Rendimento elevado dos títulos do Tesouro dos EUA vs ativos físicos em cadeia RWA se tornam uma nova ponte entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas
Recentemente, a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou os 4% durante três dias consecutivos, tornando os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional mais atraentes devido à alta rentabilidade. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a direcionar-se para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) tem a oportunidade de atrair usuários incrementais do mercado tradicional e melhorar a liquidez geral. Ao tokenizar e colocar ativos tradicionais na blockchain, o RWA pode oferecer aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, abrindo canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional pode aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem proporcionar aos usuários do DeFi uma maior variedade de opções de ativos e integrar-se perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso confere ao RWA um potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los como parte de seu portfólio.
No que diz respeito aos acordos de empréstimo, há três plataformas principais a ter em conta:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para operações de empréstimos em blockchain para especialistas em crédito e conectando credores e mutuários institucionais. A Maple combina os padrões de conformidade do setor e a devida diligência com a transparência e a falta de atrito no empréstimo proporcionadas por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seu negócio em blockchain oferece principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano a plataforma anunciou planos para lançar um fundo de empréstimos em blockchain investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários são principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos do pool sem permissão do Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósito estruturado são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina ferramentas financeiras como rendimento fixo e derivados, para oferecer um certo retorno e controlar riscos até certo ponto. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e oscilações em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósito estruturado podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco de instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o auxílio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De uma forma geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólios de ativos, como também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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HashBrownies
· 7h atrás
O que quer que seja, mover tudo para a cadeia não é tão bom quanto abraçar os títulos do Tesouro dos EUA.
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GasFeeCrier
· 7h atrás
Tsk tsk, o dinheiro foi todo para o mercado de dívida.
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MultiSigFailMaster
· 7h atrás
RWA磨了一年 该 ser liquidado
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GasGuzzler
· 7h atrás
Não fique enrolando, RWA é apenas uma desculpa para fazer as pessoas de parvas.
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ReverseFOMOguy
· 7h atrás
算了吧 又一波 idiotas fazer as pessoas de parvas
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ForkMonger
· 7h atrás
lmao imagina pensar que os tokens rwa não vão ser explorados... vetores de ataque de governança por todo o lado smh
Rendimento elevado dos títulos do Tesouro dos EUA vs ativos físicos em cadeia RWA se tornam uma nova ponte entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas
Recentemente, a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou os 4% durante três dias consecutivos, tornando os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional mais atraentes devido à alta rentabilidade. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a direcionar-se para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) tem a oportunidade de atrair usuários incrementais do mercado tradicional e melhorar a liquidez geral. Ao tokenizar e colocar ativos tradicionais na blockchain, o RWA pode oferecer aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, abrindo canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional pode aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem proporcionar aos usuários do DeFi uma maior variedade de opções de ativos e integrar-se perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso confere ao RWA um potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los como parte de seu portfólio.
No que diz respeito aos acordos de empréstimo, há três plataformas principais a ter em conta:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para operações de empréstimos em blockchain para especialistas em crédito e conectando credores e mutuários institucionais. A Maple combina os padrões de conformidade do setor e a devida diligência com a transparência e a falta de atrito no empréstimo proporcionadas por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seu negócio em blockchain oferece principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano a plataforma anunciou planos para lançar um fundo de empréstimos em blockchain investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários são principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos do pool sem permissão do Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósito estruturado são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina ferramentas financeiras como rendimento fixo e derivados, para oferecer um certo retorno e controlar riscos até certo ponto. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser uma taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, e oscilações em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósito estruturado podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco de instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o auxílio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De uma forma geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólios de ativos, como também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.