Infraestrutura de emissão e gestão de ativos do ecossistema Solana: Análise profunda do Metaplex
Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas com melhor desempenho. Seja em termos de número de endereços ativos ou receitas de taxas, a Solana apresentou um crescimento explosivo na participação de mercado entre as blockchains públicas de Layer 1:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior;
A quota de receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais do Solana. Além do próprio Solana, plataformas DEX como a Raydium também se beneficiaram bastante da febre de negociações de Meme, com um aumento significativo no volume de transações e na receita do protocolo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia do entusiasmo pela emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos analisar o Metaplex a partir dos seguintes aspectos:
A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Desempenho dos dados de negócios da Metaplex
O background da equipe Metaplex e a situação de financiamento
Análise do nível de avaliação atual da Metaplex
Posicionamento de negócio e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis (FT), ativos físicos (RWA), ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para outras áreas de infraestrutura do ecossistema Solana, como serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multidisciplinar mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como um sistema abrangente de emissão e gestão de ativos, sua matriz de produtos inclui:
Core: nova geração de padrões NFT, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de mintagem
Bubblegum: utilizado para criar e gerir programas de compressão de NFT(cNFT)
Token Metadata: adicionar metadados a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana
Candy Machine: o programa de emissão e mintagem de NFT mais utilizado
Outros produtos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Além disso, a Metaplex lançou a rede de testes Aura, que oferece serviços de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM.
Modelo de negócios da Metaplex
Metaplex cobra fornecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os clientes diretos sejam os projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos desenvolvedores e usuários individuais que utilizam esses projetos.
Os principais itens de cobrança do Metaplex incluem:
Emissão de NFT: 0.0015 SOL/vez
Criação de metadados do token: 0,01 SOL/vez
Atualização de metadados do token: 0.0015 SOL/vez
Embora o valor cobrado por transação não seja alto, devido à grande base de usuários, a receita total é bastante considerável. Vale ressaltar que atualmente mais de 90% da receita do protocolo Metaplex vem de tokens fungíveis (Meme), o que difere bastante da percepção popular de que "Metaplex é uma infraestrutura de NFT".
a fortaleza da Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de dois aspectos:
Alto custo de conversão: após os desenvolvedores e usuários se tornarem profundamente dependentes das ferramentas Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é muito alto.
Definir padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão universal do ecossistema Solana, e novos projetos tendem a escolher o Metaplex, que possui maior compatibilidade.
Graças a essas fortalezas, a Metaplex não tem concorrentes fortes no ecossistema Solana, garantindo uma forte rentabilidade.
Dados de negócios Metaplex: a adequação do produto ao mercado foi plenamente verificada
utilizadores ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
emissão de ativos do protocolo
Em novembro, o número de tipos de ativos cunhados através do Metaplex ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo também um novo recorde histórico. Vale a pena notar que 94% destes são tokens fungíveis, enquanto apenas 6% são NFTs. Esta proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% NFT contra 81,4% FT.
receita do protocolo
Em novembro, a receita do protocolo Metaplex atingiu 3,3 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde. Ao contrário de muitos projetos que dependem de incentivos em tokens, o crescimento da receita do Metaplex é orgânico, sem subsídios diretos em tokens.
Equipa Metaplex: OG do ecossistema próximo do núcleo da Solana
Metaplex foi fundado por Stephen Hess em novembro de 2021. Hess foi um dos primeiros empregados da Solana, responsável pelo sistema de staking da Solana, pelo sistema de governança SPL e pelo desenvolvimento do Wormhole, além de ter participado na elaboração da primeira versão do padrão NFT da Solana.
Em janeiro de 2022, a Metaplex obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares. Diante do colapso da FTX em novembro de 2022, Hess rapidamente tomou a decisão de demitir, demonstrando um julgamento aguçado do mercado e consciência de controle de custos.
Atualmente, a equipe do Metaplex mantém-se com mais de 10 pessoas, sendo enxuta e eficiente. De acordo com o relatório de trabalho mensal, a equipe está progredindo rapidamente na iteração de produtos e no desenvolvimento de novos produtos.
Em setembro de 2024, The Block divulgou que instituições conhecidas, incluindo Pantera Capital e ParaFi Capital, compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets, com preços de compra na faixa de 0,2 a 0,25 dólares.
MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
Informação básica sobre o token
O total de MPLX é de 1 bilhão, a distribuição específica é a seguinte:
Criadores e apoiantes iniciais: 21,9%
Metaplex DAO:16%
Fundação Metaplex:20.31%
Investidores em rodadas estratégicas:10.2%
Parceiro Everstake: 10%
Metaplex Studios:9.75%
Airdrop da comunidade: 5,4%
Consultor fundador:3.34%
Sócio fundador:3.1%
Atualmente, a taxa de circulação do MPLX é de 75,6%, a maior parte já está em estado de circulação, a pressão de venda devido ao desbloqueio é relativamente pequena.
utilidade do token
O MPLX é atualmente utilizado principalmente para votação de governança. A partir de junho de 2024, a Metaplex irá recomprar MPLX mensalmente com 10.000 SOL, e a partir de dezembro, aumentará o valor da recompra mensal para 12.000 SOL. No futuro, o MPLX também servirá como ativo de staking para nós Aura.
Análise de Avaliação
Usando o Raydium, que pertence ao ecossistema Solana e se beneficia da onda de memes, como referência, a avaliação atual do Metaplex está ligeiramente alta. No entanto, considerando as diferenças de negócios entre os dois, essa comparação tem apenas um valor de referência limitado.
fatores potenciais de impulso e riscos
As vantagens do Metaplex incluem:
Ocupando a posição ecológica upstream dos serviços de ativos
Alta compatibilidade do produto com o mercado, fluxo de caixa positivo pode ser alcançado sem subsídios de tokens.
Expandir ativamente novas curvas de crescimento
Equipe com forte background, estreitamente associada ao ecossistema Solana
Os tokens têm um mecanismo de recompra, com uma capitalização de mercado relativamente baixa
Potencial de impulso ascendente:
Surge uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar em plataformas de negociação maiores para melhorar a liquidez
Aumentar as taxas de serviço
Riscos potenciais:
A queda do entusiasmo pelos memes de Solana levou a uma diminuição da receita
O modelo de receita é difícil de sustentar
Resumo
Ao contrário da impressão da maioria dos investidores de que "Metaplex é um protocolo NFT", na verdade é a infraestrutura que serve a todos os tipos de ativos da Solana, e também é um beneficiário direto do auge dos Memes. Para os investidores otimistas sobre o ecossistema Solana, Metaplex merece atenção a longo prazo.
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Comentário
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DoomCanister
· 1h atrás
O bull run ecológico realmente é poderoso
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ZenMiner
· 07-30 21:53
bull run em festa
Ver originalResponder0
SchroedingerAirdrop
· 07-30 21:49
Os dados são realmente saborosos e dão um tapa na cara.
Análise Profunda do Metaplex: A Ascensão e o Valor da Infraestrutura de Ativos do Ecossistema Solana
Infraestrutura de emissão e gestão de ativos do ecossistema Solana: Análise profunda do Metaplex
Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas com melhor desempenho. Seja em termos de número de endereços ativos ou receitas de taxas, a Solana apresentou um crescimento explosivo na participação de mercado entre as blockchains públicas de Layer 1:
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais do Solana. Além do próprio Solana, plataformas DEX como a Raydium também se beneficiaram bastante da febre de negociações de Meme, com um aumento significativo no volume de transações e na receita do protocolo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia do entusiasmo pela emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos analisar o Metaplex a partir dos seguintes aspectos:
Posicionamento de negócio e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis (FT), ativos físicos (RWA), ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para outras áreas de infraestrutura do ecossistema Solana, como serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multidisciplinar mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como um sistema abrangente de emissão e gestão de ativos, sua matriz de produtos inclui:
Além disso, a Metaplex lançou a rede de testes Aura, que oferece serviços de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM.
Modelo de negócios da Metaplex
Metaplex cobra fornecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os clientes diretos sejam os projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos desenvolvedores e usuários individuais que utilizam esses projetos.
Os principais itens de cobrança do Metaplex incluem:
Embora o valor cobrado por transação não seja alto, devido à grande base de usuários, a receita total é bastante considerável. Vale ressaltar que atualmente mais de 90% da receita do protocolo Metaplex vem de tokens fungíveis (Meme), o que difere bastante da percepção popular de que "Metaplex é uma infraestrutura de NFT".
a fortaleza da Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de dois aspectos:
Alto custo de conversão: após os desenvolvedores e usuários se tornarem profundamente dependentes das ferramentas Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é muito alto.
Definir padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão universal do ecossistema Solana, e novos projetos tendem a escolher o Metaplex, que possui maior compatibilidade.
Graças a essas fortalezas, a Metaplex não tem concorrentes fortes no ecossistema Solana, garantindo uma forte rentabilidade.
Dados de negócios Metaplex: a adequação do produto ao mercado foi plenamente verificada
utilizadores ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
emissão de ativos do protocolo
Em novembro, o número de tipos de ativos cunhados através do Metaplex ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo também um novo recorde histórico. Vale a pena notar que 94% destes são tokens fungíveis, enquanto apenas 6% são NFTs. Esta proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% NFT contra 81,4% FT.
receita do protocolo
Em novembro, a receita do protocolo Metaplex atingiu 3,3 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde. Ao contrário de muitos projetos que dependem de incentivos em tokens, o crescimento da receita do Metaplex é orgânico, sem subsídios diretos em tokens.
Equipa Metaplex: OG do ecossistema próximo do núcleo da Solana
Metaplex foi fundado por Stephen Hess em novembro de 2021. Hess foi um dos primeiros empregados da Solana, responsável pelo sistema de staking da Solana, pelo sistema de governança SPL e pelo desenvolvimento do Wormhole, além de ter participado na elaboração da primeira versão do padrão NFT da Solana.
Em janeiro de 2022, a Metaplex obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares. Diante do colapso da FTX em novembro de 2022, Hess rapidamente tomou a decisão de demitir, demonstrando um julgamento aguçado do mercado e consciência de controle de custos.
Atualmente, a equipe do Metaplex mantém-se com mais de 10 pessoas, sendo enxuta e eficiente. De acordo com o relatório de trabalho mensal, a equipe está progredindo rapidamente na iteração de produtos e no desenvolvimento de novos produtos.
Em setembro de 2024, The Block divulgou que instituições conhecidas, incluindo Pantera Capital e ParaFi Capital, compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets, com preços de compra na faixa de 0,2 a 0,25 dólares.
MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
Informação básica sobre o token
O total de MPLX é de 1 bilhão, a distribuição específica é a seguinte:
Atualmente, a taxa de circulação do MPLX é de 75,6%, a maior parte já está em estado de circulação, a pressão de venda devido ao desbloqueio é relativamente pequena.
utilidade do token
O MPLX é atualmente utilizado principalmente para votação de governança. A partir de junho de 2024, a Metaplex irá recomprar MPLX mensalmente com 10.000 SOL, e a partir de dezembro, aumentará o valor da recompra mensal para 12.000 SOL. No futuro, o MPLX também servirá como ativo de staking para nós Aura.
Análise de Avaliação
Usando o Raydium, que pertence ao ecossistema Solana e se beneficia da onda de memes, como referência, a avaliação atual do Metaplex está ligeiramente alta. No entanto, considerando as diferenças de negócios entre os dois, essa comparação tem apenas um valor de referência limitado.
fatores potenciais de impulso e riscos
As vantagens do Metaplex incluem:
Potencial de impulso ascendente:
Riscos potenciais:
Resumo
Ao contrário da impressão da maioria dos investidores de que "Metaplex é um protocolo NFT", na verdade é a infraestrutura que serve a todos os tipos de ativos da Solana, e também é um beneficiário direto do auge dos Memes. Para os investidores otimistas sobre o ecossistema Solana, Metaplex merece atenção a longo prazo.