SynFutures lança Perp Launchpad na Base: um novo modelo de emissão de Futuros Perpétuos

Em julho, o novo ecossistema de blockchain Base recebeu um participante importante: SynFutures. Até o momento, a SynFutures acumulou 26 bilhões de dólares em volume de transações na Base, ocupando mais da metade da quota de mercado de negociação de Futuros Perpétuos do ecossistema Base.

Recentemente, a SynFutures lançou a plataforma Perp Launchpad na Base, criando um novo modelo de emissão de Futuros Perpétuos.

No entanto, antes de explorarmos esta inovação em profundidade, precisamos reconhecer uma realidade do mercado atual: o crescimento das bolsas de Futuros Perpétuos está enfrentando um gargalo. Os principais participantes já dividiram a maior parte dos tipos de Futuros Perpétuos lucrativos, enquanto os restantes têm volumes de negociação insignificantes ou se tornaram ferramentas de arbitragem devido à baixa eficiência de preços.

Neste ambiente de mercado, para buscar novos espaços de crescimento, a SynFutures escolheu um caminho inovador.

1. A inovação do Perp Launchpad: plataforma de lançamento de Futuros Perpétuos tudo em um

O Perp Launchpad utiliza taxas de Gas baixas, uma alta taxa de utilização de capital e um subsídio de 1 milhão de dólares para fornecer liquidez e mecanismos de descoberta de preços para Restaking e tokens Meme, tentando atrair traders on-chain e criar um novo ecossistema de negociação de Futuros Perpétuos.

As principais características da plataforma incluem:

• Reduziu a barreira de entrada no mercado de Futuros Perpétuos
• Estabelecer rapidamente a profundidade do mercado através do mecanismo de incentivo LP
• Aproveitar a vantagem das baixas taxas de Gas da Base para realizar implementações rápidas

Tomando como exemplo os Futuros Perpétuos wstETH/ETH da Lido, em apenas 2 meses desde o lançamento, obteve resultados significativos:

• Volume total de transações atinge 260 milhões de dólares
• TVL máximo alcançou 918 mil dólares
• Número de transações na blockchain ultrapassa 132 mil
• Atraiu mais de 1955 usuários

2. Perspectiva do Investidor: Novas Fontes de Rendimento e Ferramentas de Gestão de Risco

Para os traders on-chain, a SynFutures oferece múltiplas oportunidades de rendimento:

• Rendimentos de Market Making (anual até 50% ou mais)
• Divisão da comunidade de cooperação
• possíveis airdrops de tokens e recompensas de pontos

Ao mesmo tempo, também fornece novas ferramentas para gerenciar os ativos de Restaking e os riscos das moedas Meme.

No entanto, os investidores também devem estar atentos aos seguintes riscos:

• A liquidez do mercado de Futuros Perpétuos é cíclica
• Volatilidade de preços dos novos pares de negociação
• O risco de perda impermanente enfrentado pela criação de mercado LP

3. Novos desenvolvimentos no campo do Restaking

A SynFutures colaborou com projetos líderes de Liquid Staking para fornecer novos canais de monetização para ativos de Restaking. Isso pode trazer:

• Mais ativos de Restaking entram no mercado de Futuros Perpétuos
• Aumentar ainda mais a liquidez do token LRT
• Aparecimento de novos derivados de Restaking

Os dados mostram que os ativos de Reestabelecimento de BTC estão se tornando o novo favorito no mercado de Futuros Perpétuos. Por exemplo:

• pumpBTC/ETH 24 horas de volume negociado 429.3K, TVL atinge 12M
• SolvBTC/ETH volume de negociação 24 horas 341.8K, TVL de 5M

As razões para esse fenômeno podem incluir:

• O aumento do interesse no domínio do BTC Restaking atrai fundos em busca de ferramentas de hedge
• A correlação de preços entre BTC e ETH fornece uma base de preços natural para esses pares de negociação.
• A competição entre protocolos de Restaking aumentou, estimulando a demanda especulativa.

4. O estado atual dos Futuros Perpétuos de Meme币

Surpreendentemente, o desempenho dos Futuros Perpétuos de Meme coins foi relativamente morno:

• BONK/USDC Futuros Perpétuos: 24 horas de negociação 7.7K, profundidade de mercado 405.3K
• PEPE Futuros Perpétuos: volume médio diário de negociação entre 5K-10K, profundidade de mercado entre 300K-500K
• Outros tokens Meme apresentam um desempenho mais fraco

Esta fenomenologia pode originar-se de:

• A combinação de alta alavancagem e alta volatilidade aumenta o risco
• A especulação no mercado à vista de Meme coins leva a taxas perpétuas instáveis
• O risco mais elevado de perda impermanente faz com que os provedores de LP mantenham-se cautelosos

Resumo

A inovação da SynFutures está essencialmente a redefinir o modelo de emissão de Futuros Perpétuos, abrindo as portas do mercado de derivados para vários tipos de tokens. Isso não apenas reduz o limiar de emissão dos Futuros Perpétuos, mas também fornece um canal importante para a descoberta de valor dos ativos, permitindo que desde ativos estáveis, como o Restaking, até ativos de alto risco, como as moedas Meme, encontrem preços de mercado aqui.

Esta estratégia inclusiva, embora de maior risco, pode ser o caminho necessário para que os Futuros Perpétuos se tornem mainstream. No ambiente de mercado atual, às vezes as ideias mais inovadoras podem criar o maior valor.