Relatório de Desenvolvimento da Indústria de Encriptação: Análise de 5 Principais Indicadores

A indústria de encriptação está a avançar para uma fase de maturidade. No final do ano passado, o setor apresentou 5 indicadores que devem ser foco em 2025, para rastrear o crescimento e desenvolvimento dessa indústria. Abaixo está um resumo dos dados do meio do ano, fatores de impulso e uma análise da sua importância.

Visão Geral dos Principais Indicadores

• Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: crescimento de 23%
• Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
• Entrada líquida de fundos em ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
• Proporção do volume total de transações em exchanges descentralizadas: crescimento de 51%
• Taxa total de transação (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
• Número de tokens com lucro líquido mensal superior a um milhão de dólares: 22

1. Número de utilizadores de carteiras móveis ativas mensalmente: aumento de 23%

2025 ano médio: 3440 milhões Média de 2024: 27,9 milhões

Análise de Importância

A infraestrutura de carteira melhorou significativamente, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (EIP-7702) e produtos de carteira embutidos. Atualmente, é um ótimo momento para desenvolver a nova geração de carteiras móveis.

atualizações relacionadas

Um gigante dos pagamentos adquiriu recentemente um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras.

2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%

2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares 2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares

Análise de Importância

As moedas estáveis conseguiram a perfeita integração entre produtos e mercados. Agora é possível transferir o valor em dólares a um custo inferior a 1 centavo e em menos de 1 segundo, tornando as moedas estáveis uma ferramenta de pagamento ideal. Grandes instituições financeiras estão ativamente abraçando esta oportunidade.

dinâmicas relacionadas

• Um emissor de stablecoin foi listado com sucesso na Bolsa de Valores de Nova Iorque.
• Um gigante dos pagamentos adquiriu um fornecedor de infraestrutura de stablecoins e anunciou o lançamento de várias novos produtos
• Uma plataforma de negociação conhecida lançou um padrão de pagamento por proxy que suporta pagamentos em stablecoins.
• Duas grandes redes de pagamento internacionais aumentam o apoio às moedas estáveis.
• Segundo relatos, um gigante das redes sociais está em negociações para introduzir uma encriptação estável como forma de pagamento.

3. Entradas líquidas de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%

Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões, Ethereum 3,4 mil milhões) Final de 2024: um total de 35 mil milhões de dólares (30 mil milhões em Bitcoin, 2,4 mil milhões em Ethereum)

Análise de Importância

O capital institucional está a entrar em grande escala no domínio da encriptação, marcando a maturação geral da indústria. Com o enquadramento regulatório a tornar-se cada vez mais claro e as instituições emissores principais a iniciarem gradualmente negócios relacionados, espera-se que o fluxo líquido de fundos para produtos negociados em bolsa (ETP) continue a crescer.

atualizações relacionadas

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA solicitou recentemente aos candidatos a ETF de Solana de spot que atualizassem os materiais de registro S-1, o que sugere que tais ETFs podem estar prestes a ser aprovados.

4. Proporção de volume de negociação total em exchanges descentralizadas: aumento de 51%

Proporção média mensal em 2025: 17% Proporção média mensal em 2024: 11%

Análise de Importância

Com o aumento do número de utilizadores a entrar no mundo da encriptação, a proporção de utilização das exchanges descentralizadas deverá gradualmente superar a das exchanges centralizadas. Esta tendência de crescimento reflete a evolução geral do ecossistema DeFi.

dinâmica relacionada

Uma grande plataforma de negociação anunciou recentemente que irá suportar nativamente a negociação em exchanges descentralizadas na sua aplicação, o que abrirá milhares de novos pares de ativos para os usuários.

5. Taxa de transação total (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%

2025 média mensal: 2.39 milhões de dólares 2024 média mensal: 4.39 milhões de dólares

Análise de Importância

O total de taxas de transação denominadas em dólares reflete a demanda total por espaço em blocos em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador envolve vários fatores complexos, uma vez que a maioria dos projetos se dedica a reduzir as taxas dos usuários. Portanto, é particularmente importante considerar o custo unitário de transação, ou seja, o custo de consumir uma quantidade específica de recursos da blockchain. O ideal é que as taxas totais de transação continuem a crescer, enquanto o custo de consumo de recursos unitários permaneça sempre em níveis baixos.

dinâmicas relacionadas

Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância deste indicador (e indicadores relacionados como REV).

Indicadores de Atenção Extra

Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, apenas 22.

Com a nova regulamentação e a implementação das próximas normas de estrutura de mercado, o caminho para que os tokens completem o ciclo econômico começa a tornar-se mais claro. Isso irá impulsionar mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimento, criando assim um sistema econômico de tokens mais saudável.