alocar Bitcoin.