A indústria de ativos digitais de Hong Kong tem um enorme potencial de desenvolvimento

Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos, a Huaxia Fund (Hong Kong) anunciou que seu ETF de Bitcoin e o ETF de Ethereum foram aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong e serão emitidos em 29 de abril de 2024, com a listagem na Hong Kong Stock Exchange em 30 de abril. Isso marca Hong Kong como a segunda região no mundo, após os Estados Unidos, a aprovar produtos desse tipo. Investidores individuais também poderão participar do investimento em ativos digitais através da subscrição desses ETFs.

A 华夏基金 (Hong Kong) expandiu seu negócio de gestão de ativos digitais com base em sua atividade de gestão de ativos tradicional, tornando-se a primeira instituição entre as principais empresas de fundos da China a receber essa aprovação em Hong Kong. Através de uma entrevista com Zhu Haokang, chefe da gestão de ativos digitais e gestão de patrimônio familiar da empresa, podemos entender os mais recentes avanços de Hong Kong no campo dos ativos digitais.

Zhu Haokang afirmou que, desde que o governo de Hong Kong lançou a declaração de políticas relevantes em outubro de 2022, Hong Kong tem se esforçado para se tornar um centro global de Web3.0. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou três projetos de sandbox inovadores, abrangendo moeda digital do banco central, stablecoins e a segunda fase do programa piloto do dólar digital. A iminente introdução de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista demonstra o apoio do governo de Hong Kong ao desenvolvimento regulamentar do ecossistema de ativos criptográficos. A Huaxia Hong Kong está ativamente pesquisando a indústria de ativos criptográficos, particularmente inovações de produtos como a tokenização de ativos do mundo real e ETFs de Bitcoin/Ethereum à vista, e participando do sandbox experimental da Autoridade Monetária. Ele acredita que, à medida que a tecnologia Web3.0 é reconhecida na inovação financeira, os ativos digitais se tornam indispensáveis no mercado, e o potencial de desenvolvimento da indústria de ativos digitais em Hong Kong é enorme.

Em comparação com os Estados Unidos, a abordagem dos reguladores de Hong Kong apresenta diferenças e vantagens significativas. Hong Kong permite a subscrição em dinheiro e em ativos físicos, os participantes do mercado podem usar diretamente Bitcoin ou Ethereum para subscrever ou resgatar cotas de ETF, enquanto nos Estados Unidos apenas transações em dinheiro são permitidas. Embora atualmente o mercado de ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos seja maior, Hong Kong, como uma das primeiras regiões a aprovar ETFs de Ethereum à vista e permitir a participação de retalho, pode ter uma vantagem maior.

Hong Kong implementa um rigoroso quadro regulatório e de licenciamento, enfatizando a conformidade com os padrões de anti-lavagem de dinheiro e de conhecimento do cliente/token. Estas regulamentos visam proteger os investidores, incluindo armazenamento seguro de ativos, procedimentos detalhados de KYC/KYT, supervisão AML e medidas de combate ao financiamento do terrorismo. Em comparação, a regulamentação dos Estados Unidos sobre plataformas de negociação de ativos digitais e custodiante ainda não é adequada.

Atualmente, investidores qualificados, investidores institucionais, investidores de retalho e investidores internacionais em conformidade podem investir em ETFs de criptomoedas em Hong Kong. Os investidores da China continental não podem, por enquanto, investir em ETFs de criptomoedas em Hong Kong. Para informações específicas sobre a qualificação de investimento, consulte corretores e canais de vendas, e acompanhe possíveis ajustes regulatórios que possam ser introduzidos no futuro.

Zhu Haokang propôs a teoria 3D dos ativos digitais, que consiste em Defensive (defesa de riscos), Diversification (diversificação de portfólio) e Decision (decisão de investimento). Ele apontou que o Bitcoin, como uma moeda digital descentralizada, teve um bom desempenho durante crises financeiras, podendo aliviar o risco sistêmico do sistema financeiro tradicional. A longo prazo, a correlação do Bitcoin com ativos tradicionais é baixa, o que favorece a diversificação do portfólio. Embora o Bitcoin tenha características especulativas e volatilidade de curto prazo, a longo prazo, seu desempenho de investimento supera outras principais classes de ativos.

A 华夏基金, como o maior emissor de ETF da China, possui 26 anos de experiência em gestão de ativos, gerindo mais de 2,15 trilhões de RMB até o final de março de 2024. A 华夏基金 (Hong Kong) foi fundada em Hong Kong há 16 anos e gerencia vários dos maiores produtos de ETF globais ou de Hong Kong. A equipe possui uma vasta experiência em gestão de ativos internacionais, tendo uma vantagem significativa na operação e gestão de ETFs.

Zhu Haokang afirmou que observou um crescimento significativo no ETF de Bitcoin à vista da maior empresa de gestão de ativos dos EUA a curto prazo, refletindo o enorme potencial para investidores tradicionais entrarem no mercado de ativos digitais. Como uma das maiores empresas de gestão de ativos públicos da China e uma das principais empresas de fundos de capital chinês em Hong Kong, a Hua Xia Fund (Hong Kong) está cheia de confiança no futuro da inovação em ativos digitais e no desenvolvimento do Web3.0 em Hong Kong.

Os investidores devem estar cientes de que qualquer investimento envolve riscos, e os ativos digitais não são exceção. Ao investir em ativos digitais ou produtos ETF relacionados, deve-se considerar os objetivos de investimento pessoais, a capacidade de suportar riscos e a volatilidade do mercado. A alta volatilidade do mercado de criptomoedas significa que altos riscos e altos retornos coexistem.