Encriptação indústria perspetivas: participação institucional será a chave para a subida do mercado

Até março de 2024, o valor de mercado da indústria de encriptação já subiu para 2,4 trilhões de dólares, uma recuperação significativa após o pico de 3 trilhões de dólares alcançado em 2021. Embora o mercado ainda apresente volatilidade, o aumento contínuo da participação institucional pode se tornar um fator importante para impulsionar o próximo mercado em alta.

Os investidores institucionais, embora conscientes da volatilidade inerente das criptomoedas e dos desafios técnicos, continuam a explorar e pesquisar ativamente a tecnologia blockchain e as criptomoedas. De um modo geral, eles têm uma atitude positiva em relação a esta tecnologia emergente e expressaram interesse em oferecer serviços de encriptação, incluindo DeFi e tokenização de ativos físicos.

No entanto, nem todas as opiniões são tão otimistas - algumas preocupações não são infundadas. Ao examinar e analisar os fatores fundamentais da participação institucional no campo da encriptação este ano, podemos perceber quais fatores potenciais podem elevar ou influenciar o status das criptomoedas.

Desafios enfrentados pela participação institucional

Primeiro, vamos analisar porque as instituições estão interessadas na encriptação. Diante da turbulência da economia macro global, especialmente os investidores institucionais de Wall Street estão ativamente à procura de formas mais diversificadas de armazenar valor, reconhecendo que certos instrumentos financeiros tradicionais têm incertezas intrínsecas.

Durante este processo de exploração, ativos digitais como o Bitcoin atraíram atenção como alternativas viáveis, sendo vistos como potenciais ferramentas de proteção em períodos de incerteza econômica. A recente iniciativa de um banco para apoiar a estaca destacou ainda mais o padrão em mudança, demonstrando uma transformação substancial no interesse institucional para uma participação ativa em encriptação de ativos. Além disso, um grande banco com sede em Londres lançou recentemente uma plataforma que utiliza tecnologia de blockchain para tokenizar a propriedade de ouro físico detido por clientes institucionais em seu cofre, destacando a crescente ligação entre as finanças tradicionais e o campo da encriptação.

No entanto, essa trajetória otimista pode enfrentar desafios, como o colapso de uma conhecida exchange e o impacto duradouro de outras exchanges de encriptação influentes na confiança dos investidores. Esses eventos são avisos importantes para os externos à encriptação que têm dificuldade em confiar na indústria, frequentemente a veem com um olhar cético. Além disso, as preocupações em torno do inverno da encriptação, juntamente com a incerteza regulatória — especialmente a ambiguidade relacionada à aplicação da regulamentação — levaram a uma atitude de cautela generalizada e um sentimento de "espera" no setor.

Desbloquear ativos principais

Por outro lado, a entrada de grandes empresas de gestão de ativos no campo da encriptação tem um significado significativo, tornando o Bitcoin e outras moedas digitais uma classe de ativos viável para investidores institucionais. O recente recebimento de aprovação regulatória para o pedido de ETF de Bitcoin à vista marca a aceitação mainstream e, em certa medida, aborda as preocupações regulatórias. As práticas de gestão de risco, padrões de conformidade e capacidade de monitoramento de mercado desses gigantes financeiros ajudam a criar um ambiente mais transparente e estável para toda a indústria de encriptação.

Esses desenvolvimentos positivos se traduzem em uma perspectiva mais otimista para os investidores, com as expectativas para o mercado altista de encriptação em 2024 atingindo seu pico, impulsionadas por uma maior liquidez e credibilidade, alimentadas por novas aprovações de ETFs e pela expectativa do evento de halving do Bitcoin em abril. Espera-se que a aprovação de ETFs de Bitcoin à vista tenha um impacto transformador.

No entanto, as opiniões sobre os seus efeitos diretos variam, com algumas pessoas a preverem a criação de valor na casa dos trilhões, enquanto outras acreditam que a entrada inicial pode ser apenas de algumas centenas de milhões de dólares. A analogia histórica com os ETFs de ouro e o choque de oferta causado pela demanda institucional destacam a complexidade da dinâmica do mercado. Com a indústria ansiosamente à espera de decisões regulatórias, o setor da encriptação encontra-se num possível momento decisivo.

Nesta expectativa, houve grandes avanços na maturidade e robustez do ecossistema de encriptação. A fusão entre finanças tradicionais (TradFi) e encriptação marca um impulso significativo na exploração por parte das instituições de serviços de blockchain e encriptação. Independentemente do resultado das decisões sobre ETFs e outras decisões regulatórias, a interconexão entre a indústria de encriptação e as finanças tradicionais posiciona-a na direção de continuar a subir e inovar.

Apoiam estes desenvolvimentos macroeconómicos inúmeras mudanças e tendências menores, mas de grande impacto, que contribuíram para a maturidade e robustez do ecossistema de encriptação. Aplicações DeFi avançadas, soluções inovadoras de escalabilidade como ZK rollups, um maior foco na interoperabilidade, bem como a redução de fraudes e ataques de hackers, são todos estes elementos transformadores.

O setor de encriptação está gradualmente se recuperando do inverno da encriptação, mostrando sua resiliência, à medida que os preços subiram em novembro e dezembro, com a recuperação do Bitcoin liderando essa onda de alta. A participação institucional em 2024 se torna um farol de esperança, exibindo indicadores positivos que vão além da dinâmica do mercado, prometendo impulsionar a democratização do valor e das finanças. Com condições favoráveis, a esperada adesão de gestores de ativos renomados tem o potencial de remodelar o panorama da encriptação, acelerando a adoção de ativos digitais e sua aceitação mainstream. As decisões que as instituições tomarem em 2024 serão fatores decisivos na evolução do setor, trazendo um ponto de inflexão com potencial para catalisar a próxima onda de alta.