Análise dos possíveis picos que o Bitcoin pode alcançar nesta corrida de touros

À medida que o Bitcoin apresenta uma forte tendência de alta, o mercado está amplamente focado em até que ponto o preço do Bitcoin pode subir durante este bull run. Este artigo irá explorar o preço máximo que o Bitcoin pode alcançar, analisando uma série de modelos de avaliação em cadeia e ferramentas de ciclo. Embora as previsões não possam substituir uma resposta flexível baseada em dados reais, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor as condições atuais do mercado e as possíveis tendências futuras.

Ferramenta de Previsão de Preços

Vários modelos de avaliação com bom desempenho histórico nos fornecem uma base de referência. Embora reagir com base em dados em tempo real seja geralmente mais eficaz do que prever cegamente, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando a economia macro, os derivados e os dados on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de se atingir um determinado objetivo de preço. Apesar disso, explorar essas ferramentas de avaliação continua a ser orientador e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.

Vários modelos-chave incluem:

1. Valor de mercado no topo: prevê a avaliação máxima multiplicando a média histórica do valor de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o topo de 2017, mas superestimou na previsão do ciclo de 2020-2021. Atualmente, este modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irrealista.

2. Delta vértice: gera previsões mais próximas da realidade subtraindo a média de capitalização de mercado da capitalização de mercado realizada. No ciclo anterior, este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares.

3. Preço terminal: calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, é o modelo historicamente mais próximo de cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. Atualmente, a previsão é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, considerado o modelo de previsão de topo de Bitcoin macroeconômico mais confiável.

Previsão de Pico

A taxa MVRV é outro indicador importante que compara o valor de mercado com o valor realizado, refletindo a psicologia dos investidores. Essa taxa geralmente atinge seu pico em torno de 4 durante os principais ciclos, atualmente está em 2.34, indicando que ainda há espaço significativo para subir. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3.5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar ganhos consideráveis, normalmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, este ciclo pode não alcançar o completo 4. Usando uma estimativa mais conservadora de 3.5, podemos começar a prever picos mais realistas.

Calcular o preço alvo

O momento e a avaliação são igualmente importantes. A análise do "crescimento do BTC desde o fundo do ciclo" mostra que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico cerca de 1060 dias após o fundo. Atualmente, estamos a cerca de 930 dias deste ciclo. Se este padrão continuar, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias.

Historicamente, os aumentos de preços impulsionados pelo FOMO costumam ocorrer no final do ciclo, levando a um aumento rápido do preço realizado. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado cresceu 260%; em 2021, cresceu 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento seja reduzida pela metade, o preço realizado atual de 47.000 dólares aumentaria 65%, podendo chegar a cerca de 78.000 dólares até 18 de outubro.

Com o preço alvo previsto de 78.000 dólares e o conservador objetivo de 3,5 MVRV, chegamos a um pico de preço potencial para o Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que essa tendência pode ocorrer em semanas e não em meses. Embora o pico esperado seja mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente e, se a euforia do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais.

Conclusão

Prever o pico exato do Bitcoin é essencialmente incerto, há muitas variáveis para considerar completamente. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura probabilística com base em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, preços de terminais e picos Delta já demonstraram várias vezes seu valor na previsão de topos de mercado. Embora o objetivo de 273.000 dólares pareça otimista, ele está enraizado em padrões históricos, comportamentos atuais da rede e lógica de timing de ciclos. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Utilize essas ferramentas para aprimorar as suposições de investimento, mas mantenha-se flexível o suficiente para lucrar oportunamente quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.