Bitcoin mortgage: um novo mar azul de 6,6 trilhões de dólares
No dia 27 de maio, a Cantor Fitzgerald lançou um programa de empréstimos colateralizados em Bitcoin de 2 bilhões de dólares para clientes institucionais, com os primeiros contrapartes incluindo a empresa de criptomoedas FalconX Ltd. e a Maple Finance. Como um dos subscritores oficiais de dívida pública dos Estados Unidos, a entrada desta instituição centenária de Wall Street é vista como um marco simbólico.
Bitcoin está a transformar-se de um ativo de reserva numa ferramenta financeira que pode influenciar o sistema de crédito.
Um mês depois, o diretor da Federal Housing Finance Agency, Bill Pulte, lançou outro sinal importante. Ele pediu às duas principais empresas de crédito imobiliário dos EUA, a Fannie Mae e a Freddie Mac, que estudassem a viabilidade de incluir criptomoedas como o Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas. Esta declaração provocou uma reação intensa no mercado, e em 24 horas o preço do Bitcoin subiu quase 2,87%, ultrapassando novamente os 108,000 dólares.
Como a publicidade da Coinbase levanta a questão: "Em 2012 você precisava de 30.000 Bitcoins para comprar uma casa, e agora você só precisa de 5. Se os preços das casas estão caindo em termos de Bitcoin, por que continuam a subir em dólares?" Qual será o impacto deste empréstimo hipotecário em Bitcoin no sistema do dólar?
As palavras de Bill Pulte contam?
Pulte fez um pedido público nas redes sociais para que a Fannie Mae e a Freddie Mac se preparem. Essas duas empresas são os principais "market makers" no mercado de crédito habitacional dos Estados Unidos, garantindo a liquidez e a sustentabilidade do mercado de empréstimos através da aquisição de hipotecas emitidas por instituições privadas.
A Federal Housing Finance Agency é responsável pela supervisão dessas duas instituições. Até dezembro de 2024, a Fannie Mae e a Freddie Mac garantiram um total de 6,6 trilhões de dólares em títulos lastreados em hipotecas institucional, representando 50% de toda a dívida hipotecária não paga nos Estados Unidos.
A razão pela qual Pulte usa um tom de "ordem" é porque, como presidente da FHFA, ele ocupa uma posição de "supervisão" no conselho de ambas as empresas. Após assumir o cargo, ele implementou reformas drásticas na equipe e na estrutura, transferindo vários diretores de ambas as instituições, auto-designando-se presidente do conselho e demitindo 14 executivos, realizando uma reestruturação completa. Isso aumentou significativamente o controle da FHFA sobre as empresas patrocinadas pelo governo.
O histórico pessoal de Pulte confere uma complexidade a esta notícia. Ele é o líder da terceira maior construtora de habitação dos Estados Unidos e também um dos altos funcionários federais mais próximos de Trump a apoiar publicamente as criptomoedas. Ele já investiu em ativos de alta volatilidade como GameStop e Marathon Digital, alinhando-se mais à imagem de "Degen" em termos de investimento.
Divergências internas do governo
Existem divisões claras dentro do governo. O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA também está explorando o uso de stablecoins e tecnologia blockchain para rastrear os fundos de subsídios habitacionais federais, mas enfrentou oposição interna. Alguns funcionários acreditam que isso pode desencadear uma crise de hipoteca subprime como a de 2008, e até mesmo se referem a isso como "dar dinheiro como se fossem moedas do jogo Monopólio".
Atualmente, algumas plataformas já oferecem produtos de hipoteca com colateral de Bitcoin. No entanto, devido à impossibilidade de securitizar os empréstimos para venda à Fannie Mae e Freddie Mac, as taxas de juros dos empréstimos permanecem elevadas e a liquidez é limitada. Uma vez que o Bitcoin seja integrado ao sistema de subscrição de hipotecas federal, isso não apenas poderá reduzir as taxas de juros dos empréstimos, mas também significa que os detentores de moeda poderão liberar o efeito de alavancagem, passando de "HODL" para "construir uma alocação de ativos familiares nos EUA".
Claro, os riscos não podem ser ignorados. Como alertou um ex-funcionário da SEC, uma vez que ativos criptográficos instáveis sejam introduzidos no sistema de hipotecas de 1,3 trilhões de dólares garantido pela FHA, qualquer desancoragem do valor de mercado pode causar um choque sistêmico.
O cerne dessa divergência reside em saber se os Estados Unidos estão prontos para integrar o Bitcoin do status de "investimento alternativo" ao sistema financeiro público. A direção da pesquisa da FHFA visa permitir que os detentores usem o saldo de Bitcoin para atender diretamente aos requisitos de entrada ou reservas, tendo um significado profundo ao permitir, pela primeira vez, que ativos descentralizados apresentem um efeito de "alavancagem habitacional". Por outro lado, a volatilidade dos ativos criptográficos torna difícil a avaliação e a provisão de riscos quando considerados como "ativos de reserva".
Quais são as disposições da nova diretiva da FHFA?
A decisão nº 2025-360 exige que a Fannie Mae e a Freddie Mac considerem as criptomoedas como um ativo eficaz para a diversificação da riqueza dos mutuários. A diretiva exige que as duas instituições desenvolvam propostas para incluir as criptomoedas nas reservas dos mutuários na avaliação de risco de hipotecas de habitação unifamiliar. Além disso, a diretiva estabelece que as empresas devem calcular diretamente a quantidade de criptomoedas mantidas, sem a necessidade de convertê-las em dólares.
A FHFA estabeleceu diretrizes claras sobre quais criptomoedas atendem aos critérios de consideração. Apenas os ativos emitidos em bolsas centralizadas regulamentadas nos EUA e que cumpram totalmente as leis aplicáveis são elegíveis. Além disso, as empresas devem incluir medidas de mitigação de riscos na avaliação, incluindo ajustes com base na volatilidade conhecida do mercado de criptomoedas, bem como a redução apropriada de riscos com base na proporção de reservas de criptomoedas detidas pelo mutuário.
Antes de qualquer implementação de mudanças, as empresas devem submeter suas propostas para aprovação dos respectivos conselhos de administração. Após a aprovação do conselho, a proposta deve ser encaminhada à FHFA para revisão e autorização final. A decisão da FHFA está alinhada com a abordagem mais ampla do governo federal em reconhecer as criptomoedas nos processos financeiros, refletindo seu compromisso em posicionar os Estados Unidos como uma jurisdição líder no desenvolvimento de criptomoedas.
O que isso realmente significa?
Quando o Bitcoin for realmente certificado como um ativo de empréstimo colateral nos Estados Unidos, seu "poder de influência" pode ser tão grande quanto o da proposta de "lei de reservas de Bitcoin" apresentada por Trump antes de assumir. Essa influência não se limitará a um único grupo; o público americano, instituições financeiras, departamentos governamentais e outros grupos serão afetados.
Quantos americanos usam Bitcoin para "comprar casas" e quanto dinheiro podem "economizar" ao usar Bitcoin como intermediário?
De acordo com o relatório, cerca de 28% dos adultos americanos ( aproximadamente 65 milhões ) possuem criptomoedas, com a geração Z e os millennials representando uma proporção extraordinariamente alta, com mais da metade das pessoas possuindo ou tendo possuído ativos criptográficos. E, à medida que os millennials e a geração Z ocupam uma fatia cada vez maior do mercado imobiliário dos EUA, os ativos criptográficos como uma forma de pagamento para a compra de casas também podem se tornar cada vez mais populares.
De acordo com a pesquisa, o grupo de pessoas que "vende criptomoedas para comprar casas" aumentou gradualmente de 2019 a 2021, atingindo quase 12% no final de 2021. Passados 4 anos, com a popularização das criptomoedas, essa proporção pode ter aumentado ainda mais.
Quanto você pode economizar? Um suposto é: você comprou Bitcoin no valor de 50.000 dólares em 2017. Em 2025, seu valor atinge 500.000 dólares. Em vez de vender Bitcoin e pagar 90.000 dólares em imposto sobre ganhos de capital, é melhor trabalhar com uma instituição de empréstimo colateral de criptomoeda, onde você se compromete a colocar 300.000 dólares em BTC como garantia, obtendo um empréstimo colateral de 300.000 dólares com uma taxa de 9,25%. Você ainda possui Bitcoin e só precisa pagar cerca de 27.000 dólares por ano em juros, economizando os 90.000 dólares em impostos, enquanto ainda se beneficia da tendência de alta do preço do BTC e dos direitos contra a inflação.
Atualmente, algumas instituições privadas conseguem oferecer empréstimos em Bitcoin com uma LTV de cerca de 50% e taxas de juro anuais de 9-10%, enquanto algumas plataformas de empréstimos nativas do ecossistema BTC conseguem reduzir a taxa de juro anual para 3,5% ( se a LTV for de 33% ). Se calcularmos dessa forma, de acordo com um empréstimo hipotecário de 500 mil dólares a 15 anos, seria possível economizar cerca de 1000 dólares por mês, totalizando uma redução de 190 mil dólares nos juros.
Ferramentas auxiliares para impulsionar o processo de privatização do GSE
O mecanismo de empréstimos garantidos em Bitcoin aberto fornece uma via de apoio indireta, mas importante, para a privatização de empresas financiadas pelo governo. Ele pode não apenas introduzir uma diversidade de tipos de garantias no sistema financeiro habitacional, mas também pode criar espaço para a reforma de desgovernamentalização da Fannie Mae e da Freddie Mac a partir de várias dimensões, como transferência de risco, formação de capital, reestruturação regulatória e coordenação política.
A legalização do mecanismo de empréstimos colaterais de Bitcoin oferece uma outra opção de política: enquanto o governo se retira da garantia direta, o mercado pode fornecer apoio financeiro alternativo através de mecanismos de partilha de tecnologia, ativos e riscos. Esta lógica não só ajuda a equilibrar a opinião pública, mas também oferece aos formuladores de políticas uma margem de manobra mais flexível na negociação entre a redução da dívida pública e a manutenção da estabilidade financeira habitacional.
Bitcoin pode liberar quanto "pressão" hipotecária?
Até o momento, a capitalização total do Bitcoin é de cerca de 2,1 trilhões de dólares, o que equivale a aproximadamente 17% do mercado de hipotecas residenciais dos Estados Unidos. Se toda a capitalização do Bitcoin fosse permitida a participar do suporte à hipoteca, então um mercado de BTC de 2,1 trilhões de dólares poderia suportar 1,05 trilhões de dólares em principal de empréstimos ( com 50% LTV), o que representa cerca de 8-9% do estoque atual de hipotecas residenciais. Se apenas 50% da parte aceitável for considerada como colateral, ainda poderia suportar $525 bilhões em principal de empréstimos, correspondendo a 4-5%.
Assim, a institucionalização de hipotecas em Bitcoin não só terá um significado profundo para a comunidade cripto, mas também liberará um poder de conversão de ativos sem precedentes para as finanças tradicionais, abrindo um caminho de ciclo positivo que poderá liberar o poder de compra do valor do BTC, sem destruir o sistema financeiro existente. Isso significa que, se as políticas forem implementadas de forma abrangente, os empréstimos em Bitcoin poderão fornecer uma nova força de financiamento no mercado imobiliário na casa das centenas de bilhões de dólares, o que equivale a mais de 100 vezes o atual mercado de hipotecas cripto.
Quais são os projetos que "invadem" o mercado livre?
instituição de crédito
Milo Credit: O primeiro fornecedor de produtos de empréstimos hipotecários garantidos por criptomoeda nos EUA. Permite que os usuários utilizem ativos digitais como Bitcoin, Ethereum ou USDC como colateral, sem necessidade de pagamento inicial em dinheiro, para obter um limite de empréstimo de até 100% do valor da propriedade.
Ledn: com sede no Canadá, é conhecida por seus "empréstimos suportados por Bitcoin", tornando-se uma das primeiras plataformas nativas de criptomoeda a explorar produtos estruturados de empréstimo de ativos em blockchain.
Moon Mortgage: uma plataforma de empréstimos voltada para usuários nativos de criptomoedas, focada em oferecer serviços de "hipoteca de Bitcoin para comprar uma casa" para empreendedores Web3, membros de DAO e investidores em criptomoedas sem histórico de crédito tradicional.
Reserva do Povo: dedicada a criar um sistema de crédito e hipoteca centrado no Bitcoin. Está a desenvolver vários produtos financeiros "impulsionados pelo Bitcoin", incluindo hipotecas auto-reembolsáveis e ferramentas de empréstimo que trocam a liquidez do valor líquido da habitação por Bitcoin.
infraestrutura
Beeline Título: uma empresa de serviços de blockchain dedicada a construir infraestrutura de registro de propriedade e custódia digital para empréstimos colaterais em criptomoedas. Focada na digitalização do processo de registro de propriedades e na combinação com mecanismos de custódia de ativos criptográficos, visando realizar o registro de propriedade e a gestão de direitos de crédito de forma integral, sem papel.
Bitcoin pode mudar as "velhas regras"?
Desde os corretores de Wall Street com um século de história até a agência federal de regulação financeira da habitação, desde as declarações públicas de Trump até a reestruturação do capital na indústria imobiliária, a ordem financeira centrada no Bitcoin está a
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NFTBlackHole
· 18h atrás
Finalmente posso pegar um empréstimo com moeda!
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TestnetNomad
· 18h atrás
bull啊 又一个新赛道
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TokenToaster
· 18h atrás
O caminho do pioneiro é sempre o mais difícil de percorrer.
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MaticHoleFiller
· 18h atrás
Bitcoin hipotecário moeda bull grande
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New_Ser_Ngmi
· 19h atrás
mundo crypto ficou louco, ainda dá para brincar assim
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AirdropHunterKing
· 19h atrás
Finalmente chegou a oportunidade de obter um empréstimo hipotecário.
Bitcoin Hipoteca: A nova transformação no mercado de crédito habitacional de 6,6 trilhões de dólares nos Estados Unidos
Bitcoin mortgage: um novo mar azul de 6,6 trilhões de dólares
No dia 27 de maio, a Cantor Fitzgerald lançou um programa de empréstimos colateralizados em Bitcoin de 2 bilhões de dólares para clientes institucionais, com os primeiros contrapartes incluindo a empresa de criptomoedas FalconX Ltd. e a Maple Finance. Como um dos subscritores oficiais de dívida pública dos Estados Unidos, a entrada desta instituição centenária de Wall Street é vista como um marco simbólico.
Bitcoin está a transformar-se de um ativo de reserva numa ferramenta financeira que pode influenciar o sistema de crédito.
Um mês depois, o diretor da Federal Housing Finance Agency, Bill Pulte, lançou outro sinal importante. Ele pediu às duas principais empresas de crédito imobiliário dos EUA, a Fannie Mae e a Freddie Mac, que estudassem a viabilidade de incluir criptomoedas como o Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas. Esta declaração provocou uma reação intensa no mercado, e em 24 horas o preço do Bitcoin subiu quase 2,87%, ultrapassando novamente os 108,000 dólares.
Como a publicidade da Coinbase levanta a questão: "Em 2012 você precisava de 30.000 Bitcoins para comprar uma casa, e agora você só precisa de 5. Se os preços das casas estão caindo em termos de Bitcoin, por que continuam a subir em dólares?" Qual será o impacto deste empréstimo hipotecário em Bitcoin no sistema do dólar?
As palavras de Bill Pulte contam?
Pulte fez um pedido público nas redes sociais para que a Fannie Mae e a Freddie Mac se preparem. Essas duas empresas são os principais "market makers" no mercado de crédito habitacional dos Estados Unidos, garantindo a liquidez e a sustentabilidade do mercado de empréstimos através da aquisição de hipotecas emitidas por instituições privadas.
A Federal Housing Finance Agency é responsável pela supervisão dessas duas instituições. Até dezembro de 2024, a Fannie Mae e a Freddie Mac garantiram um total de 6,6 trilhões de dólares em títulos lastreados em hipotecas institucional, representando 50% de toda a dívida hipotecária não paga nos Estados Unidos.
A razão pela qual Pulte usa um tom de "ordem" é porque, como presidente da FHFA, ele ocupa uma posição de "supervisão" no conselho de ambas as empresas. Após assumir o cargo, ele implementou reformas drásticas na equipe e na estrutura, transferindo vários diretores de ambas as instituições, auto-designando-se presidente do conselho e demitindo 14 executivos, realizando uma reestruturação completa. Isso aumentou significativamente o controle da FHFA sobre as empresas patrocinadas pelo governo.
O histórico pessoal de Pulte confere uma complexidade a esta notícia. Ele é o líder da terceira maior construtora de habitação dos Estados Unidos e também um dos altos funcionários federais mais próximos de Trump a apoiar publicamente as criptomoedas. Ele já investiu em ativos de alta volatilidade como GameStop e Marathon Digital, alinhando-se mais à imagem de "Degen" em termos de investimento.
Divergências internas do governo
Existem divisões claras dentro do governo. O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA também está explorando o uso de stablecoins e tecnologia blockchain para rastrear os fundos de subsídios habitacionais federais, mas enfrentou oposição interna. Alguns funcionários acreditam que isso pode desencadear uma crise de hipoteca subprime como a de 2008, e até mesmo se referem a isso como "dar dinheiro como se fossem moedas do jogo Monopólio".
Atualmente, algumas plataformas já oferecem produtos de hipoteca com colateral de Bitcoin. No entanto, devido à impossibilidade de securitizar os empréstimos para venda à Fannie Mae e Freddie Mac, as taxas de juros dos empréstimos permanecem elevadas e a liquidez é limitada. Uma vez que o Bitcoin seja integrado ao sistema de subscrição de hipotecas federal, isso não apenas poderá reduzir as taxas de juros dos empréstimos, mas também significa que os detentores de moeda poderão liberar o efeito de alavancagem, passando de "HODL" para "construir uma alocação de ativos familiares nos EUA".
Claro, os riscos não podem ser ignorados. Como alertou um ex-funcionário da SEC, uma vez que ativos criptográficos instáveis sejam introduzidos no sistema de hipotecas de 1,3 trilhões de dólares garantido pela FHA, qualquer desancoragem do valor de mercado pode causar um choque sistêmico.
O cerne dessa divergência reside em saber se os Estados Unidos estão prontos para integrar o Bitcoin do status de "investimento alternativo" ao sistema financeiro público. A direção da pesquisa da FHFA visa permitir que os detentores usem o saldo de Bitcoin para atender diretamente aos requisitos de entrada ou reservas, tendo um significado profundo ao permitir, pela primeira vez, que ativos descentralizados apresentem um efeito de "alavancagem habitacional". Por outro lado, a volatilidade dos ativos criptográficos torna difícil a avaliação e a provisão de riscos quando considerados como "ativos de reserva".
Quais são as disposições da nova diretiva da FHFA?
A decisão nº 2025-360 exige que a Fannie Mae e a Freddie Mac considerem as criptomoedas como um ativo eficaz para a diversificação da riqueza dos mutuários. A diretiva exige que as duas instituições desenvolvam propostas para incluir as criptomoedas nas reservas dos mutuários na avaliação de risco de hipotecas de habitação unifamiliar. Além disso, a diretiva estabelece que as empresas devem calcular diretamente a quantidade de criptomoedas mantidas, sem a necessidade de convertê-las em dólares.
A FHFA estabeleceu diretrizes claras sobre quais criptomoedas atendem aos critérios de consideração. Apenas os ativos emitidos em bolsas centralizadas regulamentadas nos EUA e que cumpram totalmente as leis aplicáveis são elegíveis. Além disso, as empresas devem incluir medidas de mitigação de riscos na avaliação, incluindo ajustes com base na volatilidade conhecida do mercado de criptomoedas, bem como a redução apropriada de riscos com base na proporção de reservas de criptomoedas detidas pelo mutuário.
Antes de qualquer implementação de mudanças, as empresas devem submeter suas propostas para aprovação dos respectivos conselhos de administração. Após a aprovação do conselho, a proposta deve ser encaminhada à FHFA para revisão e autorização final. A decisão da FHFA está alinhada com a abordagem mais ampla do governo federal em reconhecer as criptomoedas nos processos financeiros, refletindo seu compromisso em posicionar os Estados Unidos como uma jurisdição líder no desenvolvimento de criptomoedas.
O que isso realmente significa?
Quando o Bitcoin for realmente certificado como um ativo de empréstimo colateral nos Estados Unidos, seu "poder de influência" pode ser tão grande quanto o da proposta de "lei de reservas de Bitcoin" apresentada por Trump antes de assumir. Essa influência não se limitará a um único grupo; o público americano, instituições financeiras, departamentos governamentais e outros grupos serão afetados.
Quantos americanos usam Bitcoin para "comprar casas" e quanto dinheiro podem "economizar" ao usar Bitcoin como intermediário?
De acordo com o relatório, cerca de 28% dos adultos americanos ( aproximadamente 65 milhões ) possuem criptomoedas, com a geração Z e os millennials representando uma proporção extraordinariamente alta, com mais da metade das pessoas possuindo ou tendo possuído ativos criptográficos. E, à medida que os millennials e a geração Z ocupam uma fatia cada vez maior do mercado imobiliário dos EUA, os ativos criptográficos como uma forma de pagamento para a compra de casas também podem se tornar cada vez mais populares.
De acordo com a pesquisa, o grupo de pessoas que "vende criptomoedas para comprar casas" aumentou gradualmente de 2019 a 2021, atingindo quase 12% no final de 2021. Passados 4 anos, com a popularização das criptomoedas, essa proporção pode ter aumentado ainda mais.
Quanto você pode economizar? Um suposto é: você comprou Bitcoin no valor de 50.000 dólares em 2017. Em 2025, seu valor atinge 500.000 dólares. Em vez de vender Bitcoin e pagar 90.000 dólares em imposto sobre ganhos de capital, é melhor trabalhar com uma instituição de empréstimo colateral de criptomoeda, onde você se compromete a colocar 300.000 dólares em BTC como garantia, obtendo um empréstimo colateral de 300.000 dólares com uma taxa de 9,25%. Você ainda possui Bitcoin e só precisa pagar cerca de 27.000 dólares por ano em juros, economizando os 90.000 dólares em impostos, enquanto ainda se beneficia da tendência de alta do preço do BTC e dos direitos contra a inflação.
Atualmente, algumas instituições privadas conseguem oferecer empréstimos em Bitcoin com uma LTV de cerca de 50% e taxas de juro anuais de 9-10%, enquanto algumas plataformas de empréstimos nativas do ecossistema BTC conseguem reduzir a taxa de juro anual para 3,5% ( se a LTV for de 33% ). Se calcularmos dessa forma, de acordo com um empréstimo hipotecário de 500 mil dólares a 15 anos, seria possível economizar cerca de 1000 dólares por mês, totalizando uma redução de 190 mil dólares nos juros.
Ferramentas auxiliares para impulsionar o processo de privatização do GSE
O mecanismo de empréstimos garantidos em Bitcoin aberto fornece uma via de apoio indireta, mas importante, para a privatização de empresas financiadas pelo governo. Ele pode não apenas introduzir uma diversidade de tipos de garantias no sistema financeiro habitacional, mas também pode criar espaço para a reforma de desgovernamentalização da Fannie Mae e da Freddie Mac a partir de várias dimensões, como transferência de risco, formação de capital, reestruturação regulatória e coordenação política.
A legalização do mecanismo de empréstimos colaterais de Bitcoin oferece uma outra opção de política: enquanto o governo se retira da garantia direta, o mercado pode fornecer apoio financeiro alternativo através de mecanismos de partilha de tecnologia, ativos e riscos. Esta lógica não só ajuda a equilibrar a opinião pública, mas também oferece aos formuladores de políticas uma margem de manobra mais flexível na negociação entre a redução da dívida pública e a manutenção da estabilidade financeira habitacional.
Bitcoin pode liberar quanto "pressão" hipotecária?
Até o momento, a capitalização total do Bitcoin é de cerca de 2,1 trilhões de dólares, o que equivale a aproximadamente 17% do mercado de hipotecas residenciais dos Estados Unidos. Se toda a capitalização do Bitcoin fosse permitida a participar do suporte à hipoteca, então um mercado de BTC de 2,1 trilhões de dólares poderia suportar 1,05 trilhões de dólares em principal de empréstimos ( com 50% LTV), o que representa cerca de 8-9% do estoque atual de hipotecas residenciais. Se apenas 50% da parte aceitável for considerada como colateral, ainda poderia suportar $525 bilhões em principal de empréstimos, correspondendo a 4-5%.
Assim, a institucionalização de hipotecas em Bitcoin não só terá um significado profundo para a comunidade cripto, mas também liberará um poder de conversão de ativos sem precedentes para as finanças tradicionais, abrindo um caminho de ciclo positivo que poderá liberar o poder de compra do valor do BTC, sem destruir o sistema financeiro existente. Isso significa que, se as políticas forem implementadas de forma abrangente, os empréstimos em Bitcoin poderão fornecer uma nova força de financiamento no mercado imobiliário na casa das centenas de bilhões de dólares, o que equivale a mais de 100 vezes o atual mercado de hipotecas cripto.
Quais são os projetos que "invadem" o mercado livre?
instituição de crédito
Milo Credit: O primeiro fornecedor de produtos de empréstimos hipotecários garantidos por criptomoeda nos EUA. Permite que os usuários utilizem ativos digitais como Bitcoin, Ethereum ou USDC como colateral, sem necessidade de pagamento inicial em dinheiro, para obter um limite de empréstimo de até 100% do valor da propriedade.
Ledn: com sede no Canadá, é conhecida por seus "empréstimos suportados por Bitcoin", tornando-se uma das primeiras plataformas nativas de criptomoeda a explorar produtos estruturados de empréstimo de ativos em blockchain.
Moon Mortgage: uma plataforma de empréstimos voltada para usuários nativos de criptomoedas, focada em oferecer serviços de "hipoteca de Bitcoin para comprar uma casa" para empreendedores Web3, membros de DAO e investidores em criptomoedas sem histórico de crédito tradicional.
Reserva do Povo: dedicada a criar um sistema de crédito e hipoteca centrado no Bitcoin. Está a desenvolver vários produtos financeiros "impulsionados pelo Bitcoin", incluindo hipotecas auto-reembolsáveis e ferramentas de empréstimo que trocam a liquidez do valor líquido da habitação por Bitcoin.
infraestrutura
Beeline Título: uma empresa de serviços de blockchain dedicada a construir infraestrutura de registro de propriedade e custódia digital para empréstimos colaterais em criptomoedas. Focada na digitalização do processo de registro de propriedades e na combinação com mecanismos de custódia de ativos criptográficos, visando realizar o registro de propriedade e a gestão de direitos de crédito de forma integral, sem papel.
Bitcoin pode mudar as "velhas regras"?
Desde os corretores de Wall Street com um século de história até a agência federal de regulação financeira da habitação, desde as declarações públicas de Trump até a reestruturação do capital na indústria imobiliária, a ordem financeira centrada no Bitcoin está a