A onda de tokenização varre o sistema financeiro global: O caminho de prática da RWA da Libeara

A tokenização está rapidamente passando de conceito para prática, tornando-se o foco do setor financeiro global. Tanto instituições nativas de cripto quanto gigantes financeiros tradicionais estão explorando como realizar a digitalização, on-chain e globalização de ativos do mundo real (RWA) sob premissas de conformidade. As classes de ativos estão se expandindo continuamente, desde títulos governamentais, imóveis até commodities, notas e assim por diante, e o quadro regulatório também está gradualmente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos on-chain reflete a profunda demanda do mercado de capitais global por eficiência, transparência e liquidez 24/7.

Neste contexto, a Libeara, como uma plataforma inovadora, promove a tokenização de forma amigável à regulamentação e voltada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de testes, a Libeara já acumulou experiência prática em projetos viáveis. Além disso, difere da abordagem agressiva de algumas instituições de criptomoedas que priorizam a tecnologia, enfatizando mais a conformidade, segurança e adaptação a nível institucional.

RWA entra em um período de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais

A tendência de tokenização de RWA está acelerando a penetração no mercado mainstream. Os dados mais recentes mostram que o valor total dos ativos RWA em cadeia no mundo já ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias categorias de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Isso indica que as finanças em cadeia não estão mais limitadas a ativos nativos de criptomoeda, e a demanda do mercado financeiro tradicional por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está aumentando.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos, altas barreiras de entrada, custos elevados e ilhas de dados. Para abordar esses pontos problemáticos, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolveu soluções de emissão e gestão on-chain de alta conformidade e alta eficiência para principais categorias de ativos, como títulos, fundos e valores mobiliários, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: tokenização de bilhetes e obrigações governamentais nativas

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativa de títulos governamentais e dívida soberana diretamente na blockchain, visando aumentar a inclusão financeira, transparência e capacidade de resistência a riscos no sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto limiar e processos complexos, direcionando-se principalmente a investidores institucionais. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional, apoiando a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras em blockchain, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem múltiplas etapas de intermediação, com processos complicados e ineficientes. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na blockchain, e executa automaticamente através de contratos inteligentes, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Além disso, o mecanismo de suporte de obrigações em moeda nativa da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda nativa, ajudando a aumentar a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito. A plataforma também oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida, apoiando ferramentas de dívida programáveis, como obrigações de valorização atreladas à inflação, obrigações de emissão atrasada designadas para ativação futura, bem como formas inovadoras como obrigações de bilhete e obrigações de direito de nascimento, para atender aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de diversas populações.

Mais importante ainda, a Bravo implementa um mecanismo nativo de detenção de tokens na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, sem riscos de custódia de intermediários e falhas de ponto único, além de dados serem transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta：serviços de tokenização direcionados a gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de cotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de cotas de fundos de qualquer valor nominal, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimento. Essas cotas de fundos tokenizadas podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez tradicional nos investimentos em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de várias classes de ativos e em várias jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de cotas de fundos na plataforma Delta, melhorando enormemente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para gestores de fundos licenciados em Singapura através da Libeara, com segurança e conformidade de nível institucional. Ao ser compatível com finanças tradicionais e finanças descentralizadas, a Delta atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoeda e investidores tradicionais.

Tango: Plataforma de emissão de Token de valores mobiliários genéricos

Tango é uma plataforma de emissão de tokens de segurança universal que suporta múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de valores mobiliários, commodities, mídia e outros ativos do mundo real. A plataforma suporta várias redes blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes demandas do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno, gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que todas as emissões e circulações de projetos tokenizados estejam em conformidade com os requisitos regulatórios e legais.

Entrando na fase prática, o negócio de tokenização já está em operação há anos.

Em comparação com muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experiência, a Libeara está promovendo a tokenização do conceito para a implementação prática. Adaptando-se de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos em países como Singapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo uma variedade de cenários de ativos, como ofertas públicas, ofertas privadas, dívida soberana e moeda digital do banco central, proporcionando um paradigma tecnológico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de Tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo lançado pela Libeara em colaboração com várias partes, direcionado a investidores qualificados e institucionais, sendo um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados com a mais alta classificação global. Recentemente, várias plataformas de entrada de capital on-chain e bolsas de RWA também anunciaram parcerias com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também colaborou com instituições de investimento público de destaque no país para lançar com sucesso um fundo de tokenização de retalho – o Fundo de Moeda Digital do Yuan de Hong Kong da 华夏. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong direcionado a investidores de massas, permitindo a tokenização através da Libeara e oferecendo ferramentas de investimento inovadoras para os investidores ganharem rendimento em dólares de Hong Kong por meio de canais baseados em blockchain.

Em 2023, a Libeara foi selecionada para a final do hackathon de CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana com CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada em cadeia dos títulos do governo de Gana. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também forneceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira de nível nacional. Em 2024, participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, que é um projeto de moeda digital de banco central em atacado para promover o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com várias instituições para realizar testes de validação de conceitos, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados.

Em 2020, a Libeara colaborou com um banco das Filipinas para concluir o primeiro projeto de tokenização de títulos de varejo do país, emitindo uma emissão inicial de títulos de varejo no valor total de 90 bilhões de pesos filipinos na blockchain. A Libeara também participou de um projeto de finanças verdes lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais, explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, a fim de aumentar a eficiência da emissão, reduzir as barreiras de investimento e melhorar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central tem vasta experiência financeira e está dedicada a criar o RWA "super carro seguro"

O nome Libeara é uma combinação de "Liberdade" e "Aerarium". Como uma empresa de tecnologia financeira criada pela plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Singapura, e está dedicada a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos de governo e fundos, quebrando as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo canais de investimento que antes eram difíceis de acessar.

A equipe central da Libeara reúne os melhores especialistas nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO tem mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado esquemas de financiamento de obrigações no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, possuindo uma profunda compreensão das ineficiências e pontos críticos do mercado financeiro tradicional. Essas experiências se tornaram a base da fundação da Libeara, permitindo que ela encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo soluções que combinam eficiência e credibilidade ao mercado.

Os fundadores afirmam que os fundos e títulos tokenizados envolvem demasiados intermediários, resultando em barreiras elevadas à entrada e dificuldade de acesso. A tokenização não só simplifica esses processos ineficientes, mas redefine também a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara melhorou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como aumentar a liquidez e expandir o alcance da participação dos investidores.

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as medidas básicas de proteção dos investidores, introduzindo assim riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro" que circule com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.

O serviço Libeara é direcionado a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador destacou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de compreensão, com muitas pessoas ainda equiparando a blockchain a criptomoedas altamente voláteis e mercados não regulados, em vez de ativos estáveis e regulados, como os títulos do governo. Mudar essa percepção requer não apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro regulatório, provando que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulados.

Ele previu que o poder de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende à necessidade de flexibilidade e autonomia dos investidores contemporâneos.