RWA Descentralização moeda estável: análise do projeto usual.money

Moeda estável mercado de visão geral

As moedas estáveis, como infraestrutura da indústria de criptomoedas, desempenham um papel crucial em pagamentos em grande escala e na popularização do setor. Até o final de julho de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis atingiu 168 bilhões de dólares. Dentre elas, as duas principais moedas estáveis, USDT e USDC, representam cerca de 90% da participação de mercado.

O negócio de moedas estáveis é altamente lucrativo, com os principais emissores de moedas estáveis em 2023 gerando mais de 10 bilhões de dólares em receitas. Essa concentração de lucros gerou uma demanda por Descentralização, levando ao surgimento de vários projetos de moedas estáveis descentralizadas. Esses projetos são principalmente divididos em três categorias: colateralização excessiva, colateralização equivalente e colateralização insuficiente.

apresentação do projeto usual.money

O projeto usual.money introduz títulos do Tesouro dos EUA como colateral, combinado com contratos inteligentes em Ethereum para fornecer transparência e segurança. Este design pode ser visto como uma versão em cadeia do Tether, que possui as características de colateralização de ativos físicos 1:1 de moedas estáveis tradicionais e as vantagens de segurança e transparência da blockchain.

Background do projeto

• Em abril de 2024, a Usual Labs completou um financiamento de 7 milhões de dólares, liderado pela IOSG e pela Kraken Ventures.
• O fundador Pierre Person foi deputado da Assembleia Nacional Francesa, promovendo a legislação sobre ativos criptográficos no país.
• 10 de julho, lançamento da mainnet Usual.
• Até o início de agosto, o valor total de ativos bloqueados (TVL) alcançou 146 milhões de dólares.
• USD0 a principal negociação concentra-se na piscina USD0/USDC da Curve, com liquidez de cerca de 11,33 milhões de dólares.
• Na plataforma Morpho, há um tesouro relacionado com USD0, com uma garantia total de quase 30 milhões de dólares.
• O token USUAL está previsto para ser emitido no quarto trimestre de 2024, com 90% alocados para a comunidade.

Análise de Mecanismos

Colateralização e Emissão

USD0 pode ser cunhado de duas maneiras:

1. Depositar diretamente RWA elegíveis para obter USD0 na proporção de 1:1.
2. Depositar USDC/USDT, obtendo indiretamente USD0 através de provedores de colateral de terceiros.

Modo de rendimento

• USD0++: Versão de bloqueio de valorização do USD0.
• USUAL: governança do protocolo e moeda de recompensa.

Os usuários podem bloquear USD0 como USD0++, escolhendo as seguintes opções de rendimento:

1. Receber diariamente os rendimentos dos tokens USUAL.
2. Bloqueio de 6 meses, garantindo um rendimento de colateral equivalente a pelo menos USD0.

Participação do usuário

Pills活动

• A fase de pré-lançamento começa a 10 de julho e dura 4 meses.
• O total do airdrop é 7,5% do fornecimento total de tokens USUAL.
• Os usuários obtêm资格 para o airdrop através de recomendações e contribuições de TVL.

Método de participação:

1. Mintar USD0++: a cada vez pode receber 5 Pills.
2. Detém USD0++: ganha 3 Pills por dia.
3. Fornecer liquidez de USD0/USDC na Curve: ganhar 1 Pill por dia.
4. Forneça USD0 no pool USD0/USD0++: ganhe 3 Pills diariamente e receba recompensas de cunhagem adicionais de USD0++ dentro do pool.

Ao mesmo tempo, há um mecanismo de multiplicador de tempo que começa em 1 e aumenta 2% diariamente.

Segunda fase da atividade

Início a 4 de agosto, os utilizadores podem obter Pills ao concluir tarefas na plataforma Galxe.

Através deste design inovador, o projeto usual.money tenta encontrar um equilíbrio entre a Descentralização e a estabilidade, oferecendo aos usuários uma opção de moeda estável transparente, segura e com potenciais ganhos.