Opções de rendimento de baixo risco em tempos de turbulência do mercado

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram uma forte turbulência devido a políticas tarifárias. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas", cobrando diferentes taxas para diferentes países, o que gerou uma forte reação do mercado. O índice S&P 500 perdeu 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, estabelecendo uma perda histórica em uma única semana. O preço do Bitcoin flutuou drasticamente na faixa de 80 a 90 mil dólares.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que as tarifas podem aumentar a inflação e restringir o crescimento econômico, mas a Reserva Federal não intervirá no mercado por meio de cortes nas taxas de juros, em vez disso, concentrar-se-á em dados de longo prazo. Várias instituições financeiras elevaram a probabilidade de recessão na economia dos EUA, e as perspectivas do mercado estão repletas de incertezas.

Em um ambiente tão turbulento, como os investidores devem reagir? Produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins podem ser uma boa escolha. Abaixo, apresentamos quatro produtos de rendimento de stablecoins para consideração:

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Os usuários podem depositar USDC na plataforma Spark para participar da poupança. Os rendimentos provêm da taxa de poupança Sky (SSR), gerada por taxas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS na proporção de 1:1 através do Sky PSM, depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: baixa. A estabilidade do USDC é alta, e a auditoria múltipla do Spark reduz o risco dos contratos inteligentes. No entanto, é necessário estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os usuários podem depositar BYUSD e HONEY na BeraHub para fornecer liquidez, obter tokens LP e apostar no cofre de recompensas para ganhar BGT. Os rendimentos vêm principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, podendo ser queimado na proporção de 1:1 para BERA, e compartilhar a receita das taxas do core dApp.

Avaliação de risco: Baixo a médio. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços estáveis; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado, e o risco de contrato inteligente é relativamente baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de "ganchos", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e rebalanceamento automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com risco de volatilidade de preços relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os usuários podem depositar USDC na plataforma Echelon Market para participar do fornecimento. Os rendimentos incluem juros do fornecimento de USDC e recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado em uma proporção de 1:1 por APT, com uma taxa de 0,15% cobrada no resgate.

Avaliação de risco: Baixo a moderado. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar suas próprias pesquisas e assumir os riscos. Em períodos de turbulência, estes produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins podem oferecer aos investidores uma opção relativamente segura, ajudando a estabilizar o portfólio.