O ecossistema DeFi nativo do Bitcoin está em ascensão

Recentemente, a dinâmica em torno da liberação do potencial do Bitcoin está a aumentar, as Finanças Descentralizadas em Bitcoin ( DeFi ) já não são apenas uma teoria. Embora este setor tenha enfrentado alguns contratempos, os desenvolvimentos recentes são impressionantes.

Há muito tempo, o Bitcoin tem estado em uma posição de espera no campo das Finanças Descentralizadas. Quando o Ethereum construiu um enorme ecossistema DeFi, mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez de Bitcoin estavam bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes DeFi e soluções de encapsulamento/ponte descentralizadas, juntamente com a posição do Bitcoin como ouro digital, limitaram o desenvolvimento de seu ecossistema. No entanto, essa situação está mudando.

Com a introdução de um conjunto de novos protocolos na rede Bitcoin e seus arredores, estamos a ver uma verdadeira infraestrutura DeFi nativa em BTC a formar-se. Vários projetos destacam-se em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), cada um resolvendo diferentes componentes do ecossistema DeFi.

Babylon: Camada de Staking do Bitcoin

Babylon pode ser comparado à cadeia de beacon do Ethereum, mas projetado especificamente para Bitcoin. Como um protocolo nativo de staking de Bitcoin, possui mais de 5 bilhões de dólares em TVL, liderando entre protocolos semelhantes.

O que torna a Babylon única é que permite aos usuários fazer staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de bridges ou wrappers. As moedas permanecem armazenadas de forma não custodial na rede original.

Babylon não é apenas para staking. Sua principal inovação está na extensão da segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollups e cadeias de aplicativos. Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede bloqueando suas moedas e recebendo recompensas das cadeias protegidas.

Lombard: A natureza líquida do Bitcoin

Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se o Babylon é responsável pela staking, então o Lombard torna isso combinável. Lombard possui 1,9 bilhões de dólares em TVL relacionado ao Bitcoin, construído sobre o Babylon. Ele permite que os usuários façam staking de BTC através do Babylon e recebam LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.

Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede BTC. Se não houver um mecanismo de consenso de outra rede a ser verificado, não podem ser utilizados nas Finanças Descentralizadas. É exatamente para isso que serve o Lombard. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos (LBTC) e começar a realizar operações de negociação, empréstimo, mineração, entre outras.

Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores da Babylon, que por sua vez protegem a rede externa e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em resumo, quanto mais cadeias a Babylon valida, maior é o rendimento dos stakers.

Lombard está ativo em vários ecossistemas e colaborou com vários protocolos conhecidos, demonstrando sua combinabilidade. Ele também desempenhou um papel importante nas atividades de liquidez de uma plataforma de negociação, ajudando a iniciar o TVL inicial.

SatLayer: a camada de re-staking do Bitcoin

SatLayer pode ser visto como uma camada de re-staking construída sobre a Babylon. Embora seu TVL seja de apenas 340 milhões de dólares, relativamente baixo, ele introduz um novo modelo de re-staking. A Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto a SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicação.

Isto abriu as portas para obter rendimentos diretamente de aplicações protegidas no mercado. Por exemplo, oráculos podem pagar os re-stakers para garantir a integridade dos dados, Rollups podem pagar os re-stakers para garantir a validade das transações, ou pontes entre cadeias podem pagar para evitar cortes ou fraudes.

SatLayer suporta re-staking nas redes EVM e Sui.

Protocolo Solv: reserva de BTC e tesouraria de Finanças Descentralizadas

O protocolo Solv tem um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, oferece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon e foca na construção de sua própria estratégia de reservas em Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.

O token SolvBTC é o representante de liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada do BTC, e o Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o através de custódia centralizada.

Embora o Solv não dependa do Babylon, ele se beneficia de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por outro lado, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, ele oferece maior combinabilidade.

Conclusão

O DeFi no Bitcoin já não é apenas um sonho distante. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, talvez estejamos a testemunhar uma nova era de rendimentos descentralizados do Bitcoin. Isto já não é apenas sobre empacotar BTC no Ethereum, mas sim sobre desbloquear o potencial do DeFi nativo do BTC.

Com o lançamento de mais projetos compatíveis com a blockchain Bitcoin EVM, a combinabilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem rapidamente se tornar colaterais ativos, ajudando a validar a rede, proteger a segurança das aplicações e obter ganhos substanciais.

Os investidores institucionais estão a afluir para o Bitcoin, mostrando um grande interesse por este modelo de rendimento. O futuro desenvolvimento do ecossistema DeFi nativo do Bitcoin é promissor.