Relatório de pesquisa do mercado de criptomoedas de janeiro de 2025: fortalecimento da posição dominante do Bitcoin

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado de criptomoedas cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com desempenhos divergentes entre as principais plataformas de blockchain. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços em tecnologias de infraestrutura de inteligência artificial, o Bitcoin consolidou ainda mais sua posição de liderança no mercado, atingindo 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em comparação, o Ethereum teve um desempenho mais fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, com a taxa ETH/BTC atingindo um novo mínimo desde setembro de 2024.

Este mês, vários desenvolvimentos políticos importantes tiveram um impacto significativo na tendência do mercado de criptomoedas. A nova ordem administrativa de regulamentação de criptomoedas forneceu orientações sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, resultando em um arrefecimento do sentimento do mercado.

Certos tokens lançados na Solana provocaram uma intensa volatilidade no segmento de Memecoins. Esse frenesi especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros segmentos de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em blockchain.

Ao mesmo tempo, os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também influenciaram a dinâmica do mercado. Este avanço acelerou a atenção para infraestruturas de IA descentralizadas no ecossistema de encriptação, com tokens relacionados à IA a registarem um aumento este mês.

Desempenho da Blockchain de Camada 1

Em janeiro de 2025, a capitalização total do mercado de blockchain subiu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com a dominância do mercado de Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com 4,0% de participação no mercado, superou novamente a cadeia BNB (3,4%). Outras cadeias públicas somam uma participação de 7,4% no mercado.

Solana continua a apresentar um desempenho forte, com um aumento de 22,0% na capitalização de mercado para 112,3 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como a terceira maior blockchain em termos de capitalização de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por valor de mercado, a Stellar se destacou, com um grande aumento no valor de mercado. O Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respectivamente. O valor de mercado do Cardano cresceu 11,9% para 33,2 bilhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o impulso de crescimento, Sui estabiliza sua capitalização de mercado em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de competição acentuada. Embora o TON tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12 bilhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. Hedera mostra um bom crescimento, com a capitalização de mercado subindo 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

As plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com uma queda de capitalização de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e desenvolvimento de sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total em custódia atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

Core mantém a liderança no mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, apesar de uma queda de 9,3% em relação a dezembro, ainda detém uma participação de mercado de 25,3%. Bitlayer teve um crescimento forte, com o TVL subindo 15,2% para 430 milhões de dólares (participação de mercado de 16,8%), enquanto BSquared teve um desempenho excelente, com o TVL aumentando 19,7% para 400 milhões de dólares (participação de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, respectivamente, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2%, atingindo 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As plataformas de pequeno porte tiveram desempenhos variados, com o BounceBit crescendo 7,3%, enquanto os novos entrantes como SatoshiVM e Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Mudanças no ecossistema Layer 2 do Ethereum

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum sofreu mudanças significativas, com o total de valor bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado apresentou variações.

Uma conhecida plataforma Layer 2, apesar de ter caído 20,4% em relação a dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 mil milhões de dólares. Outra plataforma continua o seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 mil milhões de dólares, consolidando a sua segunda posição. A terceira maior plataforma mantém-se em terceiro lugar com um TVL de 3 mil milhões de dólares, com uma ligeira queda de apenas 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um crescimento de TVL de 27,6% para 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3% para 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com duas plataformas principais a crescerem 7,4% e 12,2%, atingindo um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, com o TVL do Blast a cair 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel a descer 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com o Optimistic Rollup e o ZK Rollup a apresentarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes entram no ecossistema, as plataformas consolidadas concentram-se em solidificar a sua posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.