Os verdadeiros vencedores do mercado nesta ronda

No atual mercado de criptomoedas, o grupo que realmente está lucrando pode surpreender muitas pessoas. Vamos analisar até agora quem são os beneficiários deste ciclo de mercado.

Primeiro, as instituições de capital de risco (VC) não são os principais beneficiários. A maioria dos projetos em que investem ainda não começou a emitir tokens. Mesmo aqueles tokens de alto valor de mercado mas baixa liquidez, que aparentam ter uma valorização significativa, podem sofrer uma grande queda quando os VC forem liberados, a menos que ocorra um grande mercado em alta de altcoins a seguir.

Em segundo lugar, os investidores comuns também não são os principais vencedores. A maioria dos pequenos investidores tende a especular com moedas meme de maior risco, tokens de baixa capitalização ou trading alavancado; embora algumas pessoas possam lucrar, a proporção é muito pequena e o nível de risco é comparável ao de um bilhete de loteria.

Então, quem é o verdadeiro vencedor? As seguintes categorias de grupos merecem atenção:

1. Detentores de Bitcoin: Investidores que mantiveram suas participações em Bitcoin obtiveram retornos significativos. No último ano, o preço do Bitcoin subiu de cerca de 25.000 dólares para 65.000 dólares, um aumento notável. Espera-se que, no próximo ano, ultrapasse os 100.000 dólares, embora tal aumento possa não ser bem visto por alguns investidores.

2. Plataformas de negociação centralizadas: Estas plataformas sempre estiveram no topo do ecossistema de criptomoedas, obtendo lucros enormes a partir dele. No entanto, operar uma plataforma de negociação também enfrenta enormes riscos, como pressão regulatória e desafios legais, e seus lucros estão diretamente proporcionais aos riscos.

3. Provedores de serviços financeiros centralizados: Tomando como exemplo uma emissora de uma stablecoin, os lucros do primeiro trimestre chegaram a 4,7 bilhões de dólares, superando muitas plataformas de troca. Além disso, algumas plataformas que oferecem serviços de custódia, gestão de ativos e outros também estão lucrando silenciosamente, pois fornecem serviços importantes para o setor, com rendimentos razoáveis.

4. Algumas equipes de projetos de blockchain pública e finanças descentralizadas (DeFi): alguns projetos DeFi conhecidos têm um volume de transações enorme, mas as taxas de transação não são distribuídas entre os detentores de tokens, mas sim vão diretamente para as contas da equipe, gerando uma receita considerável. Certas blockchains públicas também obtiveram receitas consideráveis através de transferências diárias de stablecoins. Esses projetos não dependem da venda de tokens para investidores de varejo, mas sim lucram desenvolvendo negócios reais, assemelhando-se mais ao modelo de empresas tradicionais da Internet, representando uma direção de desenvolvimento saudável para a indústria.

5. Alguns projetos com alta capitalização de mercado: alguns projetos que já estão listados em grandes plataformas de negociação, especialmente aqueles cujo principal objetivo é a emissão de tokens, obtiveram lucros significativos nesta rodada de mercado. Mesmo que a taxa de utilização real do projeto seja baixa, isso não afeta sua capitalização de mercado se manter em níveis elevados. Esses tipos de projetos podem se tornar um obstáculo ao desenvolvimento da indústria.

Além disso, existem algumas equipes de negociação quantitativa que também obtiveram alguns lucros no mercado, mas com uma escala relativamente menor.

Através da análise acima, os investidores podem considerar construir um portfólio de investimento a longo prazo e sólido, focando principalmente em projetos de qualidade nas quatro primeiras categorias, e tratando com cautela os projetos da quinta categoria. Essa estratégia pode ajudar a obter retornos mais estáveis no volátil mercado de criptomoedas.