Kuru Labs: construir uma nova plataforma de negociação na cadeia em uma plataforma de alto desempenho

Recentemente, uma startup focada na construção de uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia, a Kuru Labs, completou uma rodada de financiamento série A de 11,5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi liderada por uma renomada instituição de investimento, com a participação de vários veteranos do setor. O objetivo da Kuru Labs é criar uma plataforma de negociação completa que combine a arquitetura de livro de ordens com a lógica de market making automático em uma nova cadeia de alta performance, proporcionando uma experiência de negociação mais equilibrada para diferentes tipos de usuários.

Kuru Labs foi fundada em 2024 por uma equipe com ampla experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. A ideia central do projeto é redesenhar a partir da base, integrando as vantagens dos modelos de negociação existentes, para realizar um sistema de negociação à vista na blockchain que se aproxime mais da experiência das bolsas tradicionais.

Em termos de arquitetura técnica, o Kuru adotou um sistema híbrido que combina um livro de ordens com a funcionalidade de market making automático. O núcleo desse design é a introdução de um algoritmo de market making automático padrão no livro de ordens de cada par de negociação na cadeia, garantindo que mesmo na ausência de provedores de liquidez ativos, os usuários possam obter suporte básico de cotações. Este método não depende de market makers centralizados, nem impõe restrições uniformes às curvas de preços como os AMM tradicionais, mas oferece a possibilidade de alternar flexivelmente entre os dois modos.

Kuru também projetou um mecanismo de gestão de ordens adequado para o ambiente na cadeia. A submissão e cancelamento de ordens limitadas utilizam taxas de gas de baixo custo e previsíveis, permitindo que os formadores de mercado e os negociantes de estratégia realizem operações frequentes sem serem limitados por altos custos. Ao mesmo tempo, a equipe está desenvolvendo um conjunto de mecanismos de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns utilizem contratos de estratégia para fornecer suporte de liquidez aos seus ativos, sem precisar gerenciar ordens pendentes pessoalmente. Este design visa reduzir a barreira de entrada, ao mesmo tempo que aumenta a cobertura de capital do livro de ordens na cadeia.

Kuru escolheu implantar sua plataforma na cadeia Monad. Monad é uma nova blockchain de Layer 1 compatível com o EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Ao contrário das atuais blockchains públicas EVM, Monad redesenhou o motor de execução desde a base, adotando uma arquitetura de paralelização e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento e reduzir a latência na criação de blocos. Testes internos mostraram que Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo.

Apesar da arquitetura técnica inovadora da Kuru, o projeto ainda enfrenta alguns desafios reais. Em primeiro lugar, a mainnet Monad ainda não foi lançada, e seu desempenho e estabilidade reais precisam ser verificados. Em segundo lugar, a migração de usuários pode encontrar obstáculos, uma vez que a maioria dos usuários de transações na cadeia atualmente já está habituada ao modo de uso das plataformas AMM.

Olhando para o futuro, o modelo de livro de ordens misto da Kuru promete oferecer uma nova opção de negociação na cadeia entre os AMM existentes e os livros de ordens centralizados. Esta arquitetura pode não só cobrir pares de negociação mainstream, mas também fornecer serviços para ativos de cauda longa, estabelecendo assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos. No entanto, o sucesso do projeto também depende do desempenho real da rede Monad e do grau de aceitação dos usuários em relação ao novo modelo de negociação.