O investimento em informação ferroviária acelera, a IA impulsiona o progresso da inteligência

Nível macro - O ciclo de atualização em larga escala dos equipamentos de transporte ferroviário está próximo, o investimento em ativos fixos como um todo está prestes a passar por um ponto de inflexão, e a prosperidade do setor deve acelerar ano após ano:

• O investimento total em ferrovias atinge um ponto de "reversão após queda", com um ciclo de atualização de dez anos reaberto. Entre 2014 e 2023, o investimento em ferrovias totalizou respectivamente 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milhões de yuans. Pode-se observar que, desde 2020, o investimento em ferrovias tem mostrado uma tendência de queda ano após ano, mas em 2023 houve uma recuperação, alcançando 7645 milhões de yuans, com um crescimento de 7,5% em relação ao ano anterior; de janeiro a abril de 2024, o investimento em ativos fixos em ferrovias em todo o país totalizou 1849 milhões de yuans, com um aumento de 10,5% em relação ao ano anterior.

• O volume de compras único do comboio Fuxing superou as expectativas, demonstrando o entusiasmo do investimento da ferrovia nacional. O "Projeto de Aquisição de Comboios Inteligentes Fuxing com Velocidade de 350 km/h" é uma das tarefas importantes que o Grupo Ferroviário Nacional executa anualmente. O primeiro anúncio de licitação para 2024 mostra que o volume de compras atinge 165 conjuntos (soma de diferentes composições), superando o volume de compras dos anos anteriores de 2023 (103/55/6 conjuntos, respetivamente).

• Acreditamos que, devido a fatores como a vida útil dos equipamentos, dez anos é um grande ciclo de investimento ferroviário. Após uma década, haverá uma reabertura para uma grande atualização de equipamentos, portanto, o valor total do investimento em ativos fixos ferroviários mostrará uma tendência de aumento ano a ano no início do ciclo, com um valor absoluto bastante elevado, e diminuirá anualmente no final do ciclo. O ponto de inflexão de 2023 e a tendência de crescimento do valor do investimento nos primeiros quatro meses de 2024 em comparação ao ano anterior, assim como o volume de aquisição de trens de alta velocidade da primeira fase de 2024 superando o histórico do ano passado, confirmam fortemente que a nova tendência de investimento ferroviário já está gradualmente se manifestando. A China Railway está demonstrando uma forte positividade em relação aos investimentos, e esperamos que nos próximos três anos, entraremos em um período de ouro de atualização de produtos variados, além da introdução de novos produtos, com o valor total do investimento em ativos fixos ferroviários aumentando gradualmente.

Nível mesoscópico - Acelerando o investimento em informatização ferroviária sob a onda de atualização de equipamentos em grande escala:

• Apoio Político: Em setembro de 2023, a China National Railway Group Co., Ltd. divulgou o "Planejamento de Ferrovias Digitais". De acordo com o planejamento, até 2027, o nível de digitalização das ferrovias será substancialmente elevado, com a realização de inteligência em áreas-chave. Até 2035, a transformação digital das ferrovias será completamente concluída, e o grau de inteligência em todos os campos de negócios ferroviários será totalmente aumentado; de acordo com o "Planejamento de Inovação em Tecnologia Ferroviária do 14º Plano Quinquenal" publicado pela Administração Ferroviária Nacional, será construído o sistema de arquitetura de tecnologia de ferrovias inteligentes versão 2.0. Em 2025, a tecnologia ferroviária inteligente alcançará uma ruptura total, incluindo inovações tecnológicas em construção inteligente, equipamentos inteligentes, operações inteligentes, entre outros.

• Resposta da Indústria: Na conferência de imprensa do Conselho de Estado em fevereiro de 2024, a Administração Nacional de Ferrovias anunciou que irá elaborar normas de emissão para locomotivas a diesel e métodos de gestão, melhorar a política de subsídios à atualização e esforçar-se para eliminar basicamente as locomotivas a diesel antigas até 2027. Esta é também uma ação concreta da indústria ferroviária para implementar as diretrizes do Partido Central sobre a promoção da atualização em larga escala de equipamentos.

• Acreditamos que, na onda de atualização ferroviária, o investimento em informatização é uma tendência importante, e o valor do investimento estará concentrado em segmentos estreitamente relacionados à inovação tecnológica e à expansão de aplicações, como equipamentos inteligentes e operações e manutenção, inovação tecnológica, integração de tecnologias como 5G + big data + inteligência artificial, entre outras.

Microscópico - O AI impulsiona o avanço da inteligência ferroviária. A tecnologia AI pode acelerar a realização da atualização completa e inteligente dos sistemas ferroviários, como a tecnologia AI pode ser utilizada para monitoramento de segurança (análise de vídeo AI reportando ativamente anomalias), detecção e manutenção inteligentes (identificação precoce de falhas e manutenção preditiva), agendamento inteligente (otimização dos planos de operação dos trens), otimização do atendimento ao passageiro (análise do comportamento e preferências dos passageiros), inspeções inteligentes, análise de eficiência operacional, atendimento ao cliente inteligente e em várias outras áreas. Na aplicação prática, algumas empresas lançaram plataformas de capacidade visual ferroviária, separando os sistemas de negócios dos serviços visuais através da plataforma visual, e alcançando a gestão dinâmica da capacidade visual inteligente através da padronização de algoritmos e modelos; além disso, foi lançado o primeiro produto de tecnologia de grande modelo da indústria ferroviária do país "Assistente Inteligente de Conhecimento Ferroviário AI", que já está em fase de teste em algumas administrações ferroviárias, ferrovias locais e linhas urbanas.

Sugere-se atenção a: Empresa A (Sistema de Comando e Controle de Ferrovias/Comunicação Especializada), Empresa B (Sistema de Controle de Transporte de Maglev de Alta Velocidade/Sistema de Sinalização), Empresa C (Sistema de Controle de Operação de Trens/Sistema de Venda e Validação Automática de Bilhetes), Empresa D (Sistema de Controle de Operação de Trens), entre outros.

Poder de cálculo---

Comunicação óptica: Empresa E, Empresa F, Empresa G, Empresa H, Empresa I, Empresa J, Empresa K, Empresa L, Empresa M, Empresa N, Empresa O, Empresa P, Empresa Q. Otimização/Agendamento/Aluguel de Poder Computacional: Empresa R, Empresa S, Empresa T, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Equipamentos de poder de computação: Empresa U, Empresa V, Empresa W, Empresa X, Empresa Y, Empresa Z, Empresa AA, Empresa AB. Refrigeração líquida: Empresa AC, Empresa AD, Empresa AE, Empresa AF. Plataforma de suporte de computação de borda: Empresa AG, Empresa AH, Empresa AI. Comunicação por Satélite: China Satcom, China Satellite, AJ Company, AK Company, AL Company, AM Company.

Elementos de Dados---

Operadoras: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Visualização de Dados: Empresa AN, Empresa AO, Empresa AP. Sistema BOSS: Empresa AQ, Empresa AR, Empresa AS.

Aviso de risco: O desenvolvimento da IA não corresponde às expectativas, a demanda por poder computacional não corresponde às expectativas, risco de concorrência no mercado.